Торговый бот на медвежьем рынке: настройка на Freya

Падающий рынок: именно здесь автоматизированная торговля становится по-настоящему некомфортной. Механика усреднения, которая в восстановлении кажется такой умной (покупай больше при падении цены, снижай свою среднюю), остаётся той же самой механикой, которая тихо истощает капитал, когда цена продолжает падать. Поэтому центральный вопрос настройки для медвежьего рынка звучит не как «как мне получить прибыль от падения?», а как «как мне не дать ошибочному решению превратиться в катастрофу?».

Это руководство объясняет, как обычно выглядит нисходящий тренд (он же «медвежий рынок»), какие рычаги Freya трейдеры часто используют в этой среде и почему (включая гораздо более рискованный вариант шорта на фьючерсах), а также риски, специфичные для ботов на падающем рынке. Это общее образование о взаимосвязи между рыночными условиями и конфигурацией бота, а не рекомендация торговать определённым образом.

Если вы новичок в том, как устроены боты Freya, начните с Как создать вашего первого DCA-бота и Условия входа и система триггеров — это руководство предполагает, что вы примерно знаете, что делают эти настройки.

Как на самом деле выглядит нисходящий тренд (и почему дно невидимо заранее)

Нисходящий тренд зеркально отражает восходящий: цена делает более низкие максимумы и более низкие минимумы на вашем таймфрейме. Ралли случаются, но каждый отскок обычно достигает пика ниже предыдущего, а каждая волна вниз обычно пробивает предыдущий минимум. Более мягкие сигналы, которые трейдеры ассоциируют с медвежьим рынком, включают торговлю цены ниже более длинных скользящих средних, индикаторы импульса, застрявшие в своих нижних диапазонах, и слабость по большинству монет, а не по одной.

Определяющая проблема падающего рынка в том, что дно очевидно только постфактум. Каждый уровень выглядит как поддержка, пока не пробивается. Каждый отскок выглядит как тот самый отскок, пока не проваливается. «Ниже не может» — это мысль, которая опустошила больше счетов, чем почти любая другая. Для контекста о том, что движет этими движениями и как ведут себя циклы, см. Что движет ценами на криптовалюту и Циклы крипторынка и халвинг.

Практическое следствие: конфигурация для медвежьего рынка должна строиться вокруг предположения, что ваши входы будут ранними, а ваши «дна» иногда будут ошибочными. Выживают те настройки, которые ограничивают ущерб от этого неизбежного промаха в тайминге.

Проблема падающего ножа: как DCA-бот в лонге ведёт себя в нисходящем тренде

DCA-боты Freya используют лестницу страховочных ордеров (в интерфейсе: «Сетка ордеров»): ордера усреднения, которые покупают больше при падении цены, снижая среднюю точку входа. (Функция «Сетка ордеров» у Freya означает лестницу усреднения внутри DCA-бота; это не отдельный грид-бот.) В восстановлении в этом весь смысл: вы усредняетесь вниз, цена возвращается, сделка закрывается с прибылью. См. Ордера входа и лестница страховочных ордеров.

В устойчивом нисходящем тренде та же механика становится центральной опасностью. Бот послушно покупает больше на каждой нижней ступени, но если цена продолжает падать, он просто исчерпывает всю лестницу страховочных ордеров и в итоге держит крупную позицию, средняя цена которой всё ещё далеко выше текущей. Это и есть «ловля падающего ножа»: вы продолжаете добавлять к убыточной позиции, и ваш капитал полностью развёрнут именно тогда, когда у вас не осталось боеприпасов, а цена нигде близко к восстановлению.

Нет конфигурации, которая бы это устранила, потому что проблема в режиме, а не в настройках. Реалистичные ответы, которые используют трейдеры, касаются ограничения ущерба:

• Вообще не запускайте бота на активах в явном глубоком падении. Самый простой контроль риска — часто просто переждать. Бот не обязан работать.
• Меньший базовый ордер и размер позиции, чтобы полностью развёрнутая лестница страховочных ордеров представляла капитал, который вы действительно можете позволить себе потерять.
• Стоп-лосс для ограничения сделки: вы принимаете определённый убыток вместо открытого (подробнее об этом ниже).
• Лестница страховочных ордеров, подстроенная под актив: либо достаточно широкая, чтобы полностью развернуться только при экстремальном движении, либо мелкая со стопом. Оба варианта являются сознательным выбором, ни один не «правильный».

