Рынки проходят через фазы. Иногда цена неделями ползёт вверх; иногда истекает кровью вниз; иногда болтается вбок. Естественный вопрос для любого бот-трейдера: меняет ли тип рынка, в котором я нахожусь, то, как я настроил бы бота? Честный ответ в том, что опытные трейдеры часто действительно подстраивают свои настройки под условия, которые, как им кажется, они видят, — но делают это, понимая, что могут ошибаться и что ни одна конфигурация не устраняет риск.
Это руководство объясняет, как обычно выглядит восходящий тренд (бычий рынок), к каким рычагам Freya трейдеры чаще всего тянутся в такой обстановке и почему, а также, что не менее важно, какие риски специфичны для торговых ботов на растущем рынке. Это общее образование о взаимосвязи между рыночными условиями и конфигурацией бота, а не рекомендация торговать определённым образом.
Эта статья носит образовательный характер и не является финансовым или инвестиционным советом. Ни одна конфигурация бота не «выигрывает» на любом рынке, и ни одна не гарантирует прибыль. Что критически важно, вы не можете надёжно предсказать направление рынка и обычно узнаёте, в каком режиме вы были, лишь задним числом — к тому моменту, когда восходящий тренд становится очевидным, он может уже заканчиваться. Относитесь ко всему ниже как к «трейдеры часто рассматривают…», сами взвешивайте компромиссы и рискуйте только теми деньгами, потерю которых можете себе позволить. См. Реалистичные ожидания: могу ли я потерять деньги?.
Главное
- Восходящий тренд представляет собой последовательность более высоких максимумов и более высоких минимумов, но подтвердить его можно только задним числом, поэтому любой бот, построенный «для бычьего рынка», должен пережить ошибку в определении режима.
- На растущем рынке трейдеры обычно запускают DCA-боты в направлении лонг и опираются на условия входа по тренду (например, цена выше скользящей средней), а не выкупают каждый откат.
- Трейлинговые инструменты (трейлинг-стоп, безубыток) часто используют, чтобы «оседлать» продолжающееся движение вместо ограничения прибыли фиксированным тейк-профитом. Это компромисс между фиксацией прибыли и пространством для роста.
- Восходящие тренды провоцируют самоуверенность и избыточное плечо: на фьючерсах плечо, которое кажется безопасным при растущей цене, может ликвидировать вас на одном резком откате.
- Определяющий риск настройки под бычий рынок заключается в окончании тренда: слишком тугой трейлинг выбивает вас, слишком слабый трейлинг (или пропущенный стоп-лосс) отдаёт прибыль обратно, когда тренд разворачивается.
Если вы только знакомитесь с тем, как устроены боты Freya, начните с Как создать вашего первого DCA-бота и Условия входа и система триггеров — это руководство предполагает, что вы примерно представляете, что делают эти настройки.
Как на самом деле выглядит восходящий тренд (и почему вы узнаёте об этом только задним числом)
В самых базовых терминах восходящий тренд означает, что цена формирует серию более высоких максимумов и более высоких минимумов на выбранном вами таймфрейме. Откаты случаются, но каждый откат, как правило, находит дно выше предыдущего, а каждый рывок стремится превзойти прошлый пик. Трейдеры описывают бычий рынок и более мягкими сигналами: цена держится выше более длинных скользящих средних, индикаторы импульса остаются в своих верхних диапазонах, и широкая сила по многим монетам, а не по одной.
Неудобная правда в том, что ни один из этих признаков не подтверждает, что тренд продолжится. «Более высокий минимум» остаётся более высоким минимумом лишь до тех пор, пока цена не упадёт ниже него. Тренд выглядит чище всего прямо перед тем, как сломаться, потому что именно тогда в нём убеждено больше всего людей. Вот почему осторожный трейдер формулирует это как «цена росла» (в прошедшем времени, описательно), а не «мы на бычьем рынке, который продолжится». О том, что на самом деле движет этими движениями, см. Что движет ценами криптовалют и Циклы крипторынка и халвинг.
Практическое следствие для настройки бота: любую конфигурацию, которую вы описываете как «для восходящего тренда», нужно оценивать не только по тому, как она ведёт себя, если вы правы, но и по тому, во сколько она вам обходится, когда вы ошибаетесь насчёт режима. Именно во втором вопросе живёт большая часть реального риска.
Направление: почему трейдеры склоняются к лонгу, и выбор между спотом и фьючерсами
Самым прямым образом растущий рынок проявляется в боте через направление. На Freya вы выбираете, торгует ли бот в лонг (прибыль, если цена растёт) или, на фьючерсах, в шорт (прибыль, если цена падает). Трейдер, считающий, что более широкий тренд направлен вверх, обычно предпочитает лонг-боты, потому что вся механика DCA-бота в лонг (покупать и усредняться вниз на откатах) согласуется с активом, который склонен восстанавливаться и толкаться выше.
