Якщо позицію ф'ючерсного бота ліквідували, це може здатися раптовим і тривожним — тож ось що саме сталося, хто це зробив і що це означає для ваших грошей. Коротко: ліквідація — це примусове закриття біржею позиції з надмірним кредитним плечем, коли її маржа вичерпується. Це біржова механіка, а не рішення Freya — і стосується вона виключно ф'ючерсів.
Головне
- Ліквідація — це примусове закриття біржею ф'ючерсної позиції, коли її маржі вже недостатньо, щоб тримати позицію відкритою.
- Її запускає біржа, а не Freya. Freya дізнається про ліквідацію лише постфактум і відповідно позначає вашого бота.
- Спотові позиції ліквідувати неможливо (немає ні кредитного плеча, ні маржі). Ліквідація стосується лише ф'ючерсів.
- Під час ліквідації ви втрачаєте маржу, виділену під цю позицію; за крос-маржі збиткова позиція може задіяти більшу частину вашого ф'ючерсного балансу.
- Нижче кредитне плече — найпотужніший важіль для зниження ризику ліквідації.
Що таке ліквідація насправді
На ф'ючерсах ви відкриваєте позицію за допомогою маржі — частини коштів, відкладеної як застава та помноженої на ваше кредитне плече. Коли ціна рухається проти вас, збитки з'їдають цю маржу. Щойно маржа більше не здатна підтримувати позицію, біржа закриває її за вас, щоб зупинити подальше зростання збитку. Це примусове закриття і є ліквідацією.
Це захисний механізм для біржі (а зрештою — і для ринку загалом), але для вас він означає, що позиції більше немає, а маржа за нею втрачена.
Це робить біржа, а не Freya
Щоб зрозуміти, що сталося, це принципово важливо: ліквідацію виконує власний ризик-рушій біржі. Він у реальному часі стежить за вашою маржею і примусово закриває позицію тієї ж миті, коли її вже неможливо підтримувати. Freya не виконує ліквідацій і не може їх зупинити — вона лише отримує сповіщення від біржі постфактум, фіксує результат і позначає відповідного бота як зупиненого зі станом помилки. Якщо у вас налаштовані сповіщення, ви отримаєте повідомлення про ліквідацію.
Через це Freya не може «врятувати вас» від ліквідації, що вже триває, і не стверджує протилежного. Що вона справді може — це допомогти вам до неї не дійти: дозволяючи встановити нижче кредитне плече, використовувати стоп-лосс і розважливо визначати розмір позицій.
Що відбувається з вашим ботом і статистикою
Коли позицію ліквідовано:
- Відповідний бот переходить у стан помилки та зупиняється — він не продовжує торгувати й не входить у ринок повторно автоматично.
- Ліквідація фіксується у вашій статистиці як реальний (і суворий) торговий результат із реалізованим збитком, про який повідомила біржа. Freya враховує її свідомо, тож ліквідований бот ніколи не виглядає «чистим» — ваша статистика відображає справжній ризик, на який ви пішли.
- Ви побачите сповіщення про ліквідацію (якщо їх увімкнено), а причина закриття угоди відображатиме ліквідацію.
Що відбувається з вашими грошима
Розрахунок збитку відбувається на вашій біржі, де перебувають ваші ф'ючерсні кошти та сама позиція — Freya не тримає маржу. Під час ліквідації:
- Ви втрачаєте маржу, виділену під цю позицію.
- Наслідки залежать від вашого типу маржі:
- Ізольована маржа обмежує збиток маржею, виділеною під цю окрему позицію, — решта вашого ф'ючерсного балансу захищена.
- Крос-маржа забезпечує позицію вашим спільним ф'ючерсним балансом, тож збиткова позиція може просадити більшу його частину.
- Це стандартна біржова механіка — див. Тип маржі: Крос проти Ізольованої, щоб зробити свідомий вибір.
Спотові позиції ліквідувати неможливо
Якщо ви торгуєте на споті, ліквідація вам не загрожує — тут немає ні кредитного плеча, ні маржі, яка могла б вичерпатися. Ви володієте купленою монетою; якщо її ціна падає, позиція просто коштує менше, але ніщо не закриває її примусово. Ліквідація — суто ф'ючерсне явище. Див. Спот проти ф'ючерсів.
Як знизити ризик ліквідації
- Використовуйте менше кредитне плече. Це найпотужніший регулятор. Нижче плече означає, що ціна має пройти проти вас значно далі, перш ніж настане ліквідація — див. Що таке кредитне плече.
- Використовуйте стоп-лосс, встановлений із гарним запасом до ціни ліквідації, щоб ваш бот вийшов зі збитком, який обрали ви, а не дозволяв біржі примусово закрити все. (Зауважте: стандартний стоп-лосс відстежує Freya, тож розберіться, що відбувається під час збою.)
- Віддавайте перевагу ізольованій маржі, коли хочете обмежити шкоду однією позицією.
- Не виділяйте забагато маржі під одну позицію; підбирайте розмір так, щоб одна ліквідація не була катастрофою. Див. Скільки капіталу потрібно вашому боту.
- Розгляньте спот, якщо ви новачок — немає кредитного плеча, немає й ліквідації.
Вище кредитне плече посилює і прибутки, і збитки, а також наближає ціну ліквідації до поточної ціни. Для початківців низьке плече (або спот) — найпростіший спосіб узагалі зняти ліквідацію з порядку денного. Це загальна освіта щодо ризиків, а не фінансова рекомендація.
Часті запитання
Що означає, що мою позицію ліквідували?
Це означає, що ціна пройшла проти вашої ф'ючерсної позиції достатньо далеко, щоб її маржа більше не могла її підтримувати, тож біржа примусово закрила позицію. Ви втрачаєте маржу, виділену під цю позицію. Ліквідація трапляється лише на ф'ючерсах, і запускає її біржа, а не Freya.
Чи Freya ліквідувала мою позицію або спричинила збиток?
Ні. Ліквідації в реальному часі виконує власний ризик-рушій біржі, коли маржа вичерпується. Freya лише отримує сповіщення постфактум, фіксує результат і позначає бота як зупиненого. Freya не може ані виконати, ані запобігти ліквідації — але нижче кредитне плече та стоп-лосс допомагають до неї не дійти.
Чи може мій спотовий бот бути ліквідований?
Ні. На споті немає ні кредитного плеча, ні маржі, тож ліквідувати просто нічого — ви лише володієте монетою, а її вартість зростає або падає. Ліквідація стосується виключно ф'ючерсних позицій.
Скільки я втрачаю під час ліквідації?
Ви втрачаєте маржу, виділену під ліквідовану позицію. За ізольованої маржі збиток обмежується маржею, виділеною під цю позицію. За крос-маржі позицію забезпечує ваш спільний ф'ючерсний баланс, тож вона може просадити більшу його частину. Розрахунок відбувається на вашій біржі.
Чому ліквідація відображається в моїй статистиці?
Тому що це реальний торговий результат — до того ж суворий. Freya свідомо враховує ліквідації у вашій статистиці, щоб показники продуктивності відображали справжній ризик, на який ви пішли, а не приховували «злиту» позицію. Це зроблено для того, щоб ваші цифри залишалися чесними.
Як уникнути ліквідації?
Використовуйте нижче кредитне плече (найважливіший фактор), встановлюйте стоп-лосс усередині вашої ціни ліквідації, розгляньте ізольовану маржу, щоб обмежити шкоду, і не виділяйте забагато маржі під одну позицію. Якщо ви новачок, торгівля на споті повністю уникає ліквідації.