10.000$'ı 12.500$'a çeviren bir backtest zafer gibi görünür. Sonra fark edersiniz ki, dönemin başında coini alıp hiçbir şey yapmasaydınız elinizde 14.000$ olacaktı. Botunuz size para kazandırmadı. Aksine size para kaybettirdi; üstüne bir de onu çalıştırmanın emeği ve riski cabası.
İşte bu yüzden ciddi her backtest bir kıyaslamaya ihtiyaç duyar ve tek varlıklı bir bot için dürüst olanı al ve tut, yani HODL'dur. Freya bunu stratejinizle aynı grafiğe çizer, böylece karşılaştırmadan kaçmak imkânsız hale gelir.
Önemli Noktalar
- HODL, coini dönemin başında alıp sonuna kadar hiçbir şey yapmadan elde tutarak kazanacağınız getiridir.
- Freya, stratejinizin özkaynak eğrisini HODL eğrisiyle üst üste bindirir ve aynı dönem için al ve tut getirisini raporlar.
- Botunuz HODL'u geçmiyorsa strateji değer katmıyor demektir; daha kötü bir sonuç için karmaşıklığı ve riski üstlenmişsinizdir.
- Güçlü bir boğa piyasasında HODL'u geçmek zordur ve çoğu zaman yanlış hedeftir; bir botun asıl üstünlüğü genellikle yatay ve düşen piyasalarda ortaya çıkar.
- Her zaman aynı dönem ve aynı coin üzerinden karşılaştırın. Boğa dönemli bir backtest HODL'u kayırır; ayı dönemli bir backtest aktif stratejiyi kayırır.
- Getiride HODL'u geçmek hikâyenin yalnızca yarısıdır: HODL'a çok daha az düşüşle eşit gelen bir bot yine de daha iyi seçim olabilir.
Backtest konusunda yeni misiniz? Önce kripto stratejisini nasıl backtest edersiniz yazısıyla başlayın, ardından sonuçlarınızın ne değerde olduğunu yargılamak için bu kıyaslamayı kullanın.
Buradaki sayılar çalışılmış örneklerdir, öneri değildir. Geçmiş performans, ister backtest edilmiş ister canlı olsun, gelecekteki sonuçları öngörmez. Kripto ticareti para kaybettirebilir. Canlıya geçmeden önce Risk Bildirimi metnini okuyun.
HODL Kıyaslaması Nedir
HODL mümkün olan en basit stratejidir: varlığı backtest döneminin başında alıp sonuna kadar dokunmadan elde tutmak. Giriş yok, çıkış yok, bot yok. Freya tam olarak bunu stratejinizin yanında simüle eder, bunun için bir özkaynak eğrisi oluşturur ve aynı coinde aynı dönem için toplam getirisini raporlar.
Bu size "bu bota değdi mi" sorusuna gerçekten yanıt veren tek karşılaştırmayı sunar: stratejinizin bitiş özkaynağına karşı, hiçbir şey yapmasaydınız elinizde olacak tutar.
Neden Önemli Olan Kıyaslama Budur
Çalıştırdığınız her stratejinin bir maliyeti vardır. Yalnızca ücretler değil; otomatik bir sistemin sermayenizi işleme sokmasının riski, katlanmak zorunda olduğunuz düşüşler ve bir botun basitçe yanlış çalışabilmesi gerçeği. Al ve tut'ta bunların hiçbiri yoktur. Stratejinizin hemen yanında duran, bedava ve sıfır emek gerektiren alternatiftir.
Yani botunuzun aşması gereken çıta "para kazandı mı" değildir. "Coini elde tutmaktan daha fazla para mı kazandırdı, yoksa aynı parayı daha az sancıyla mı sağladı" çıtasıdır. Bir strateji %25 getiri sağlarken HODL %40 getirdiyse, strateji tembel seçeneğin altında kalmıştır. Karmaşıklığının hakkını vermemiştir.
İki Eğriyi Okumak
Backtest grafiğinde stratejinizin özkaynak eğrisi ile HODL eğrisi birlikte çizilir. Aradığınız şey yalnızca hangisinin daha yüksekte bittiği değil, oraya nasıl vardıklarıdır.
| Eğriler ne gösteriyor | Ne anlama geliyor | Karar |
|---|---|---|
| Strateji HODL'un belirgin şekilde üzerinde bitiyor | Bot, elde tutmaya kıyasla gerçek getiri kattı | Örneklem dışında da geçerliyse gerçek bir üstünlük |
| Strateji HODL'un altında bitiyor | Hiçbir şey yapmasaydınız daha iyi olurdunuz | Strateji kendi maliyetini çıkarmıyor |
| Strateji HODL'a eşit geliyor ama daha küçük düşüşlerle | Benzer getiri, çok daha az düşüş | Çoğu zaman gerçek dünyada daha iyi seçim |
| Strateji HODL'u yalnızca şiddetli bir boğa koşusunda geçiyor | Üstünlük beceri değil, kaldıraç ya da şans olabilir | Yatay ve düşen piyasalarda test edin |
Üçüncü satır insanların kaçırdığı satırdır. Al ve tut ile aynı seviyede biten ama sizi hiçbir zaman %60'lık bir düşüşten geçirmeyen bir bot, çoğu kişi için daha iyi sonuçtur. Benzer bir sonuç elde eder ve buna gerçekten sadık kalabilirsiniz, çünkü yarıya inmiş bir hesaba bakıp fişi çekip çekmemeyi düşünmek zorunda kalmazsınız. Getiri karşılaştırmanın yalnızca yarısıdır. Düşüş ise diğer yarısıdır ve aktif stratejiler, getiride elde tutmayı geçemedikleri durumlarda bile çoğu zaman kendilerini burada haklı çıkarır.
