Налаштування бота для Bull Market на Freya Finance

Ринки проходять через фази. Іноді ціна тижнями повзе вгору; іноді стікає кров'ю вниз; іноді бовтається вбік. Природне запитання для будь-якого бот-трейдера: чи змінює тип ринку, у якому я перебуваю, те, як я налаштував би бота? Чесна відповідь у тому, що досвідчені трейдери часто справді підлаштовують свої налаштування під умови, які, як їм здається, вони бачать, — але роблять це, розуміючи, що можуть помилятися і що жодна конфігурація не усуває ризик.

Цей посібник пояснює, як зазвичай виглядає висхідний тренд («bull market»), до яких важелів Freya трейдери найчастіше тягнуться в такому середовищі і чому — і, що не менш важливо, ризики, специфічні для trading-ботів на зростаючому ринку. Це загальна освіта про взаємозв'язок між ринковими умовами та конфігурацією бота, а не рекомендація торгувати певним чином.

Загальна освіта, а не фінансова порада; жодне налаштування не гарантує прибуток

Ця стаття має освітній характер і не є фінансовою чи інвестиційною порадою. Жодна конфігурація бота не «виграє» на жодному ринку, і жодна не гарантує прибуток. Критично важливо: ви не можете надійно передбачити напрямок ринку і зазвичай дізнаєтеся, у якому режимі ви були, лише заднім числом — на момент, коли висхідний тренд стає очевидним, він може вже закінчуватися. Сприймайте все нижче як «трейдери часто розглядають…», самі зважуйте компроміси і ризикуйте лише тими грошима, втрату яких можете собі дозволити. Див. Реалістичні очікування: чи можу я втратити гроші?.

Key Takeaways

Висхідний тренд — це послідовність вищих максимумів і вищих мінімумів, але підтвердити його можна лише заднім числом, тож будь-який бот, побудований «для bull market», має пережити помилку у визначенні режиму.
На зростаючому ринку трейдери зазвичай запускають DCA-боти у напрямку long і спираються на умови входу за трендом (наприклад, ціна вище ковзної середньої), а не викуповують кожен відкат.
Трейлінгові інструменти (trailing stop, беззбитковість) часто використовують, щоб «осідлати» тривале рух замість обмеження прибутку на фіксованому take profit — компроміс між фіксацією прибутку та простором для зростання.
Висхідні тренди провокують самовпевненість і надмірне плече: на futures плече, яке здається безпечним при зростаючій ціні, може ліквідувати вас на одному різкому відкаті.
Визначальний ризик налаштування під bull market — це завершення тренду: надто тугий трейлінг вибиває вас, надто слабкий трейлінг (або пропущений Stop Loss) віддає прибуток назад, коли тренд розвертається.

Якщо ви лише знайомитеся з тим, як влаштовані боти Freya, почніть із Як створити вашого першого DCA-бота і Умови входу та система тригерів — цей посібник припускає, що ви приблизно уявляєте, що роблять ці налаштування.

Як насправді виглядає висхідний тренд (і чому ви дізнаєтеся про це лише заднім числом)

У найбазовіших термінах висхідний тренд — це коли ціна формує серію вищих максимумів і вищих мінімумів на обраному вами таймфреймі. Відкати трапляються, але кожен відкат, як правило, знаходить дно вище попереднього, а кожен ривок прагне перевершити минулий пік. Трейдери описують bull market і м'якшими сигналами: ціна тримається вище довших ковзних середніх, індикатори імпульсу залишаються у своїх верхніх діапазонах, і широка сила по багатьох монетах, а не по одній.

Незручна правда в тому, що жоден із цих ознак не підтверджує, що тренд продовжиться. «Вищий мінімум» залишається вищим мінімумом лише доти, доки ціна не впаде нижче нього. Тренд виглядає найчистіше прямо перед тим, як зламатися, бо саме тоді в ньому переконано найбільше людей. Ось чому обережний трейдер формулює це як «ціна зростала» — минулий час, описово — а не «ми в bull market, який продовжиться». Про те, що насправді рухає цими рухами, див. Що рухає цінами крипто і Цикли крипторинку та халвінг.

Практичний наслідок для налаштування бота: будь-яку конфігурацію, яку ви описуєте як «для висхідного тренду», треба оцінювати не лише за тим, як вона поводиться, якщо ви маєте рацію, а й за тим, у скільки вона вам обходиться, коли ви помиляєтеся щодо режиму. Саме у другому питанні живе більша частина реального ризику.

