Процесс перераспределения весов портфеля путём покупки или продажи активов для поддержания желаемого распределения. Может быть автоматизирован для поддержания стабильной подверженности риску.
Как работает ребалансировка
Вы задаёте целевые доли портфеля, например 50% BTC и 50% USDT. Когда цены меняются, доли смещаются: после роста BTC его может стать 60%. Ребалансировка продаёт часть подорожавшего актива и докупает подешевевший, чтобы вернуть портфель к 50 на 50.
Два подхода
- По календарю: раз в неделю, месяц или квартал, независимо от движения цен.
- По порогу: когда доля актива отклонилась от цели больше чем на заданный процент, например на 5 процентных пунктов.
Пример
Портфель 1 000 USDT: 500 USDT в BTC и 500 USDT в стейблкоине. BTC вырос на 40%, и его доля стала 700 USDT из 1 200. Ребалансировка продаёт BTC на 100 USDT, и портфель снова делится поровну: по 600 USDT.
Плюсы и риски
- Плюс: дисциплина. Вы систематически фиксируете часть прибыли после роста и докупаете после падения.
- Риск в сильном тренде: если актив растёт долго, ребалансировка раз за разом продаёт его слишком рано.
- Комиссии: частая ребалансировка небольших сумм съедает заметную часть результата.
Ребалансировка и Freya
Отдельного бота ребалансировки в Freya нет. Платформа сосредоточена на DCA- и сигнальных ботах; распределение капитала между ботами и парами вы задаёте сами, выбирая сумму каждого бота.
Часто задаваемые вопросы
Как часто делать ребалансировку?
Для долгосрочного портфеля обычно достаточно ребалансировки раз в месяц или квартал либо по порогу отклонения. Слишком частая ребалансировка увеличивает комиссии и почти не улучшает результат.
Ребалансировка и DCA: в чём разница?
DCA регулярно докупает один актив, чтобы усреднить цену входа. Ребалансировка поддерживает заданные доли нескольких активов, продавая подорожавшие и докупая подешевевшие.