Как далеко может дотянуться ваша лестница страховочных ордеров, прежде чем опустеет, зависит от капитала; проработайте этот вопрос с Сколько капитала нужно вашему боту.

Шорт на фьючерсах: прибыль от падения и почему это не безопасный вариант

На фьючерсах Freya позволяет боту торговать в шорт, получая прибыль, если цена падает. Трейдеру, убеждённому, что рынок идёт вниз, это кажется очевидным ответом: вместо борьбы с нисходящим трендом торгуй по нему. И концептуально это верно. Но шорт на фьючерсах категорически не является «безопасным» способом играть на медвежьем рынке и несёт риски, которых нет у лонга на споте:

• Он требует фьючерсов и кредитного плеча. Шорт на Freya относится к торговле фьючерсами, а это означает кредитное плечо и риск ликвидации. Шорт, который идёт против вас (цена растёт), теряет деньги быстро, а шорт с плечом может быть ликвидирован резким ралли. См. Понимание кредитного плеча и Понимание ликвидации.
• Убыток открыт вверх. Когда вы в лонге, худший случай (актив идёт к нулю) ограничен. Когда вы в шорте, убыток растёт по мере роста цены, а медвежьи рынки славятся жестокими, внезапными «ралли медвежьего рынка», которые могут быть больше и быстрее, чем что-либо в восходящем тренде. Лестница усреднения шорт-бота в таком ралли представляет собой проблему падающего ножа наоборот: он продолжает добавлять к убыточному шорту по мере того, как цена сжимается вверх.
• Это противоположный риск тайминга. Так же как лонг-позиции рано приходят ко дну, шорт-позиции часто рано приходят к вершине отскока, и их сжимает прежде, чем падение возобновится.

Так что шорт не убирает риск медвежьего рынка; он меняет его форму и обычно добавляет плечо и ликвидацию в смесь. Трейдеры, которые шортят, обычно делают это с сознательно небольшим размером, консервативным или отсутствующим плечом и жёстким стоп-лоссом именно потому, что убыток вверх неограничен. Об основополагающих выборах лонг/шорт и спот/фьючерсы см. Спот против фьючерсов.

Условия входа: терпение и подтверждение важнее нетерпеливости

Боты Freya могут ждать условий входа перед открытием сделки (RSI, MACD, скользящие средние и другое; см. Индикаторы, с которыми вы можете торговать). На падающем рынке общая тема среди осторожных трейдеров: терпение. Вместо входа при первом признаке слабости (для шорта) или при первом показании перепроданности (для лонга с «ловлей дна») они ждут больше подтверждения, потому что ранние входы в нисходящем тренде наказываются снова и снова.

Для лонг-бота, надеющегося поймать восстановление, это может означать требование более чёткого признака смены тренда, а не покупку просто потому, что RSI перепродан: актив в сильном нисходящем тренде может оставаться перепроданным очень долго. Для шорт-бота это может означать вход на подтверждённой слабости, а не на вершине каждого отскока. Честная формулировка: условия входа могут улучшить ваш средний тайминг, но в трендовом падении ничто связанное с входом не меняет того факта, что вы часто будете ранними, поэтому настоящую нагрузку несут выходы и сайзинг.

Выходы: почему стоп-лоссу уделяют больше внимания на медвежьем рынке

Именно в выходах дисциплина на медвежьем рынке проявляется больше всего. Инструменты выхода Freya (полная детализация в Стратегии выхода) включают тейк-профит (и несколько уровней тейк-профита), трейлинг-стоп, безубыток и стоп-лосс, который на Freya всегда исполняется рыночным ордером (когда достигается ваш уровень стопа, бот выходит по преобладающей рыночной цене, а не по гарантированной лимитной цене).

В нисходящем тренде стоп-лосс выходит на центральное место. Проблема открытого убытка (лонг-бот, исчерпывающий свою лестницу страховочных ордеров на падающем рынке, или шорт-бот, сжимаемый ралли) и есть то, что стоп-лосс должен ограничивать. Многие трейдеры, которые работают без стопа в более спокойных условиях, добавляют его, когда считают, что режим развернулся, принимая определённый убыток вместо неограниченного.

