Çoğu strateji kötü olduğu için başarısız olmaz. Piyasanın karakteri değiştiği için başarısız olur. Sakin, yatay seyreden bir piyasada istikrarlı kâr basan bir grid ya da DCA stratejisi, volatilite fırladığı ve fiyat tek yönde sert trend yaptığı anda ezilip geçilebilir. Bozulan strateji değildi. Rejim değişti.
Tek ve harmanlanmış bir backtest sonucu bunu gizler. Sakin piyasadaki kazançlarınızı ve volatil piyasadaki kayıplarınızı, ikisini de tam anlatmayan tek bir sayıda ortalar. Freya'nın Backtest'i ise işlemlerinizi o andaki piyasa volatilitesine göre ayırır ve her rejimde nasıl performans gösterdiğinizi ortaya koyar; böylece stratejinizin ayakta kalmak için tam olarak hangi koşullara ihtiyaç duyduğunu görürsünüz.
Önemli Noktalar
- Freya her işlemi, o andaki piyasa volatilitesine göre ATR kullanarak düşük, orta ve yüksek rejimlere ayırır.
- Her rejim için işlem sayısını, kazanma oranını, ortalama PnL'i, toplam PnL'i ve ortalama işlem süresini raporlar.
- En iyi performans gösterdiğiniz rejimi adlandırır; bu, stratejinizin aslında hangi piyasa karakteri için kurulduğunu söyler.
- Bir rejimde güçlü artıda, başka bir rejimde ekside olan bir bot bozuk değildir; uzmanlaşmıştır ve doğru piyasaya ihtiyaç duyar.
- ATR yüzdelikleri, backtest döneminin ne kadar volatil olduğunu gösterir; bu da sonucunuzun genellenebilir mi yoksa yalnızca tek bir rejime mi özgü olduğunu söyler.
- Amaç her yerde kazanan bir bot değildir. Amaç, botunuzun hangi rejime ihtiyaç duyduğunu bilmek ve onu öldüren rejimde çalıştırmamaktır.
Bu, walk-forward doğrulama ile birlikte iş görür: rejim analizi bir stratejinin nerede işe yaradığını gösterir, walk-forward ise o avantajın örneklem dışında da korunup korunmadığını gösterir.
Piyasa rejimleri uyarı vermeden değişir ve geçmiş volatilite gelecekteki volatiliteyi öngörmez. Buradaki örnekler açıklama amaçlıdır. Kripto ticareti para kaybettirebilir. Canlıya geçmeden önce Risk Bildirimi metnini okuyun.
Volatilite Rejimi Nedir
Volatilite, fiyatın ne kadar oynadığıdır ve Freya bunu ATR (Average True Range) ile ölçer; ATR, bir piyasanın tipik hareket büyüklüğünü ölçen standart bir göstergedir. Motor, ATR'yi kullanarak her işlem anındaki piyasayı üç rejime ayırır:
- Düşük volatilite: sakin, sessiz, çoğunlukla yatay seyreden ya da yavaşça sürüklenen piyasa. Küçük mumlar, dar hareketler.
- Orta volatilite: normal, aktif işlem koşulları.
- Yüksek volatilite: şiddetli, hızlı hareket eden piyasalar; çoğunlukla güçlü trendler, kırılımlar ya da çöküşler. Büyük mumlar, geniş salınımlar.
Aynı strateji bu rejimler arasında tamamen farklı davranır. Ortalamaya dönüş ya da grid tarzı bir strateji, fiyatın hasat edebileceği bir aralıkta salındığı düşük volatiliteyi sever ve bir trendin seviyelerini deldiği yüksek volatiliteden nefret eder. Kırılım ya da trend takip eden bir strateji ise tam tersidir: yüksek volatilitenin büyük hareketlerine ihtiyaç duyar ve sessiz bir piyasanın yatay dalgalanmasında kan kaybeder.
Rejim Dökümünü Okumak
Freya, üç rejimin her biri için aynı sayı setini raporlar; böylece onları doğrudan karşılaştırabilirsiniz:
- İşlem sayısı: o rejimde kaç işleminizin gerçekleştiği. İşlemlerin neredeyse tamamı tek bir rejimdeyse, backtest'iniz çoğunlukla o koşulu test etmiştir ve diğerleri hakkında pek bir şey söylemez.
- Kazanma oranı ve ortalama PnL: o rejimde ne kadar iyi olduğunuz. Uzmanlaşma tam da burada ortaya çıkar.
- Toplam PnL: genel kârınızın ne kadarının o rejimden geldiği. Tüm kârı tek bir rejimden gelen bir strateji, o rejim nadirse kırılgandır.
- Ortalama süre: işlemlerin o rejimde ne kadar sürdüğü. Bu genellikle stratejinin hareketleri sürüp sürmediğini yoksa girip çıkarak testereye mi yakalandığını ortaya koyar.