Напрямок: чому трейдери схиляються до long, і вибір spot/futures

Найпрямішим чином зростаючий ринок проявляється в боті через напрямок. На Freya ви обираєте, чи торгує бот long (прибуток, якщо ціна зростає) або, на futures, short (прибуток, якщо ціна падає). Трейдер, який вважає, що ширший тренд спрямований угору, зазвичай надає перевагу ботам long, бо вся механіка long DCA-бота — купувати і усереднюватися вниз на відкатах — узгоджується з активом, який схильний відновлюватися і штовхатися вище.

Під цим лежить і рішення spot vs. futures:

Spot long означає, що ви справді володієте активом. Немає ліквідації, немає funding, і найгірший випадок — падіння вартості активу: неприємно, але обмежено. Багато трейдерів вважають spot менш стресовим способом виразити бичачий погляд за допомогою бота.
Futures long дозволяє застосовувати плече, яке посилює і прибутки, і збитки та вводить ризик ліквідації. Зростаючий ринок може зробити плече оманливо безпечним на вигляд.

Ані те, ані інше не є «правильною відповіддю» — це компроміс між простотою та посиленням. Див. Spot vs. Futures про те, чим ці два варіанти відрізняються на Freya.

Зростаючий ринок — це саме той момент, коли плече найзвабливіше і найнебезпечніше

Коли ціна продовжує йти у ваш бік, плече виглядає як безкоштовний потенціал зростання. Це не так. На futures long із плечем може бути ліквідований одним різким відкатом, який spot-позиція просто пересиділа б. Bull market'и перемежовуються жорстокими корекціями; що більше плече ви несете, то менший рух потрібен, щоб стерти позицію. Прочитайте Розуміння плеча і Розуміння ліквідації, перш ніж додавати плече.

Умови входу: слідування тренду vs. викуп відкату

Боти Freya можуть почати deal одразу або чекати на умови входу — тригери на основі індикаторів, таких як RSI, MACD, відношення ковзних середніх та інші (повний список див. у Індикатори, якими ви можете торгувати). У висхідному тренді трейдери зазвичай поділяються на два табори, і різниця повчальна:

Входи за трендом. Поширений підхід — дозволяти боту входити лише тоді, коли ціна підтверджує силу: наприклад, ціна торгується вище ковзної середньої, або індикатор імпульсу розвертається вгору з відкату, а не з глибокої перепроданості. Логіка: на зростаючому ринку «тренд — твій друг», тож бот купує в силу, а не намагається спіймати точне дно кожного відкату.
Повернення до середнього / викуп відкатів. Інші трейдери навмисно чекають на короткострокову слабкість (наприклад, зниження RSI), щоб увійти за кращою ціною всередині більшого висхідного тренду. Це може покращити ціну входу, але ризикує входом саме тоді, коли відкат перетворюється на щось більше.

Компроміс реальний, і безкоштовного обіду немає: входи за трендом зазвичай купують вище, але з трендом за спиною; входи на відкатах отримують кращу ціну, але припускають, що відкат тимчасовий. Трейдер, чесний щодо невизначеності режиму, часто схиляється до входів, які не вимагають, щоб тренд тривав нескінченно.

Grid of Orders на зростаючому ринку

DCA-боти Freya використовують Grid of Orders — драбину усереднювальних (safety) ордерів, які докуповують у міру руху ціни проти позиції, знижуючи середній вхід. («Grid of Orders» Freya — це драбина усереднення всередині DCA-бота; це не окремий grid-бот.) Про механіку див. Ордери входу та Grid.

У стійкому висхідному тренді deal'и часто закриваються швидко, бо ціна схильна відновлюватися, тому глибші Safety Order можуть спрацьовувати рідко. Тому деякі трейдери використовують скромний grid у трендових умовах — жменьку Safety Order, щоб пом'якшити звичайні відкати, — міркуючи, що їм не потрібна драбина з 12 щаблів, якщо відкати зазвичай неглибокі й короткі. Контраргумент, і причина, чому це справжній компроміс, у тому, що bull market'и все ще містять жорстокі корекції: тонкий grid, у якого закінчилися Safety Order під час несподівано глибокого зливу, залишає позицію застряглою далеко від її середньої. Наскільки глибоко має сягати ваш grid — зрештою питання капіталу; див. Скільки капіталу потрібно вашому боту.

