Die meisten DCA-Tools verlangen von Ihnen eine Handvoll Multiplikatoren: einen Basisabstand, eine Schrittskala, die jede Order breiter setzt, und eine Volumenskala, die jeden Kauf vergrößert. Das ist eine kompakte Art, ein Grid zu beschreiben, aber sie verbirgt hinter drei abstrakten Zahlen, wie Ihre Leiter tatsächlich aussieht.
Freya macht es anders und direkter. Sie bauen das Grid Order für Order auf. Jede Sicherheitsorder trägt ihren eigenen Abstand unterhalb Ihres Einstiegs und ihr eigenes Volumen als Anteil Ihres Kapitals. Es gibt keinen Schrittskala- oder Volumenskala-Multiplikator, über den Sie nachdenken müssten. Sie sehen und setzen jede Stufe selbst, was bedeutet, dass Sie die Leiter genau auf das Risiko formen können, das Sie wollen.
Das Wichtigste
- Auf Freya hat jede Sicherheitsorder einen expliziten Abstandsprozentsatz und einen Volumenprozentsatz; es gibt keine Schrittskala- oder Volumenskala-Multiplikatoren.
- Sie können ein Grid aus bis zu 40 Orders bauen, und die Volumenprozentsätze über alle hinweg müssen sich zu 100% addieren.
- Ihr erster Einstieg kann eine Market-Order (Abstand 0) oder eine Limit-Order zu einem festgelegten Prozentsatz unter dem Preis sein.
- Jede Sicherheitsorder muss tiefer als Ihr Einstieg sitzen, sodass das Grid immer nur verbilligt, niemals nach oben mittelt.
- Die Einstellung für vorplatzierte Orders steuert, wie viele Stufen im Orderbuch der Börse liegen, statt live auszulösen, wenn der Preis fällt.
- Gestaltung ist ein Zielkonflikt: Ein flaches Grid fängt kleine Dips günstig ab; ein tiefes Grid überlebt größere Rückgänge, bindet aber weit mehr Kapital.
Ganz neu bei DCA? Lesen Sie zuerst den DCA-Bot-Strategie-Leitfaden und wie Sie Ihren ersten DCA-Bot erstellen, und nutzen Sie dann diesen Artikel, um das Grid abzustimmen.
Der Sicherheitsorder-Rechner der Academy vermittelt das allgemeine DCA-Konzept mit dem verbreiteten Schrittskala- und Volumenskala-Modell, was eine nützliche Art ist, Verbilligen zu verstehen. Freyas tatsächlicher Bot verwendet das hier beschriebene direkte Grid pro Order, betrachten Sie den Rechner also als Konzeptübung und diesen Artikel als das, wie die Plattform wirklich funktioniert.
Wie Freyas Grid aufgebaut ist
Ein Freya-DCA-Bot hat einen Basiseinstieg und eine Tabelle von Sicherheitsorders. Zwei Zahlen definieren jede Zeile:
- Abstandsprozentsatz: wie weit unterhalb Ihres Einstiegspreises diese Order sitzt. Eine Sicherheitsorder bei 3 Prozent wird gefüllt, wenn der Preis 3 Prozent von Ihrem Einstieg fällt.
- Volumenprozentsatz: wie viel Ihres gesamten Positionskapitals diese Order bindet, als Anteil von 100 Prozent.
Die Regeln, die die Plattform durchsetzt, sind einfach und lohnen sich als Gestaltungsgrundlage:
- Bis zu 40 Orders. Sie können eine sehr feine oder sehr tiefe Leiter bauen, aber 40 ist die Obergrenze.
- Volumen muss sich zu 100 Prozent addieren. Ihr Basiseinstieg plus jede Sicherheitsorder allokieren zusammen Ihr gesamtes Positionskapital. Freya verteilt automatisch neu, wenn Sie Zeilen hinzufügen oder bearbeiten, sodass die Summe bei 100 bleibt.
- Sicherheitsorders sitzen tiefer als Ihr Einstieg. Der Abstand jeder Sicherheitsorder muss mindestens dem Abstand Ihrer Einstiegsorder entsprechen, sodass das Grid nur verbilligen kann.
Ihre Einstiegsorder selbst ist flexibel: Setzen Sie ihren Abstand auf 0, und sie ist eine Market-Order, die sofort gefüllt wird, oder setzen Sie einen Prozentsatz, und sie wird zu einer Limit-Order, die so weit unter dem aktuellen Preis wartet.
Abstand: Wie weit die Stufen zu setzen sind
Die Abstandsverteilung entscheidet, welche Art von Dip Ihr Grid abfangen soll.
- Enge Abstände (Stufen alle 1 bis 2 Prozent) füllen sich schnell bei kleinen Rücksetzern. Ihr durchschnittlicher Einstieg verbessert sich rasch, aber die ganze Leiter kann bei einem moderaten Rückgang von 5 bis 8 Prozent gebunden sein und lässt nichts in Reserve, falls der Fall weitergeht.