Под этим лежит и решение спот или фьючерсы:
- Лонг на споте означает, что вы действительно владеете активом. Нет ликвидации, нет фандинга, а худший случай сводится к падению стоимости актива: неприятно, но ограниченно. Многие трейдеры считают спот менее стрессовым способом выразить бычий взгляд с помощью бота.
- Лонг на фьючерсах позволяет применять плечо, которое усиливает и прибыли, и убытки и вводит риск ликвидации. Растущий рынок может сделать плечо обманчиво безопасным на вид.
Ни то, ни другое не является «правильным ответом»: это компромисс между простотой и усилением. См. Спот или фьючерсы о том, чем эти два варианта отличаются на Freya.
Когда цена продолжает идти в вашу сторону, плечо выглядит как бесплатный потенциал роста. Это не так. Лонг на фьючерсах с плечом может быть ликвидирован одним резким откатом, который спотовая позиция просто пересидела бы. Бычьи рынки перемежаются жестокими коррекциями; чем больше плечо вы несёте, тем меньшее движение нужно, чтобы стереть позицию. Прочтите Понимание плеча и Понимание ликвидации, прежде чем добавлять плечо.
Условия входа: следование тренду vs. выкуп отката
Боты Freya могут открыть сделку сразу или ждать условий входа, то есть триггеров на основе индикаторов, таких как RSI, MACD, отношения скользящих средних и другие (полный список см. в Индикаторы, которыми вы можете торговать). В восходящем тренде трейдеры обычно делятся на два лагеря, и разница поучительна:
- Входы по тренду. Распространённый подход — позволять боту входить только тогда, когда цена подтверждает силу: например, цена торгуется выше скользящей средней, или индикатор импульса разворачивается вверх из отката, а не из глубокой перепроданности. Логика: на растущем рынке «тренд — твой друг», поэтому бот покупает в силу, а не пытается поймать точное дно каждого отката.
- Возврат к среднему / выкуп откатов. Другие трейдеры намеренно ждут краткосрочной слабости (например, снижения RSI), чтобы войти по лучшей цене внутри более крупного восходящего тренда. Это может улучшить цену входа, но рискует входом ровно тогда, когда откат превращается во что-то большее.
Компромисс реален, и бесплатного обеда нет: входы по тренду обычно покупают выше, но с трендом за спиной; входы на откатах получают лучшую цену, но предполагают, что откат временный. Трейдер, честный насчёт неопределённости режима, часто склоняется к входам, которые не требуют, чтобы тренд продолжался бесконечно.
Лестница страховочных ордеров на растущем рынке
DCA-боты Freya используют лестницу страховочных ордеров (в интерфейсе: «Сетка ордеров»), то есть ордера усреднения, которые докупают по мере движения цены против позиции, снижая средний вход. (Лестница страховочных ордеров Freya работает внутри DCA-бота; это не отдельный грид-бот.) О механике см. Ордера входа и лестница страховочных ордеров.
В устойчивом восходящем тренде сделки часто закрываются быстро, потому что цена склонна восстанавливаться, поэтому более глубокие страховочные ордера могут срабатывать редко. Поэтому некоторые трейдеры используют скромную лестницу страховочных ордеров в трендовых условиях (горстку страховочных ордеров, чтобы смягчить обычные откаты), рассуждая, что им не нужна лестница из 12 ступеней, если откаты обычно неглубокие и короткие. Контраргумент, и причина, по которой это настоящий компромисс, в том, что бычьи рынки всё ещё содержат жестокие коррекции: тонкая лестница, у которой закончились страховочные ордера во время неожиданно глубокого слива, оставляет позицию застрявшей далеко от её средней. Насколько глубоко должна доставать ваша лестница, в конечном счёте вопрос капитала; см. Сколько капитала нужно вашему боту.
Выходы: оседлать тренд vs. зафиксировать выигрыш
Выходы показывают «мышление бычьего рынка» нагляднее всего. Freya даёт вам несколько инструментов (полные детали в Стратегии выхода):
- Тейк-профит, включая несколько уровней тейк-профита, который закрывает части позиции на ступенчатых целях.
- Трейлинг-стоп, который следует за ценой вверх и выходит, когда цена откатывается на заданную величину от своего пика.
- Безубыток (break-even), который перемещает ваш защитный выход к вашему входу, как только вы в прибыли, чтобы выигрышная сделка не превратилась в убыточную.
