La plupart des outils DCA vous demandent une poignée de multiplicateurs : un espacement de base, un multiplicateur de pas qui élargit chaque ordre, et un multiplicateur de volume qui fait grossir chaque achat. C'est une façon compacte de décrire une grille, mais elle masque à quoi ressemble réellement votre échelle derrière trois chiffres abstraits.
Freya procède différemment, et plus directement. Vous construisez la grille ordre par ordre. Chaque ordre de sécurité porte sa propre distance sous votre entrée et son propre volume en tant que part de votre capital. Il n'y a aucun multiplicateur de pas ni de volume à décortiquer. Vous voyez et réglez chaque échelon vous-même, ce qui veut dire que vous pouvez façonner l'échelle exactement selon le risque que vous voulez.
Points clés
- Sur Freya, chaque ordre de sécurité a un pourcentage de distance et un pourcentage de volume explicites ; il n'y a pas de multiplicateur de pas ni de volume.
- Vous pouvez construire une grille allant jusqu'à 40 ordres, et les pourcentages de volume de l'ensemble doivent totaliser 100 %.
- Votre première entrée peut être un ordre au marché (distance 0) ou un ordre limite à un pourcentage défini sous le prix.
- Chaque ordre de sécurité doit se situer plus bas que votre entrée, si bien que la grille ne moyenne jamais qu'à la baisse, jamais à la hausse.
- Le réglage des ordres pré-placés contrôle combien d'échelons reposent sur le carnet de l'exchange par rapport à ceux qui se déclenchent en direct à mesure que le prix baisse.
- La conception est un compromis : une grille superficielle absorbe les petites baisses à moindre coût ; une grille profonde survit à des chutes plus importantes mais engage bien plus de capital.
Vous débutez complètement avec le DCA ? Lisez d'abord le guide de stratégie bot DCA et comment créer votre premier bot DCA, puis servez-vous de cet article pour affiner la grille.
Le calculateur d'ordres de sécurité de l'académie enseigne le concept général du DCA à l'aide du modèle courant de multiplicateur de pas et de volume, ce qui est une façon utile de comprendre le moyennage à la baisse. Le bot réel de Freya utilise la grille directe ordre par ordre décrite ici, alors considérez le calculateur comme un exercice de concept et cet article comme le fonctionnement réel de la plateforme.
Comment la grille de Freya est construite
Un bot DCA Freya a une entrée de base et un tableau d'ordres de sécurité. Deux chiffres définissent chaque ligne :
- Pourcentage de distance : à quelle distance sous votre prix d'entrée cet ordre se situe. Un ordre de sécurité à 3 pour cent s'exécute si le prix baisse de 3 pour cent par rapport à votre entrée.
- Pourcentage de volume : quelle part de votre capital total de position cet ordre engage, en tant que fraction de 100 pour cent.
Les règles que la plateforme applique sont simples et méritent qu'on conçoive autour d'elles :
- Jusqu'à 40 ordres. Vous pouvez construire une échelle très fine ou très profonde, mais 40 est le plafond.
- Les volumes doivent totaliser 100 pour cent. Votre entrée de base plus chaque ordre de sécurité allouent ensemble la totalité de votre capital de position. Freya redistribue automatiquement à mesure que vous ajoutez ou modifiez des lignes, afin que le total reste à 100.
- Les ordres de sécurité se situent plus bas que votre entrée. La distance de chaque ordre de sécurité doit être au moins égale à celle de votre ordre d'entrée, si bien que la grille ne peut que moyenner à la baisse.
Votre ordre d'entrée lui-même est flexible : réglez sa distance à 0 et il devient un ordre au marché qui s'exécute immédiatement, ou indiquez un pourcentage et il devient un ordre limite en attente à cette distance sous le prix actuel.
Distance : quel espacement donner aux échelons
L'espacement en distance décide du type de baisse que votre grille est conçue pour attraper.
- Un espacement serré (échelons tous les 1 à 2 pour cent) se remplit rapidement lors de petits replis. Votre entrée moyenne s'améliore vite, mais toute l'échelle peut être engagée sur une baisse modeste de 5 à 8 pour cent, ne laissant rien en réserve si la chute continue.
- Un espacement large (échelons tous les 4 à 8 pour cent ou plus) tient bon à travers le petit bruit et ne moyenne à la baisse que sur de vrais mouvements. Il survit à des chutes bien plus importantes avant que la grille ne soit épuisée, au prix d'une entrée moyenne moins bonne quand une baisse finit par se retourner.
Il n'existe pas d'espacement universellement correct. Il découle de la volatilité de l'actif et de votre thèse. Un marché calme et en range récompense l'espacement serré qui récolte les petites oscillations. Un actif volatil qui peut chuter de 30 pour cent en une semaine exige un espacement large, sinon la grille se vide bien avant le point bas.