Компромиссы реальны и заслуживают называния:

• Цели тейк-профита часто устанавливаются скромными на медвежьем рынке, потому что устойчивый рост труднее найти, а ожидание большого движения рискует отдать небольшую прибыль.
• Трейлинг-стоп может зафиксировать прибыль на контртрендовом отскоке, но в рваных падениях его легко выбивает.
• Стоп-лосс рыночным ордером гарантирует, что вы выйдете, но не по какой цене: при быстром, неликвидном падении он может исполниться ниже вашего уровня стопа (проскальзывание). Это цена уверенности в выходе. См. Трейлинг-стоп и безубыток.

Неизбежное напряжение: поставьте стоп — и обычная просадка может вынести вас вблизи настоящего минимума; пропустите его — и ошибочное определение «дна» может уйти далеко за пределы того, что вы намеревались потерять. Ни одно не решается чисто — в чём и вся причина, почему размер и терпение важны наряду с ним.

Риски настройки бота для медвежьего рынка

• Ловля падающего ножа. Главный риск, рассмотренный выше: усреднение лонг-позиции вниз в активе, который продолжает падать, пока лестница страховочных ордеров не опустеет, а позиция не окажется глубоко убыточной.
• Риск шорта: плечо, ликвидация, открытый убыток вверх. Шорт торгует по тренду, но добавляет специфичные для фьючерсов опасности и неограниченный убыток, если цена уходит в ралли. Это не тихая гавань.
• Ралли медвежьего рынка. Резкие, быстрые контртрендовые отскоки ловят обе стороны: они сжимают шорты и заманивают покупателей просадок в лонг прямо перед следующей волной вниз.
• Мышление «оно должно отскочить». Когда каждый уровень воспринимается как гарантированное дно, лестницы страховочных ордеров опустошаются, а стопы пропускаются. Ни один уровень не является гарантированной поддержкой; см. Поддержка и сопротивление объяснены.
• Проскальзывание на стопах рыночным ордером. При быстром падении стоп-лосс рыночным ордером может исполниться ниже намеченного уровня. Уверенность в выходе не означает уверенности в цене.
• Капитал полностью задействован в неподходящее время. Настройка для медвежьего рынка, которая развёртывает весь свой капитал до любого восстановления, не имеет оставшейся гибкости, когда возможность наконец появляется. См. Управление рисками для автоматизированной торговли.

Объединяющий момент: в нисходящем тренде защита (сайзинг, стопы, дисциплина переждать) важнее нападения, потому что сам режим работает против большинства механик ботов.

Собираем воедино (как фреймворк, а не рецепт)

Трейдер, который думает, что находится в нисходящем тренде, и хочет, чтобы его бот это отражал (принимая, что он не может увидеть дно), мог бы рассуждать так, где каждая строка является компромиссом, а не инструкцией:

1. Решите, торговать ли вообще. Переждать явно падающий актив — законный, часто недооценённый выбор.
2. Направление. Для «восстановительного» лонг-бота примите ранние входы и ограничьте их. Для шорт-бота примите открытый риск вверх и добавление плеча/ликвидации и определяйте размер соответственно.
3. Уменьшите размер. Меньшие базовые ордера и позиции, чтобы ошибочное решение было переживаемым.
4. Лестница страховочных ордеров и стоп вместе. Спроектируйте лестницу страховочных ордеров и стоп-лосс так, чтобы худшим случаем был определённый убыток, а не опустошённый счёт.
5. Скромные выходы. Не требуйте больших движений, которых медвежий рынок может не дать.

Затем, до любых реальных денег, проведите бэктест на разных периодах, включая резкие ралли, которыми пунктируются медвежьи рынки, именно потому, что вы не можете быть уверены в режиме или его точках разворота. См. Как запустить бэктест.

Часто задаваемые вопросы

Есть ли у Freya специальный бот для медвежьего рынка или встроенный хедж?