- Стоп-лосс, который на Freya всегда является рыночным ордером: когда достигается ваш уровень стопа, бот выходит по текущей рыночной цене, а не по гарантированной лимитной.
На рынке, который они считают трендовым, трейдеры часто предпочитают трейлинг фиксированному тейк-профиту. Фиксированный тейк-профит закрывает сделку в тот момент, когда достигнута его цель, что приятно, но ограничивает потенциал, если тренд продолжает бежать. Трейлинг-стоп пытается оседлать движение: оставаться внутри, пока цена продолжает прогрессировать, а затем выходить на заданном откате. Безубыток часто сочетают с этим, чтобы, как только сделка комфортно в плюсе, разворот не смог утянуть её в красное.
Компромисс режет в обе стороны: тугой трейлинг фиксирует больше каждого движения, но его «вытряхивает» обычной волатильностью; слабый трейлинг даёт тренду пространство дышать, но отдаёт больше прибыли, когда он наконец разворачивается. Нет настройки, которая ловит вершину: она существует только задним числом. О том, как именно ведут себя трейлинг и безубыток, см. Трейлинг-стоп и безубыток.
Трейлинг-стоп не «фиксирует максимум». Он выходит после того, как цена уже откатилась на выбранное вами расстояние, поэтому вы всегда что-то отдаёте. Его ценность в том, чтобы позволить прибыли бежать, пока длится тренд, без слежения за экраном, а не в предсказании вершины. Подходит ли вам более тугой или более слабый трейлинг, зависит от волатильности пары и вашей собственной терпимости, а не от универсального лучшего числа.
Риски настройки бота для бычьего рынка
У каждого режима свой режим отказа. Для настроек, ориентированных на восходящий тренд, главные таковы:
- Тренд заканчивается, а вы настроены на продолжение. Это главный риск. Настройки, заточенные под «цена продолжает расти» (лёгкие лестницы страховочных ордеров, слабые трейлинги, оптимистичные цели, отсутствие стоп-лосса), как раз и истекают кровью, когда рынок переворачивается. Настройка под бычий рынок, у которой нет ответа на «а что, если я ошибаюсь насчёт режима», неполна.
- Избыточное плечо на фьючерсах. Рассмотрено выше, но стоит повторить: растущие цены порождают уверенность, а уверенность порождает плечо. Лонг с плечом может быть ликвидирован откатом, который спотовая позиция отмахнула бы. См. Понимание ликвидации.
- Погоня за затянувшимися движениями. Вход после того, как цена уже прошла большой путь, означает покупку у локальной вершины с малой подушкой. Входы по тренду помогают с таймингом, но не меняют того факта, что лучшее соотношение риск/доходность обычно не на самых очевидных, самых обсуждаемых максимумах.
- Ползучий рост размера позиции. Выигрыши на сильном рынке соблазняют трейдеров увеличивать размер. Большие позиции и более глубокая лестница страховочных ордеров повышают ваш суммарный капитал под риском на каждой паре. Пересмотрите Сколько капитала нужно вашему боту и общую рамку в Управление риском для автоматической торговли.
- Корреляция между лонг-ботами. Запуск множества лонг-ботов одновременно ощущается как диверсификация, но часто ею не является: при общекриптовом откате большинство пар падают вместе, запуская страховочные ордера повсюду в один и тот же момент.
Объединяющая мысль: продуманную конфигурацию под бычий рынок оценивают столько же по её поведению на снижении, когда режим переворачивается, сколько по её потенциалу роста, когда тренд держится.
Собираем воедино (как фреймворк, а не рецепт)
Трейдер, который думает, что он в восходящем тренде, и хочет, чтобы его бот отражал этот взгляд, мог бы рассуждать так — и заметьте, что каждая строка — это компромисс, а не инструкция:
- Направление: склониться к лонгу и осознанно выбрать между спотом (без ликвидации) и фьючерсами (усиленно, с риском ликвидации).
- Входы — выбрать между следованием тренду (покупать силу) и выкупом откатов (лучшая цена, больше риска разворота), принимая, что ни один не «правильный».
- Лестница страховочных ордеров: задать её размер под откаты, которые вы реально ожидаете, и под худший случай, профинансированный капиталом, который вы можете покрыть.
- Выходы: взвесить фиксированный тейк-профит (фиксирует выигрыш, ограничивает потенциал) против трейлинга + безубытка (оседлывает тренд, что-то отдаёт).
- Риск: держать плечо скромным или нулевым, задавать размер позиций так, чтобы ошибочная оценка режима была переживаемой, и осознанно решить, запускать ли стоп-лосс.
