Каждый бот выбирает направление, и один этот выбор переворачивает всё — на чём бот зарабатывает, где стоят его ордера и как выставляются тейк-профит и стоп-лосс. В этом руководстве разбираем лонг против шорта и важное отличие спотовой «продажи» от фьючерсного шорта.
Основы спота и фьючерсов (кредитное плечо, ликвидация, разрешения) описаны в статье Спот и фьючерсы; здесь речь идёт именно о направлении.
Главное
- Направление — обязательный выбор. На фьючерсах он отображается как Long/Short, на споте — как Покупка/Продажа: это одна и та же настройка, названная под конкретный рынок.
- Лонг зарабатывает на росте цены (сначала покупка, затем продажа дороже); шорт зарабатывает на падении (сначала продажа, затем откуп дешевле).
- На споте «Продажа» (шорт) означает продажу монеты, которой вы уже владеете, с последующим откупом дешевле — это НЕ заёмный/маржинальный шорт, поэтому здесь нет ни кредитного плеча, ни ликвидации.
- Фьючерсный шорт идёт с плечом и может быть ликвидирован; спотовая продажа — нет.
- Направление переворачивает всё: сторону входа, расположение ордеров сетки усреднения, цены тейк-профита и стоп-лосса, а также расчёт PnL.
Переключатель направления
При создании бота вы обязаны выбрать направление. Переключатель меняет подписи под рынок:
- Фьючерсы → Long / Short
- Спот → Покупка / Продажа
По сути это один и тот же выбор — лонг (покупка) или шорт (продажа), — просто названный так, как принято думать о каждом рынке.
Лонг — прибыль на росте цены
Лонг сначала покупает и рассчитывает продать дороже:
- Сторона входа: покупка.
- Сетка усреднения: ордера стоят ниже рынка — вы докупаете по мере падения цены, снижая среднюю цену входа.
- Выходы: тейк-профит выше входа; стоп-лосс — ниже.
- PnL: вы в плюсе, когда цена выхода выше цены входа.
Шорт — прибыль на падении цены
Шорт сначала продаёт и рассчитывает откупить дешевле:
- Сторона входа: продажа.
- Сетка усреднения: ордера стоят выше рынка — вы допродаёте по мере роста цены, повышая свою среднюю цену продажи (зеркальное отражение лонга).
- Выходы: тейк-профит ниже входа; стоп-лосс — выше.
- PnL: вы в плюсе, когда цена выхода ниже цены входа.
Спотовая «продажа» — это не заёмный шорт
Это ключевое отличие, и оно напрямую влияет на риск:
На споте «шорт» (Продажа) означает продажу монеты, которая уже есть у вас на счёте, с последующим откупом дешевле — то есть для старта эта базовая монета должна быть у вас в наличии. Это не заёмный и не маржинальный шорт. А значит, у спотовой продажи нет ни кредитного плеча, ни ликвидации. С фьючерсным шортом всё иначе: он идёт с плечом, поэтому позицию могут ликвидировать, если цена уйдёт против вас достаточно далеко.
Поэтому, если вы хотите «шортить» актив, которым не владеете, да ещё и с плечом, — это фьючерсный шорт со всеми сопутствующими рисками плеча и ликвидации (см. Спот и фьючерсы). На фьючерсах режим хеджирования даже позволяет одновременно держать лонг и шорт по одной и той же паре.
Как направление переворачивает всё (кратко)
| Long (Покупка) | Short (Продажа) | |
|---|---|---|
| Прибыль, когда | Цена растёт | Цена падает |
| Сторона входа | Покупка | Продажа |
| Ордера сетки усреднения стоят | Ниже рынка (купить дешевле) | Выше рынка (продать дороже) |
| Тейк-профит | Выше входа | Ниже входа |
| Стоп-лосс | Ниже входа | Выше входа |
| Закрывается через | Продажу | Откуп |
Как выбрать направление
Идите в лонг, когда ожидаете роста актива, и в шорт, когда ожидаете падения. Одна оговорка: риск шорта асимметричен — цена может расти бесконечно, поэтому усредняющий шорт, если он ошибочен, продолжит терять по мере подъёма рынка. Новичков обычно направляют сначала в лонг; советы для начинающих — в статье Как создать своего первого DCA-бота.
Как зарабатывать на обоих направлениях с плечом и чем рискует такой бот, подробно разобрано в руководстве бот для фьючерсов: лонг, шорт и плечо.
Часто задаваемые вопросы
В чём разница между лонгом и шортом на Freya?
Лонг зарабатывает на росте цены — он сначала покупает и продаёт дороже. Шорт зарабатывает на падении — он сначала продаёт и откупает дешевле. Направление также переворачивает расположение ордеров сетки и выставление тейк-профита со стоп-лоссом.
На споте кнопки называются «Покупка» и «Продажа» — «Продажа» это то же самое, что шорт?
Это та же самая настройка направления (шорт), просто названная по-спотовому. Но на споте «Продажа» означает продажу монеты, которой вы уже владеете, и её откуп дешевле — это не заёмный шорт. На фьючерсах то же направление отображается как «Short».
Можно ли шортить на споте?
В смысле «продать монету, которая у вас есть, и откупить дешевле» — да. Но это не шорт с плечом или с займом: базовой монетой нужно владеть, кредитного плеча нет, ликвидации тоже нет. Чтобы шортить с плечом, используйте фьючерсы.
Как меняются тейк-профит и стоп-лосс для шорта?
Они меняются местами. У лонга тейк-профит стоит выше входа, а стоп-лосс — ниже. У шорта тейк-профит стоит ниже входа, а стоп-лосс — выше, потому что шорт зарабатывает на падении цены.
Работает ли сетка усреднения для шортов?
Да — она зеркалит лонг. Там, где у лонга ордера усреднения стоят ниже рынка (покупка дешевле по мере падения цены), у шорта они стоят выше рынка (продажа дороже по мере роста цены), что улучшает вашу среднюю цену продажи.
Могут ли меня ликвидировать в шорте?
Только на фьючерсах, где шорты идут с плечом. Спотовую продажу ликвидировать нельзя, потому что в ней нет плеча — вы продаёте монету, которой уже владеете.
Новичку торговать в лонг или в шорт?
Большинство новичков начинают с лонга, поскольку риск шорта не ограничен сверху (цена может расти и дальше). Если вы всё же идёте в шорт, осознавайте этот риск и подбирайте размер позиции соответственно — взгляд новичка на этот вопрос разобран в руководстве по созданию первого DCA-бота.