Виходи: осідлати тренд vs. зафіксувати виграш

Виходи — це місце, де «мислення bull market» найпомітніше. Freya дає вам кілька інструментів (повні деталі у Стратегії виходу):

Take profit, включно з кількома рівнями take profit, який закриває частини позиції на ступінчастих цілях.
Trailing stop, який слідує за ціною вгору і виходить, коли ціна відкочується на задану величину від свого піку.
Беззбитковість (break-even), яка переміщує ваш захисний вихід до вашого входу, щойно ви в прибутку, щоб виграшна угода не перетворилася на збиткову.
Stop Loss, який на Freya завжди є ринковим ордером — коли досягається ваш рівень стопа, бот виходить за поточною ринковою ціною, а не за гарантованою лімітною.

На ринку, який вони вважають трендовим, трейдери часто надають перевагу трейлінгу перед фіксованим take profit. Фіксований TP закриває deal у мить, коли досягнуто його ціль, що приємно, але обмежує потенціал, якщо тренд продовжує бігти. Trailing stop намагається осідлати рух — залишатися всередині, доки ціна продовжує прогресувати, а потім виходити на заданому відкаті. Беззбитковість часто поєднують із цим, щоб, щойно угода комфортно в плюсі, розворот не зміг затягнути її в червоне.

Компроміс ріже в обидва боки: тугий трейлінг фіксує більше кожного руху, але його «витрушує» звичайною волатильністю; слабкий трейлінг дає тренду простір дихати, але віддає більше прибутку, коли він зрештою розвертається. Немає налаштування, яке ловить вершину, — вона існує лише заднім числом. Про те, як саме поводяться трейлінг і беззбитковість, див. Trailing Stop і беззбитковість.

Трейлінг — це компроміс, а не кнопка «виграти»

Trailing stop не «фіксує максимум». Він виходить після того, як ціна вже відкотилася на обрану вами відстань, тож ви завжди щось віддаєте. Його цінність у тому, щоб дозволити прибутку бігти, поки триває тренд, без стеження за екраном, — а не у передбаченні вершини. Чи підходить вам тугіший чи слабший трейлінг, залежить від волатильності пари та вашої власної толерантності, а не від універсального найкращого числа.

Ризики, специфічні для налаштування під bull market

У кожного режиму свій режим відмови. Для налаштувань, орієнтованих на висхідний тренд, головні такі:

Тренд закінчується, а ви налаштовані на продовження. Це головний ризик. Налаштування, заточені під «ціна продовжує зростати», — легкі grid'и, слабкі трейлінги, оптимістичні цілі, відсутність Stop Loss, — це саме ті налаштування, які стікають кров'ю, коли ринок перевертається. Налаштування під bull market, у якого немає відповіді на «а що, якщо я помиляюся щодо режиму», неповне.
Надмірне плече на futures. Розглянуто вище, але варто повторити: зростаючі ціни породжують упевненість, а впевненість породжує плече. Long із плечем може бути ліквідований відкатом, який spot-позиція відмахнула б. Див. Розуміння ліквідації.
Погоня за затягнутими рухами. Вхід після того, як ціна вже пройшла великий шлях, означає купівлю біля локальної вершини з малою подушкою. Входи за трендом допомагають із таймінгом, але не змінюють того факту, що найкраще співвідношення ризик/дохідність зазвичай не на найочевидніших, найобговорюваніших максимумах.
Повзуче зростання розміру позиції. Виграші на сильному ринку спокушають трейдерів збільшувати розмір. Більші позиції та глибший grid підвищують ваш сумарний капітал під ризиком на кожній парі — перегляньте Скільки капіталу потрібно вашому боту і загальну рамку в Управління ризиком для автоматизованої торгівлі.
Кореляція між long-ботами. Запуск багатьох long-ботів одночасно відчувається як диверсифікація, але часто нею не є: за загальнокриптового відкату більшість пар падають разом, запускаючи Safety Order усюди в один і той самий момент.

Об'єднувальна думка: продуману конфігурацію під bull market оцінюють настільки ж за її поведінкою на зниженні, коли режим перевертається, наскільки за її потенціалом зростання, коли тренд тримається.

Збираємо докупи (як фреймворк, а не рецепт)

Трейдер, який думає, що він у висхідному тренді, і хоче, щоб його бот відображав цей погляд, міг би міркувати так — і зверніть увагу, що кожен рядок — це компроміс, а не інструкція:

Напрямок — схилитися до long і свідомо обрати між spot (без ліквідації) і futures (посилено, з ризиком ліквідації).
Входи — обрати між слідуванням тренду (купувати силу) і викупом відкатів (краща ціна, більше ризику розвороту), приймаючи, що жоден не «правильний».
Grid — задати розмір драбини Safety Order під відкати, які ви реально очікуєте, і під найгірший випадок, профінансований капіталом, який ви можете покрити.
Виходи — зважити фіксований take profit (фіксує виграш, обмежує потенціал) проти трейлінгу + беззбитковості (осідлує тренд, щось віддає).
Ризик — тримати плече скромним або нульовим, задавати розмір позицій так, щоб хибна оцінка режиму була переживаною, і свідомо вирішити, чи запускати Stop Loss.

