При настройке бота один из первых вопросов — торговать на споте или на фьючерсах. Это принципиально разные вещи: в одном случае используется кредитное плечо, в другом нет — и эта разница полностью меняет ваш риск. В этом руководстве разбираем, как работает каждый вариант на Freya и какой подойдёт именно вам.
Главное
- Спот — это торговля собственными средствами без кредитного плеча: вас не могут ликвидировать. Фьючерсы используют плечо, которое усиливает и прибыль, и убытки, и несут риск ликвидации.
- Кредитное плечо на фьючерсах — это множитель позиции в пределах минимально-максимального диапазона для каждой пары, который Freya считывает с вашей биржи.
- Спот-ботам нужно разрешение «Спот и маржинальная торговля» на API-ключе; фьючерсным ботам — включённые «Фьючерсы».
- Для фьючерсов Freya настраивает режим хеджирования (одновременное удержание длинной и короткой позиции); чтобы переключиться на него, сначала нужно закрыть все открытые односторонние позиции.
- Новичкам обычно лучше начинать со спота; фьючерсы — для опытных трейдеров, которые понимают кредитное плечо и ликвидацию.
Ключевое различие
- Спот — вы покупаете и держите сам актив на собственный капитал, один к одному. Вложили 100 USDT — распоряжаетесь активом на 100 USDT. Здесь нет заёмных средств и нет плеча, поэтому позицию невозможно ликвидировать: худшее, что может случиться, — падение стоимости актива.
- Фьючерсы — вы торгуете с кредитным плечом, множителем вашего капитала. 100 USDT с плечом 5× управляют позицией в 500 USDT. Это усиливает и прибыль, и убытки, а также добавляет ликвидацию: если рынок уйдёт достаточно далеко против позиции с плечом, биржа закроет её, чтобы предотвратить дальнейшие потери.
Торговля на споте
Спот — более простой вариант с меньшим риском. Вы торгуете реальными активами на собственные деньги: без множителя, без ликвидации. Он хорошо подходит для DCA-стратегий и для всех, кто только осваивает платформу. На API-ключе для спот-торговли должно быть включено разрешение «Спот и маржинальная торговля» (см. Как подключить биржу).
Торговля фьючерсами
Фьючерсы позволяют торговать с плечом и получать бо́льшую экспозицию при том же капитале — но и риск растёт пропорционально. Несколько моментов, которые стоит понять до начала:
- Кредитное плечо — это множитель позиции. При настройке фьючерсного бота вы выбираете уровень плеча. Freya считывает допустимый диапазон для этой пары с вашей биржи и показывает его (например, «эта пара поддерживает плечо от 1× до 20×»).
- Ликвидация реальна. Позицию с плечом, которая ушла достаточно далеко против вас, могут ликвидировать — как это проявляется, описано в статье Почему мой бот не торгует?, а как этим управлять — в Управление рисками в автоматизированной торговле.
- Разрешение API. Фьючерсным ботам нужны включённые «Фьючерсы» на API-ключе. Freya проверяет это при подключении.
Режим хеджирования
Для фьючерсов Freya переводит ваш аккаунт на бирже в режим хеджирования — его также называют режимом двусторонних позиций — который позволяет одновременно держать длинную и короткую позицию по одной паре. Freya подготавливает это автоматически, когда вы подключаете фьючерсный ключ. Один нюанс: если у вас уже открыты односторонние позиции, их нужно закрыть, чтобы переключение на режим хеджирования завершилось и бот смог запуститься.
Что же выбрать?
| Спот | Фьючерсы | |
|---|---|---|
| Кредитное плечо | Нет — вы торгуете собственными средствами 1:1 | Да — множитель позиции в пределах диапазона для каждой пары |
| Риск ликвидации | Отсутствует | Есть — позицию с плечом могут ликвидировать |
| Общий риск | Ниже | Выше — усиление в обе стороны |
| Разрешение API | Спот и маржинальная торговля | Включённые фьючерсы |
| Позиции | Длинная (вы владеете активом) | Длинная или короткая, а режим хеджирования допускает обе сразу |
| Кому подходит | Новичкам и стратегиям с меньшим риском | Опытным трейдерам, которым нужно плечо |
Если вы только начинаете — стартуйте со спота. Так вы поймёте, как ведут себя боты, сетки ордеров и выходы, без дополнительного риска плеча и ликвидации. Переходите к фьючерсам, когда почувствуете себя уверенно и будете понимать, как плечо усиливает обе стороны сделки.
Если вы выбрали фьючерсы, следующий шаг: разобраться, как работает бот для фьючерсов с лонгом, шортом и кредитным плечом.
Часто задаваемые вопросы
В чём разница между спотом и фьючерсами на Freya?
Спот — это торговля самим активом на собственные средства и без плеча: вас не могут ликвидировать. Фьючерсы используют кредитное плечо (множитель капитала) для большей экспозиции, что усиливает прибыль и убытки и добавляет риск ликвидации. Спот менее рискован; фьючерсы рискованнее и сложнее.
Что такое кредитное плечо?
Это множитель вашей позиции. С плечом 5× на 100 USDT вы управляете позицией в 500 USDT. Оно увеличивает и потенциальную прибыль, и потенциальный убыток — именно поэтому фьючерсные позиции могут быть ликвидированы. У каждой пары свой допустимый диапазон плеча, который Freya считывает с вашей биржи.
Могут ли меня ликвидировать на споте?
Нет. На споте нет ни плеча, ни заёмных средств, поэтому ликвидировать нечего — максимум, что может произойти, это падение цены актива. Ликвидация касается только фьючерсных позиций с плечом.
Какое разрешение API нужно для фьючерсов?
На вашем API-ключе должны быть включены «Фьючерсы» (спот-ботам вместо этого нужна «Спот и маржинальная торговля»). Freya проверяет разрешение при подключении; полная настройка описана в статье Как подключить биржу.
Что такое режим хеджирования?
Режим хеджирования (режим двусторонних позиций) позволяет одновременно держать длинную и короткую позицию по одной паре. Freya автоматически переводит ваш фьючерсный аккаунт в режим хеджирования при подключении. Если у вас уже открыты односторонние позиции, сначала нужно закрыть их, чтобы переключение завершилось.
Новичку стоит выбрать спот или фьючерсы?
Спот. Он позволяет разобраться, как ведут себя платформа и ваши стратегии, без дополнительного риска плеча и ликвидации. Когда вы поймёте, как плечо усиливает и прибыль, и убытки, можно рассмотреть фьючерсы.