Бэктестинг DCA-ботов: чтение аналитики ордеров безопасности
Именно ордера безопасности создают у DCA-бота ощущение безопасности. Цена падает, бот докупает, ваша средняя цена входа снижается, и сделка, которая была в убытке, возвращается в плюс. Делайте так достаточно часто, и ваш винрейт будет выглядеть впечатляюще. В этом-то и проблема. Высокий винрейт, построенный на усреднении вниз, скрывает единственный исход, который имеет значение: сделку, которая продолжает падать и никогда не возвращается.
Бэктест Freya не позволяет этому оставаться скрытым. Он разбивает ваши результаты на сделки, которые использовали ордера безопасности, и сделки, которые их не использовали, и показывает, во что каждая группа реально обошлась и что принесла. Прочитайте это правильно, и вы узнаете, является ли ваша DCA-лестница подлинным преимуществом или замедленным риском для счёта.
Key Takeaways
- Freya разделяет ваши сделки на те, что использовали ордера безопасности (усреднение вниз), и те, что закрылись на первом входе.
- Она отдельно сообщает винрейт и средний PnL каждой группы, поэтому спасательный эффект ордеров безопасности виден.
- Ордера безопасности почти всегда повышают винрейт; честный вопрос в том, что они делают со средним PnL и с худшими сделками.
- Распределение по уровням показывает, насколько глубоко обычно уходила ваша лестница и как часто она достигала своей максимальной глубины.
- Высокий винрейт при плохом худшем случае, это визитная карточка DCA: множество мелких восстановлений финансируют несколько крупных глубоких убытков.
- Оценивайте DCA-стратегию по сделкам, которые использовали самые глубокие уровни, потому что именно они могут разрушить счёт.
Если вы впервые сталкиваетесь с тем, как работают ордера безопасности, сначала прочитайте руководство по стратегии DCA-бота, а затем используйте эту статью, чтобы оценить её в бэктесте.
Усреднение вниз вкладывает больше капитала в убыточную позицию. DCA-лестница, которая никогда не восстанавливается, может потерять намного больше, чем сделка с единственным входом. Примеры ниже иллюстративны. Торговля криптовалютой может привести к убыткам. Прочитайте Раскрытие рисков, прежде чем выходить на реальный рынок.
Что показывает панель ордеров безопасности
Для бэктеста DCA-стратегии Freya выдаёт набор аналитики ордеров безопасности, которая сравнивает две совокупности сделок бок о бок:
- Сделки с ордерами безопасности против сделок без них: сколько ваших сделок вообще нуждались в усреднении вниз и сколько закрылись прямо с первого входа.
- Средние и максимальные использованные уровни: сколько ордеров безопасности запускала типичная сделка и насколько глубоко когда-либо уходила лестница.
- Винрейт, с ордерами безопасности против без них: винрейт сделок, которые усреднялись вниз, против тех, что не усреднялись.
- Средний PnL, с ними против без них: средний результат каждой группы.
- Распределение по уровням: подсчёт того, сколько сделок достигли каждого уровня лестницы.
Весь смысл в сравнении. Единый усреднённый винрейт приукрасил бы стратегию. Разделение его обнажает то, что ордера безопасности делают на самом деле.
Спасательный эффект и его цена
Вот паттерн, который вы почти всегда увидите: винрейт сделок, использовавших ордера безопасности, выше, чем у тех, что их не использовали. Это ордера безопасности работают так, как задумано. Первый вход, который закрылся бы с убытком, вместо этого усредняется вниз и закрывается небольшой прибылью.
Но спасённый выигрыш, это не бесплатный выигрыш. Посмотрите на средний PnL двух групп:
- Сделки, выигравшие на первом входе, обычно фиксируют чистый выигрыш полного размера.
- Сделки, спасённые ордерами безопасности, обычно фиксируют меньший выигрыш, потому что усреднение вниз снижает вашу цель и связывает больше капитала ради меньшего заработка. Вы вложили в два или три раза больше денег, чтобы отыграться до скромной прибыли.
Итак, ордера безопасности купили вам более высокий винрейт ценой более низкой средней доходности на тех сделках, которых они коснулись. Стоит ли этот размен того, это вопрос суждения, но Freya даёт вам числа, чтобы его вынести, а не единый винрейт, который скрывает всю динамику.
DCA-стратегия может показывать винрейт 90 процентов и всё равно быть опасной, потому что опасность не в этих 90 процентах. Она в тех 10 процентах, где лестница дошла до своих самых глубоких уровней, а сделка так и не восстановилась. Эти немногие сделки вкладывают больше всего капитала и несут крупнейшие убытки. Всегда находите худшую сделку и спрашивайте, что случилось бы при более глубоком падении.