Volume : concentrer en haut ou en bas
La pondération du volume décide de l'endroit où votre capital se concentre à mesure que le prix baisse.
| Forme du volume | Où le capital se situe | Effet |
|---|---|---|
| Volume égal sur tous les échelons | Réparti également le long de la grille | Équilibré ; entrée moyenne simple et prévisible |
| Concentré en haut (ordres plus gros au début) | Le plus gros du capital près de l'entrée | Meilleurs remplissages sur les baisses superficielles, moins de puissance en profondeur |
| Concentré en bas (ordres plus gros en profondeur) | Le plus gros du capital sur les échelons du bas | Forte amélioration de la moyenne sur les grosses chutes, mais engagement lourd exactement quand une position est le plus en perte |
Concentrer le volume en bas est la forme classique et agressive du DCA, et c'est une arme à double tranchant. Placer vos plus gros ordres aux niveaux les plus profonds améliore considérablement votre entrée moyenne si le prix touche le fond et se retourne là. Mais cela engage aussi le plus gros de votre capital au moment où la position est le plus contre vous, et si le prix continue de chuter au-delà de votre dernier échelon, cette grosse position profonde encaisse la plus grosse perte. Concentrer en haut est plus doux : vous vous remplissez davantage sur les baisses superficielles courantes et gardez moins d'exposition aux profondeurs dangereuses.
Profondeur : jusqu'où descendre dans votre planification
La distance de votre ordre de sécurité le plus profond est la déviation maximale de votre grille, la chute totale qu'elle est conçue pour encaisser. Ce chiffre unique est là où réside le risque du DCA.
Si votre échelon le plus profond est à 15 pour cent et que le prix chute de 20 pour cent, votre grille est entièrement engagée et la position accumule simplement une perte croissante avec tout votre capital dedans. Sur les futures avec levier, une grille plus profonde que votre distance de liquidation est pire qu'inutile : vous êtes liquidé avant que les ordres les plus profonds ne s'exécutent. Demandez-vous toujours ce qui se passe un cran au-delà de votre dernier échelon, car c'est le scénario que la grille ne couvre pas, et consultez levier contre profondeur de grille pour voir comment le levier resserre cette limite.
Ordres pré-placés contre ordres en direct
Le réglage des ordres pré-placés contrôle combien d'échelons de votre grille reposent à l'avance sur le carnet d'ordres de l'exchange par rapport à ceux qui se déclenchent en direct quand le prix les atteint. Les ordres au repos vous donnent une certitude de remplissage et peuvent générer des frais maker, mais ils occupent des emplacements d'ordre sur l'exchange. Les ordres déclenchés en direct gardent le carnet propre et flexible mais dépendent de la réaction du bot sur le moment. Pour la plupart des grilles, quelques échelons pré-placés près de votre entrée, avec les plus profonds en direct, constituent un équilibre raisonnable.
Mettre tout cela en pratique
- Adaptez l'espacement à la volatilité. Serré pour les ranges calmes, large pour les actifs qui bougent fort. Le mauvais espacement vide la grille trop tôt ou ne la remplit jamais.
- Concevez d'abord la profondeur. Décidez de la chute maximale que vous voulez survivre, puis placez-y votre échelon le plus profond et construisez vers l'intérieur.
- Soyez honnête sur la concentration en bas. Elle flatte l'entrée moyenne et concentre le risque au pire moment. Utilisez-la délibérément, pas par défaut.
- Gardez la position la plus profonde en vue. Backtestez la stratégie et étudiez les trades qui ont atteint vos échelons les plus profonds, à l'aide des analyses d'ordres de sécurité, car ce sont eux qui définissent votre véritable risque extrême.
- Attention au levier. Une grille profonde et un levier élevé ne font pas bon ménage. Vérifiez que votre grille tient à l'intérieur de votre distance de liquidation.
Questions fréquentes
Freya utilise-t-il un multiplicateur de pas et de volume pour le DCA ?
Non. Le bot DCA de Freya utilise une grille directe ordre par ordre : chaque ordre de sécurité a son propre pourcentage de distance et son propre pourcentage de volume que vous définissez. Les multiplicateurs de pas et de volume sont une autre façon de décrire une grille, utilisée par certains autres outils et par le calculateur de concept de l'académie, mais ce n'est pas ainsi que le bot de Freya se configure.
Combien d'ordres de sécurité puis-je ajouter ?
Jusqu'à 40, y compris votre entrée de base, et les pourcentages de volume de l'ensemble doivent totaliser 100 pour cent. Freya redistribue automatiquement les volumes à mesure que vous ajoutez ou retirez des ordres, si bien que le total reste toujours à 100.
Quelle profondeur donner à ma grille d'ordres de sécurité ?
Assez profonde pour survivre à la chute que vous voulez réalistement encaisser, mais pas plus profonde que ce que votre position peut se permettre, et sur les futures pas plus profonde que votre distance de liquidation. Commencez par choisir votre déviation maximale, la chute que couvre votre échelon le plus profond, puis décidez si le capital que cette grille engage est une perte que vous pourriez absorber si le prix baissait d'un cran de plus.
Faut-il placer des ordres plus gros en haut ou en bas de la grille ?
Cela dépend de votre appétit pour le risque. Concentrer en haut (ordres plus gros près de l'entrée) se remplit davantage sur les baisses superficielles courantes et garde moins de capital aux profondeurs dangereuses. Concentrer en bas (ordres plus gros au fond) améliore davantage votre entrée moyenne si le prix touche le fond et se retourne, mais engage le plus de capital exactement quand la position est le plus en perte et encaisse la plus grosse perte si la chute continue.