Проектирование сетки страховочных ордеров на Freya: дистанция и объём

#Проектирование сетки страховочных ордеров на Freya: дистанция и объём

Большинство DCA-инструментов просят у вас горстку множителей: базовый шаг, масштаб шага, расширяющий каждый ордер, и масштаб объёма, увеличивающий каждую покупку. Это компактный способ описать сетку, но он прячет реальный вид вашей лестницы за тремя абстрактными числами.

Freya делает это иначе и более прямо. Вы строите сетку ордер за ордером. У каждого страховочного ордера собственная дистанция ниже вашего входа и собственный объём как доля вашего капитала. Нет ни множителя масштаба шага, ни множителя масштаба объёма, о которых надо рассуждать. Вы сами видите и задаёте каждую ступень, а значит, можете придать лестнице ровно ту форму риска, которую хотите.

Совсем новичок в DCA? Сначала прочитайте руководство по стратегии DCA-бота и как создать вашего первого DCA-бота, а затем используйте эту статью для настройки сетки.

---

#Как устроена сетка Freya

У DCA-бота Freya есть базовый вход и таблица страховочных ордеров. Каждую строку определяют два числа:

• Процент дистанции: насколько ниже вашей цены входа стоит этот ордер. Страховочный ордер на 3% исполнится, если цена упадёт на 3% от вашего входа.
• Процент объёма: какую часть общего капитала позиции задействует этот ордер, как долю от 100%.

Правила, которые обеспечивает платформа, просты, и вокруг них стоит проектировать:

• До 40 ордеров. Вы можете построить очень дробную или очень глубокую лестницу, но 40 это потолок.
• Объёмы должны суммироваться в 100%. Ваш базовый вход плюс каждый страховочный ордер вместе распределяют весь капитал вашей позиции. Freya автоматически перераспределяет объёмы, когда вы добавляете или редактируете строки, так что итог остаётся равным 100.
• Страховочные ордера стоят глубже вашего входа. Дистанция каждого страховочного ордера должна быть не меньше дистанции вашего ордера входа, поэтому сетка может усреднять только вниз.

Сам ваш ордер входа гибок: задайте его дистанцию равной 0, и это рыночный ордер, исполняющийся немедленно, или задайте процент, и он станет лимитным ордером, ожидающим на таком расстоянии ниже текущей цены.

#Дистанция: насколько широко расставлять ступени

Шаг дистанции решает, какого рода просадку ваша сетка призвана поймать.

• Плотный шаг (ступени с шагом от 1 до 2%) быстро заполняется на небольших откатах. Ваш средний вход быстро улучшается, но вся лестница может быть задействована на скромном падении от 5 до 8%, не оставляя ничего в резерве, если падение продолжится.
• Широкий шаг (ступени с шагом от 4 до 8% или более) не срабатывает на мелком шуме и усредняет вниз только на реальных движениях. Он переживает гораздо более крупные падения, прежде чем сетка исчерпается, ценой худшего среднего входа, когда просадка всё же развернётся.

Универсально правильного шага не существует. Он следует за волатильностью актива и вашей гипотезой. Спокойный, торгующийся в диапазоне рынок вознаграждает плотный шаг, собирающий небольшие колебания. Волатильный актив, способный упасть на 30% за неделю, требует широкого шага, иначе сетка опустеет задолго до дна.

#Объём: концентрировать вверху или внизу

Взвешивание объёма решает, где концентрируется ваш капитал по мере падения цены.

Концентрация в глубине это классическая агрессивная форма DCA, и это обоюдоострый меч. Размещение крупнейших ордеров на самых глубоких уровнях резко улучшает ваш средний вход, если цена достигает дна и разворачивается там. Но это также задействует больше всего капитала в момент, когда сделка сильнее всего против вас, и если цена продолжает падать за вашу последнюю ступень, эта крупная глубокая позиция несёт наибольший убыток. Концентрация в начале мягче: вы больше заполняетесь на частых неглубоких просадках и держите меньше экспозиции на опасных глубинах.