Чтение распределения по уровням
Распределение по уровням, это ваша карта того, насколько глубоко обычно заходит стратегия. Здоровый профиль выглядит как резкий спад: большинство сделок используют ноль или один ордер безопасности, меньше сделок используют два или три, а самых глубоких уровней касаются редко.
| Форма распределения по уровням | Что это означает | Прочтение риска |
|---|---|---|
| Большинство сделок на 0-1 уровнях | Стратегии редко нужно усредняться вниз | Здорово; ордера безопасности, это подстраховка, а не план |
| Сделки скапливаются на средних уровнях | Усреднение вниз рутина, а не исключение | Капитал часто вкладывается глубоко; проверьте маржу и плечо |
| Хвост достигает максимального уровня | На некоторых сделках у лестницы кончились ордера | Эти сделки были в одном падении от неконтролируемого убытка |
| Высокий винрейт, глубокие максимальные уровни | Множество спасений маскируют несколько глубоких крупных убытков | Оценивайте стратегию по сделкам на глубоких уровнях |
Сделки, которые достигли вашего максимального числа ордеров безопасности, заслуживают наибольшего внимания. В этой точке у лестницы больше нет ордеров для запуска. Если цена продолжает падать, позиция просто идёт со всем капиталом, который вложила лестница, прямиком в крупный убыток или, на фьючерсах, к ликвидации. Бэктест, показывающий хотя бы несколько сделок, достигающих максимальной глубины, говорит вам, что реальный хвостовой риск стратегии живёт именно там.
Как применить это на практике
- Никогда не доверяйте усреднённому винрейту. Разделите его. Винрейт спасённых сделок и сделки на глубоких уровнях, вот где правда.
- Взвесьте прирост винрейта против цены в PnL. Ордера безопасности, которые превращают убытки в крошечные выигрыши, вкладывая при этом большой капитал, могут оказаться невыгодным разменом.
- Изучите самые глубокие сделки. Найдите те, что использовали ваши максимальные уровни, и спросите, что сделало бы чуть большее падение. Это ваш худший случай, а не заголовочная просадка.
- Помните о комиссиях. Каждый ордер безопасности платит комиссию. Глубокие лестницы дороги, как описано в статье как Freya моделирует проскальзывание и комиссии.
- Устройте стресс-тест. Запустите симуляцию Монте-Карло: если бы несколько сделок с глубоким убытком выпали рано, до того как множество мелких выигрышей создало подушку, выжил бы счёт? Для DCA-стратегий этот вопрос, это вся суть игры.
Часто задаваемые вопросы
Ордера безопасности DCA, это то же самое, что мартингейл?
Они тесно связаны. Оба добавляют к убыточной позиции по мере её движения против вас, чтобы снизить среднюю цену входа. Бэктест Freya помечает сделки, которые усреднялись вниз, как использующие уровни мартингейла. Ключевой риск идентичен: каждый добавленный ордер вкладывает больше капитала в сделку, которая уже убыточна, поэтому позиция, которая никогда не восстанавливается, теряет намного больше, чем потерял бы единственный вход.
Почему винрейт моего DCA-бота так высок в бэктесте?
Потому что ордера безопасности спасают сделки, которые иначе закрылись бы с убытком. Усреднение вниз снижает вашу точку безубыточности, поэтому многие убыточные сделки возвращаются к небольшой прибыли. Высокий винрейт реален, но он финансируется вложением большего капитала и скрывает те немногие сделки, где лестница ушла глубоко, а позиция так и не восстановилась. Читайте разбивку с ними против без них, а не только усреднённое число.
Как мне понять, действительно ли DCA-стратегия безопасна?
Посмотрите за винрейт на три вещи: средний PnL спасённых сделок против чистых выигрышей, распределение по уровням и то, как часто оно достигает максимальной глубины, и единственную худшую сделку. Безопасная DCA-стратегия редко нуждается в своих самых глубоких уровнях и способна пережить крупное падение, когда это происходит. Опасная полагается на постоянное усреднение вниз и взорвалась бы при глубоком затяжном падении.
Что происходит, когда у DCA-бота кончаются ордера безопасности?
Как только лестница запускает свой последний ордер, позиция полностью вложена, и усреднения больше не осталось. Если цена продолжает падать, сделка просто уходит в растущий убыток, а на фьючерсах с плечом может двинуться к ликвидации. Вот почему сделки, достигшие вашего максимального уровня в бэктесте, это те, что определяют истинный хвостовой риск стратегии.