Мера доходности с поправкой на риск, рассчитываемая путём деления избыточной доходности на стандартное отклонение портфеля. Более высокие значения указывают на лучшую доходность с учётом риска.
Как считается
Коэффициент Шарпа = (доходность стратегии − безрисковая доходность) / стандартное отклонение доходности.
Проще говоря, он показывает, сколько доходности вы получаете на единицу колебаний результата. Две стратегии могут заработать одинаково, но у той, чья кривая капитала ровнее, коэффициент Шарпа будет выше.
Как читать значения
- Ниже 0: стратегия зарабатывает меньше безрисковой ставки.
- От 0 до 1: доходность есть, но колебания большие.
- От 1 до 2: хорошее соотношение доходности и колебаний.
- Выше 2: очень хорошее значение; в бэктесте оно часто повод проверить, нет ли подгонки.
Ограничения
- Колебания вверх тоже считаются риском. Резкий рост штрафуется так же, как резкое падение. Коэффициент Сортино учитывает только колебания вниз.
- Редкие большие убытки. У DCA-ботов кривая капитала может быть ровной долгое время, пока не случится одна глубокая просадка. Коэффициент Шарпа такой хвостовой риск недооценивает.
- Короткий период. На нескольких месяцах данных значение нестабильно.
Коэффициент Шарпа в Freya
Коэффициент Шарпа входит в метрики бэктеста Freya вместе с чистой прибылью, винрейтом, профит-фактором и максимальной просадкой. Сравнивайте его между вариантами настроек на одном и том же периоде.
Часто задаваемые вопросы
Какой коэффициент Шарпа хороший для криптобота?
Выше 1 обычно считается хорошим результатом. Но для DCA-ботов обязательно смотрите и на максимальную просадку: ровная кривая может скрывать редкие глубокие убытки.
Чем коэффициент Шарпа отличается от Сортино?
Шарп учитывает все колебания доходности, Сортино только колебания вниз. Для стратегий с резкими ростами Сортино часто даёт более справедливую оценку.