Потім — до реальних грошей — backtest конфігурації на різних періодах, включно з низхідними трендами та боковиками, саме тому, що ви не можете бути впевнені, у якому режимі перебуваєте. Налаштування, яке добре виглядає лише на вибірковому bull run, підігнане під криву, а не надійне. Див. Як запустити backtest.

Часті запитання

Чи є у Freya спеціальний «бот для bull market»?

Ні. Freya пропонує DCA-боти та сигнальні боти (на spot і futures) — окремого «режиму bull market» немає. «Налаштування під bull market» просто означає вибір звичайних важелів Freya (напрямок, умови входу, Grid of Orders, виходи, плече) так, щоб це відображало погляд, що ціна зростала. Інструменти однакові на будь-якому ринку; різниться лише те, як ви їх налаштовуєте.

Чи маю я завжди використовувати trailing stop у висхідному тренді?

Жодного «завжди» немає. Trailing stop'и популярні у трендових умовах, бо намагаються осідлати тривалий рух, але це компроміс: тугіші трейлінги витрушує звичайним шумом, слабші віддають більше, коли тренд розвертається. Деякі трейдери надають перевагу фіксованим чи багаторівневим take profit заради передбачуваності. Правильний вибір залежить від волатильності пари та ваших власних уподобань, а не від правила, що трейлінг «виграє» в bull market'ах.

Чи гарна ідея — більше плеча, коли ринок зростає?

Будьте тут дуже обережні. Зростаючий ринок робить плече на вигляд безпечним, і саме тому воно небезпечне. Плече посилює збитки так само, як і прибутки, а на futures long із плечем може бути ліквідований різким відкатом, який spot-позиція пережила б. Багато трейдерів тримають плече низьким або торгують spot саме заради того, щоб цього уникнути. Спершу прочитайте Розуміння плеча і Розуміння ліквідації.

Як мені зрозуміти, що я справді в bull market, а не просто у відскоку?

Чесно кажучи, часто ви розумієте це лише потім. Вищі максимуми та вищі мінімуми, сила вище ковзних середніх і широка участь — це описові сигнали тренду, але вони нічого не підтверджують про майбутнє: тренд виглядає найсильніше прямо перед тим, як зламатися. Саме ця невизначеність — причина, з якої розумне налаштування будується так, щоб пережити помилку у визначенні режиму, а не ставити все на його продовження.

Чи потрібен мені все ще Stop Loss у bull market?

Чи запускати Stop Loss — це справжнє рішення, а не даність. Деякі трейдери на великих активах запускають DCA-боти без нього, покладаючись на усереднення та історичну схильність активу відновлюватися; інші завжди використовують його, щоб обмежити шкоду, якщо тренд розвернеться. Пам'ятайте, що на Freya Stop Loss завжди є ринковим ордером, тож він виходить за поточною ціною при спрацюванні. Про ширшу картину див. Управління ризиком для автоматизованої торгівлі.

Чи може DCA-бот втратити гроші навіть у bull market?

Так. Bull market — це не гарантія. Deal може піти під воду, якщо ви ввійдете біля локальної вершини перед глибоким відкатом; у тонкого grid можуть закінчитися Safety Order під час різкої корекції; ринковий Stop Loss може спрацювати на гноті; а long на futures із плечем може бути ліквідований. «Тренд угору» не знижує ні ймовірність збитку, ні потребу в управлінні ризиком. Див. Реалістичні очікування: чи можу я втратити гроші?.

Чи варто запускати long-бота на багатьох різних монетах, щоб розподілити ризик у bull market?

Розподіл по багатьох монетах відчувається як диверсифікація, але в крипто більшість пар сильно корельовані: за загальноринкового відкату вони схильні падати разом, тож Safety Order спрацьовують на всіх ботах разом, і ваш реальний капітал під ризиком набагато більший, ніж здається. Якщо ви запускаєте кілька long-ботів, розважливе питання — чи зможете ви профінансувати найгірший випадок, коли усім їм одночасно знадобляться Safety Order. Див. Скільки капіталу потрібно вашому боту.

Продовжуйте навчання