Затем, до реальных денег, проведите бэктест конфигурации на разных периодах, включая нисходящие тренды и боковики, именно потому, что вы не можете быть уверены, в каком режиме находитесь. Настройка, которая хорошо выглядит только на выборочном бычьем ралли, подогнана под кривую, а не надёжна. См. Как запустить бэктест.
Часто задаваемые вопросы
Есть ли у Freya специальный бот для бычьего рынка?
Нет. Freya предлагает DCA-боты и сигнальные боты (на споте и фьючерсах); отдельного «режима бычьего рынка» нет. «Настройка под бычий рынок» просто означает выбор обычных рычагов Freya (направление, условия входа, лестница страховочных ордеров, выходы, плечо) так, чтобы это отражало взгляд, что цена росла. Инструменты одинаковы на любом рынке; различается лишь то, как вы их настраиваете.
Должен ли я всегда использовать трейлинг-стоп в восходящем тренде?
Никакого «всегда» нет. Трейлинг-стопы популярны в трендовых условиях, потому что пытаются оседлать продолжающееся движение, но это компромисс: более тугие трейлинги вытряхивает обычным шумом, более слабые отдают больше, когда тренд разворачивается. Некоторые трейдеры предпочитают фиксированные или многоуровневые тейк-профиты ради предсказуемости. Правильный выбор зависит от волатильности пары и ваших собственных предпочтений, а не от правила, что трейлинг «выигрывает» на бычьих рынках.
Хорошая ли идея — больше плеча, когда рынок растёт?
Будьте здесь очень осторожны. Растущий рынок делает плечо кажущимся безопасным, и именно поэтому оно опасно. Плечо усиливает убытки так же, как и прибыли, а на фьючерсах лонг с плечом может быть ликвидирован резким откатом, который спотовая позиция пережила бы. Многие трейдеры держат плечо низким или торгуют на споте именно ради того, чтобы этого избежать. Сначала прочтите Понимание плеча и Понимание ликвидации.
Как понять, что это бычий рынок, а не просто отскок?
Честно говоря, часто вы понимаете это только потом. Более высокие максимумы и более высокие минимумы, сила выше скользящих средних и широкое участие — это описательные сигналы тренда, но они ничего не подтверждают о будущем: тренд выглядит сильнее всего прямо перед тем, как сломаться. Именно эта неопределённость — причина, по которой разумная настройка строится так, чтобы пережить ошибку в определении режима, а не ставить всё на его продолжение.
Нужен ли стоп-лосс на бычьем рынке?
Запуск стоп-лосса является осознанным решением, а не данностью. Некоторые трейдеры на крупных активах запускают DCA-боты без него, полагаясь на усреднение и историческую склонность актива восстанавливаться; другие всегда используют его, чтобы ограничить ущерб, если тренд развернётся. Помните, что на Freya стоп-лосс всегда является рыночным ордером, поэтому он выходит по текущей цене при срабатывании. О более широкой картине см. Управление риском для автоматической торговли.
Может ли DCA-бот потерять деньги даже на бычьем рынке?
Да. Бычий рынок не является гарантией. Сделка может уйти под воду, если вы войдёте у локальной вершины перед глубоким откатом; у тонкой лестницы могут закончиться страховочные ордера во время резкой коррекции; рыночный стоп-лосс может сработать на фитиле; а лонг на фьючерсах с плечом может быть ликвидирован. «Тренд вверх» не снижает ни вероятность убытка, ни потребность в управлении риском. См. Реалистичные ожидания: могу ли я потерять деньги?.
Стоит ли запускать лонг-ботов на многих монетах, чтобы распределить риск на бычьем рынке?
Распределение по многим монетам ощущается как диверсификация, но на крипторынке большинство пар сильно коррелированы: при общерыночном откате они склонны падать вместе, поэтому страховочные ордера срабатывают на всех ботах разом, и ваш реальный капитал под риском намного больше, чем кажется. Если вы запускаете несколько лонг-ботов, благоразумный вопрос в том, сможете ли вы профинансировать худший случай, когда всем им одновременно понадобятся страховочные ордера. См. Сколько капитала нужно вашему боту.
Продолжайте обучение
- Условия входа и система триггеров
- Ордера входа и лестница страховочных ордеров
- Стратегии выхода на Freya Finance
- Трейлинг-стоп и безубыток
- Понимание плеча · Понимание ликвидации
- Спот или фьючерсы
- Управление риском для автоматической торговли
- Торговый бот на медвежьем рынке · Настройка бота для бокового рынка · Настройка бота для волатильного рынка