Bir de her şeyi birbirine bağlayan tek bir özet sayı vardır: en iyi performans gösterdiğiniz rejim, yani stratejinin en iyi iş çıkardığı piyasa karakteri.
| Rejim örüntüsü | Ne anlama gelir | Nasıl davranmalı |
|---|---|---|
| Düşükte güçlü, yüksekte zayıf | Trendlerin kırdığı bir yatay seyir ya da ortalamaya dönüş avantajı | Volatilite fırladığında duraklatın veya pozisyon boyutunu azaltın |
| Yüksekte güçlü, düşükte zayıf | Yatay dalgalanmanın aşındırdığı bir trend ya da kırılım avantajı | Sessiz, yatay seyreden piyasalarda çalıştırmaktan kaçının |
| Üç rejimde de artıda | Gerçekten sağlam ve uyum sağlayabilen bir strateji | Örneklem dışında da tutarsa nadir ve değerlidir |
| Tüm kâr tek bir rejimden, diğerlerinde az işlem | Backtest aslında yalnızca tek bir koşulu test etmiştir | Diğer rejimlerin daha fazla bulunduğu bir dönemde test edin |
Örneklem Tuzağı
Tek bir sakin dönem boyunca çalıştırılan bir backtest, işlemlerinin neredeyse tamamını düşük volatilite rejiminde gösterir ve stratejinin bir sıçramayı nasıl yönettiği hakkında size hiçbir şey söylemez. ATR yüzdelikleri (dönem boyunca volatilitenin 25., 50. ve 75. yüzdelikleri) tam da bu yüzden önemlidir. Backtest penceresinin gerçekte ne kadar volatil olduğunu söylerler.
Tüm dönem sakinse, harika bir sonuç yalnızca stratejinin sakin piyasalarda işe yaradığının kanıtıdır. Ona daha geniş çapta güvenmek için farklı koşulları kapsayan bir backtest gerekir: sessiz bir yatay seyir, güçlü bir trend ve şiddetli bir satış dalgası. Üç koşulda da artıda kalan ya da en azından sermayeyi koruyan bir strateji, güvenebileceğiniz bir stratejidir. Yalnızca tek bir rejimde işlem yapmış bir strateji ise henüz diğerlerine karşı test edilmemiş demektir.
Uygulamaya Dökmek
- En iyi rejiminizi bulun ve ona saygı gösterin. Stratejiniz parasını düşük volatilitede kazanıyorsa, onu yüksek volatiliteli bir kırılıma sokmak, kaybettiği koşullarda işlem yapmayı seçmek demektir.
- Her yerde kazanan bir bot beklemeyin. Uzmanlaşma sorun değildir ve çoğu zaman daha güçlüdür. Sizi koruyan şey, bu uzmanlaşmayı bilmektir.
- Kârın nereden geldiğini kontrol edin. Toplam PnL, nadiren gerçekleşen tek bir rejimde yoğunlaşmışsa, üstteki rakam iyi görünse bile strateji kırılgandır.
- Piyasaya uyun ya da kenara çekilin. Rejim analizinin en güvenilir kullanımı savunma amaçlıdır: piyasanın stratejinizin zayıf rejimine geçtiğini fark edin ve backtest'in zaten baş edemeyeceğini gösterdiği koşullara onu sürmek yerine pozisyon boyutunu azaltın veya duraklatın.
- Rejimler arasında doğrulayın. Tek rejimli bir backtest kısmi bir testtir. Ona güvenmeden önce avantajı, diğer koşulların bol olduğu bir dönemde ve walk-forward analiziyle teyit edin.
Sıkça Sorulan Sorular
Freya piyasa volatilitesini nasıl sınıflandırır?
ATR'yi (Average True Range) kullanır; ATR, piyasanın tipik fiyat hareketlerinin ne kadar büyük olduğunu ölçen standart bir ölçüttür. Motor, ATR'ye dayanarak her işlem anındaki piyasayı düşük, orta veya yüksek volatiliteye ayırır, ardından her birinde kazanma oranınızı, ortalama PnL'inizi, toplam PnL'inizi, işlem sayınızı ve süreyi, ayrıca en iyi performans gösterdiğiniz rejimi raporlar.
Botum neden bazı piyasa koşullarında kazanıp diğerlerinde kaybediyor?
Çünkü çoğu stratejinin avantajı piyasa karakterine bağlıdır. Yatay seyir ve ortalamaya dönüş stratejileri, düşük volatiliteli piyasaların salınımından kâr eder ve trendler tarafından ezilip geçilir. Kırılım ve trend stratejileri, yüksek volatilitenin büyük hareketlerine ihtiyaç duyar ve sessiz piyasalarda testereye yakalanır. Botunuzun hangi rejime ihtiyaç duyduğunu bildiğiniz sürece bu, bir kusur değil normal bir uzmanlaşmadır.
Yalnızca her rejimde kârlı olan bir bota mı güvenmeliyim?
Şart değil. Bir rejimde güçlü biçimde kârlı olan, diğerlerinde ise yalnızca kaçınan ya da sermayeyi koruyan bir strateji, onu doğru koşullarda çalıştırdığınız sürece mükemmel olabilir. Güvenmemeniz gereken şey, yalnızca tek bir rejimde işlem yapmış bir backtest'tir, çünkü diğerlerine karşı test edilmemiştir. Sakin, trendli ve volatil dönemleri kapsayan bir backtest hedefleyin.
ATR yüzdelikleri ne işe yarar?
Backtest döneminin kendisinin ne kadar volatil olduğunu 25., 50. ve 75. yüzdeliklerde tarif ederler. Bu değerlerin hepsi düşükse, backtest'iniz sakin bir piyasada çalıştırılmıştır ve sonucunuz esasen stratejinin sakin piyasalarda işe yaradığını kanıtlar. Yüksek yüzdelikler, dönemin şiddetli koşullar içerdiği anlamına gelir. İyi bir sonucun genellenebilir mi yoksa yalnızca tek tür bir piyasaya mı özgü olduğunu değerlendirmenize yardımcı olurlar.