Нет. Freya предлагает DCA-ботов и сигнальных ботов (спот и фьючерсы); выделенного режима для медвежьего рынка или хеджа в один клик нет. «Настроиться под медвежий рынок» означает сконфигурировать обычные рычаги (направление, входы, лестницу страховочных ордеров, выходы, сайзинг и, на фьючерсах, плечо), чтобы отразить взгляд, что цена движется вниз. Инструменты идентичны во всех режимах; различаются лишь конфигурация и осторожность.

Является ли шорт безопасным способом заработать на падающем рынке?

Нет, шорт не «безопасен». Он может принести прибыль, если цена падает, но это торговля фьючерсами, поэтому она включает плечо и риск ликвидации, а убыток открыт, если цена растёт. Медвежьи рынки производят особенно резкие контртрендовые ралли, которые могут сильно сжать шорты. Трейдеры, которые шортят, обычно используют небольшой размер, низкое или отсутствующее плечо и твёрдый стоп-лосс именно потому, что убыток вверх неограничен. См. Понимание кредитного плеча и Понимание ликвидации.

Стоит ли держать DCA-бота включённым на медвежьем рынке?

Это подлинное решение, а не данность. DCA-бот в лонге усредняется вниз, что в устойчивом падении может исчерпать всю его лестницу страховочных ордеров и оставить его глубоко убыточным: это проблема «падающего ножа». Некоторые трейдеры полностью ставят ботов на паузу на слабых активах; другие продолжают работать с меньшим размером и стоп-лоссом, чтобы ограничить убыток. Ключевое: решать сознательно, зная, что бот будет покупать, пока у него есть капитал, независимо от того, насколько далеко падает цена.

Стоит ли использовать стоп-лосс в нисходящем тренде?

Многие трейдеры склоняются к да в нисходящем тренде, потому что альтернатива (неограниченный убыток от опустошённой лестницы страховочных ордеров или сжатого шорта) и есть то, что ограничивает стоп. Компромисс в том, что стоп может вынести вас вблизи настоящего минимума, и поскольку стоп-лосс у Freya всегда исполняется рыночным ордером, быстрое падение может исполнить его ниже вашего уровня (проскальзывание). Он гарантирует, что вы выйдете, а не цену выхода. Сочетайте его с небольшим размером и терпением. См. Стратегии выхода.

Как понять, что медвежий рынок закончился?

Обычно заранее вы не можете: дно ясно только задним числом. Более низкие максимумы, уступающие место более высоким минимумам, возврат выше более длинной скользящей средней и возвращение широкой силы служат описательными признаками того, что тренд может меняться, но ни один не подтверждает это; ложные дна обычны. Именно эта неопределённость объясняет, почему настройки для медвежьего рынка ставят ограниченный риск выше точного тайминга.

Можно ли потерять деньги, пытаясь «купить просадку» ботом на медвежьем рынке?

Безусловно, и это один из самых распространённых способов, которыми трейдеры ботов несут урон. «Покупка просадки» работает в восстановлении и проваливается в нисходящем тренде, где просадка продолжается. Бот может развернуть весь свой капитал, усредняясь вниз, и всё равно быть глубоко убыточным, или стоп рыночным ордером может зафиксировать убыток на фитиле. Ни один бот не делает падающий рынок безопасным. См. Реалистичные ожидания: могу ли я потерять деньги? и Управление рисками для автоматизированной торговли.

Безопасны ли мои деньги на платформе, если рынок рухнет?

Важно разделить два разных риска. Рыночный риск (ваши позиции теряют в стоимости при обвале) реален и является темой всей этой статьи; ни одна платформа не может его устранить. Безопасность платформы/хранения (как защищены ваши средства и аккаунт) представляет собой отдельную тему, освещённую в Безопасны ли мои деньги на Freya Finance?. Медвежий рынок угрожает первому, а не второму.

Продолжайте обучение

• Условия входа и система триггеров
• Ордера входа и лестница страховочных ордеров
• Стратегии выхода на Freya Finance
• Трейлинг-стоп и безубыток
• Понимание кредитного плеча · Понимание ликвидации
• Спот против фьючерсов
• Управление рисками для автоматизированной торговли
• Торговый бот на бычьем рынке · Настройка бота для бокового рынка · Настройка бота для волатильного рынка