Piyasa Rejimi Tuzağı
HODL kıyaslaması yalnızca aynı dönem ve coin üzerinden adildir ve o dönemin piyasa rejimi her şeyi değiştirir.
- Güçlü bir boğa koşusunda al ve tut'u geçmek son derece zordur, çünkü işi varlığın kendisi yapar ve botunuz nakitte beklediği her an tırmanışı kaçırır. HODL'u burada geçmek çoğu zaman doğru hedef değildir.
- Yatay ya da düşen bir piyasada al ve tut kan kaybeder ve dalgalanmalarda işlem yapan ya da kenara çekilen aktif bir strateji parlayabilir. Botlar ekmeğini işte burada kazanır.
Yani bir boğa piyasasının son altı ayına ait bir backtest'te "HODL'u geçen" bir strateji, sadece yatırımda kalmayı kayıran bir dönemde bulunmuş olabilir. Elde tutmayı gerçekten geçtiğine güvenmeden önce aynı stratejiyi yatay bir aralıkta ve bir düşüşte çalıştırın. Bu, ileriye dönük doğrulamayla aynı disiplindir: yalnızca tek bir rejimde ayakta kalan bir sonuç, üzerine yaslanabileceğiniz bir sonuç değildir.
Uygulamaya Geçirmek
- Her zaman kontrol edin. Bir backtest getirisine heyecanlanmadan önce aynı dönemin HODL getirisine göz atın. Önce bağlam.
- Yalnızca getiriyi değil, düşüşü de tartın. HODL'a yarı düşüşle eşit gelmek bir kazançtır, berabere değil.
- Rejimler arasında test edin. Boğa piyasasında HODL'u geçmek pek bir şey kanıtlamaz. Onu boğa, ayı ve yatay dönemler boyunca geçmek ya da sermayeyi ondan daha iyi korumak asıl testtir.
- Canlının daha zor olduğunu unutmayın. Canlı sonucunuz ayrıca ücretleri, kaymayı ve Freya'nın performans ücretini de taşır; backtest'teki HODL çizgisi bunların hiçbirini ödemez. Bu farkı görmek için backtest ile canlı sonuçlar yazısına bakın.
Sıkça Sorulan Sorular
Bir backtest'te HODL ne anlama gelir?
HODL, "hold on for dear life" ifadesinden gelir ve varlığı dönemin başında alıp sonuna kadar dokunmadan elde tutmak demektir. Bir Freya backtest'inde bu, al ve tut kıyaslamasıdır: hiçbir şey yapmasaydınız kazanacağınız getiri, botun onu gerçekten geçip geçmediğini görebilmeniz için stratejinizle aynı grafiğe çizilir.
Stratejim al ve tut'u geçmiyorsa bu kötü müdür?
Her zaman değil. Stratejiniz al ve tut'a eşit geliyor ama çok daha küçük düşüşlerle sağlıyorsa, yine de gerçek dünyada daha iyi seçim olabilir, çünkü ona sadık kalmak daha kolaydır. Ama daha az getiri sağlıyor ve benzer ya da daha büyük düşüşlere sahipse, bir botu çalıştırmanın karmaşıklığını ve riskini hak etmiyordur; onu yeniden çalışmalı ya da bırakmalısınız.
Bir boğa piyasasında HODL'u geçmek neden bu kadar zordur?
Çünkü güçlü bir yükseliş trendinde getiriyi varlığın kendisi üretir ve botunuz nakitte ya da hedge'liyken tırmanışın bir kısmını kaçırır. Al ve tut'u geçmek en kolay ve en anlamlı biçimde, elde tutmanın para kaybettirdiği ve aktif bir stratejinin dalgalanmalarda işlem yapabildiği ya da kenara çekilebildiği yatay ve düşen piyasalarda mümkündür.
HODL'u geçmek stratejinin iyi olduğu anlamına mı gelir?
Yalnızca tek bir elverişli dönemde değil, farklı piyasa koşullarında da HODL'u geçiyorsa öyledir. Tek bir boğa piyasası backtest'inde al ve tut'u geçen bir strateji, sadece doğru zamanda yatırımda kalmış olabilir. Üstünlüğe güvenmeden önce onu farklı rejimler ve örneklem dışı veriler boyunca doğrulayın.