#Глубина: на какое падение планировать

Дистанция вашего самого глубокого страховочного ордера это максимальное отклонение вашей сетки, суммарное падение, которое она рассчитана выдержать. Именно в этом единственном числе живёт риск DCA.

Если ваша самая глубокая ступень на 15%, а цена падает на 20%, ваша сетка полностью задействована, и позиция просто уходит в растущий убыток со всем вашим капиталом внутри. На фьючерсах с плечом сетка глубже вашей дистанции ликвидации хуже, чем бесполезна: вы ликвидируетесь до того, как исполнятся самые глубокие ордера. Всегда спрашивайте, что произойдёт на один шаг дальше вашей последней ступени, потому что это сценарий, который сетка не покрывает, и смотрите кредитное плечо против глубины сетки, чтобы понять, как плечо сжимает этот предел.

#Предразмещённые ордера против ордеров вживую

Настройка предразмещённых ордеров определяет, сколько ступеней вашей сетки заранее лежит в биржевом стакане, а сколько срабатывает вживую по мере того, как цена их достигает. Лежащие ордера дают вам уверенность в исполнении и могут приносить комиссии мейкера, но занимают биржевые слоты ордеров. Ордера, срабатывающие вживую, сохраняют стакан чистым и гибким, но зависят от реакции бота в моменте. Для большинства сеток разумный баланс это несколько предразмещённых ступеней возле вашего входа, а более глубокие вживую.

#Как применить на практике

• Согласуйте шаг с волатильностью. Плотный для спокойных диапазонов, широкий для активов, которые двигаются резко. Неправильный шаг опустошает сетку слишком рано или никогда её не заполняет.
• Сначала проектируйте глубину. Решите, какое максимальное падение хотите пережить, затем разместите там самую глубокую ступень и стройте внутрь.
• Будьте честны насчёт концентрации в глубине. Она льстит среднему входу и концентрирует риск в худший момент. Используйте её осознанно, а не по умолчанию.
• Держите в поле зрения самую глубокую сделку. Протестируйте стратегию на истории и изучите сделки, достигшие ваших самых глубоких ступеней, с помощью аналитики страховочных ордеров, потому что именно они определяют ваш реальный хвостовой риск.
• Помните о плече. Глубокая сетка и высокое плечо несовместимы. Убедитесь, что ваша сетка помещается внутри дистанции ликвидации.

#Часто задаваемые вопросы

#Использует ли Freya масштаб шага и масштаб объёма для DCA?

Нет. DCA-бот Freya использует прямую сетку с настройкой каждого ордера: у каждого страховочного ордера есть собственный процент дистанции и процент объёма, которые задаёте вы. Множители масштаба шага и масштаба объёма это другой способ описания сетки, используемый некоторыми другими инструментами и концептуальным калькулятором академии, но бот Freya настраивается не так.

#Сколько страховочных ордеров я могу добавить?

До 40, включая ваш базовый вход, и проценты объёма по всем из них должны в сумме давать 100%. Freya автоматически перераспределяет объёмы, когда вы добавляете или удаляете ордера, так что итог всегда остаётся равным 100.

#Насколько глубокой должна быть моя сетка страховочных ордеров?

Достаточно глубокой, чтобы пережить падение, которое вы реалистично хотите выдержать, но не глубже, чем может позволить ваша позиция, а на фьючерсах не глубже вашей дистанции ликвидации. Начните с выбора максимального отклонения, то есть падения, которое покрывает ваша самая глубокая ступень, затем решите, будет ли капитал, задействованный этой сеткой, убытком, который вы могли бы поглотить, если бы цена упала на один шаг дальше.

#Ставить более крупные ордера вверху или внизу сетки?

Это зависит от вашего аппетита к риску. Концентрация в начале (более крупные ордера возле входа) больше заполняется на частых неглубоких просадках и держит меньше капитала на опасных глубинах. Концентрация в глубине (более крупные ордера внизу) сильнее улучшает ваш средний вход, если цена достигает дна и разворачивается, но задействует больше всего капитала ровно тогда, когда сделка глубже всего в минусе, и несёт наибольший убыток, если падение продолжается.