- Weite Abstände (Stufen alle 4 bis 8 Prozent oder mehr) halten bei kleinem Rauschen still und verbilligen nur bei echten Bewegungen. Sie überleben viel größere Rückgänge, bevor das Grid erschöpft ist, allerdings zum Preis eines schlechteren durchschnittlichen Einstiegs, wenn ein Dip doch dreht.
Es gibt keine universell richtige Abstandswahl. Sie folgt der Volatilität des Vermögenswerts und Ihrer These. Ein ruhiger, seitwärts gerichteter Markt belohnt enge Abstände, die kleine Schwankungen abschöpfen. Ein volatiler Vermögenswert, der in einer Woche 30 Prozent fallen kann, verlangt weite Abstände, sonst leert sich das Grid lange vor dem Boden.
Volumen: Vorne gewichten oder hinten gewichten
Die Volumengewichtung entscheidet, wo sich Ihr Kapital konzentriert, wenn der Preis fällt.
| Volumenform | Wo das Kapital sitzt | Wirkung |
|---|---|---|
| Gleichmäßiges Volumen über die Stufen | Gleichmäßig über das Grid verteilt | Ausgewogen; einfacher und vorhersehbarer durchschnittlicher Einstieg |
| Vorne gewichtet (größere frühe Orders) | Der Großteil des Kapitals nahe am Einstieg | Bessere Füllungen bei flachen Dips, weniger Kraft in der Tiefe |
| Hinten gewichtet (größere tiefe Orders) | Der Großteil des Kapitals an den unteren Stufen | Starke Verbesserung des Durchschnitts bei großen Rückgängen, aber schwere Bindung genau dann, wenn ein Trade am weitesten im Minus ist |
Hinten zu gewichten ist die klassische aggressive DCA-Form, und sie ist ein zweischneidiges Schwert. Ihre größten Orders auf die tiefsten Niveaus zu legen verbessert Ihren durchschnittlichen Einstieg dramatisch, wenn der Preis dort seinen Boden findet und dreht. Aber es bindet auch Ihr meistes Kapital genau in dem Moment, in dem der Trade am weitesten gegen Sie läuft, und wenn der Preis über Ihre letzte Stufe hinaus weiter fällt, erleidet diese große tiefe Position den größten Verlust. Vorne zu gewichten ist sanfter: Sie füllen mehr bei den häufigen flachen Dips und halten weniger Exposure in den gefährlichen Tiefen.
Tiefe: Wie weit nach unten Sie planen sollten
Der Abstand Ihrer tiefsten Sicherheitsorder ist die maximale Abweichung Ihres Grids, der gesamte Rückgang, den es aushalten soll. In dieser einen Zahl steckt das DCA-Risiko.
Wenn Ihre tiefste Stufe bei 15 Prozent liegt und der Preis 20 Prozent fällt, ist Ihr Grid vollständig gebunden und die Position läuft einfach mit Ihrem gesamten Kapital in einen wachsenden Verlust. Bei gehebelten Futures ist ein Grid, das tiefer als Ihr Liquidationsabstand reicht, schlimmer als nutzlos: Sie werden liquidiert, bevor die tiefsten Orders überhaupt füllen. Fragen Sie immer, was einen Schritt hinter Ihrer letzten Stufe passiert, denn das ist das Szenario, das das Grid nicht abdeckt, und lesen Sie Hebel gegen Grid-Tiefe dazu, wie Hebel diese Grenze verengt.
Vorplatzierte gegen Live-Orders
Die Einstellung für vorplatzierte Orders steuert, wie viele Stufen Ihres Grids vorab im Orderbuch der Börse liegen, statt live auszulösen, wenn der Preis sie erreicht. Ruhende Orders geben Ihnen Füllsicherheit und können Maker-Gebühren verdienen, aber sie belegen Orderplätze der Börse. Live ausgelöste Orders halten das Buch sauber und flexibel, hängen aber davon ab, dass der Bot im Moment reagiert. Für die meisten Grids ist ein sinnvolles Gleichgewicht, ein paar vorplatzierte Stufen nahe Ihrem Einstieg zu haben und die tieferen live zu belassen.
In die Praxis umsetzen
- Passen Sie den Abstand an die Volatilität an. Eng für ruhige Spannen, weit für Vermögenswerte, die sich stark bewegen. Der falsche Abstand leert das Grid zu früh oder füllt es nie.
- Gestalten Sie zuerst die Tiefe. Entscheiden Sie den maximalen Rückgang, den Sie überstehen wollen, platzieren Sie dann Ihre tiefste Stufe dort und bauen Sie nach innen auf.
- Seien Sie ehrlich zum Hintengewichten. Es schmeichelt dem durchschnittlichen Einstieg und konzentriert das Risiko im schlechtesten Moment. Setzen Sie es bewusst ein, nicht als Standard.
- Behalten Sie den tiefsten Trade im Blick. Backtesten Sie die Strategie und untersuchen Sie die Trades, die Ihre tiefsten Stufen erreicht haben, mithilfe der Sicherheitsorder-Analytik, denn diese definieren Ihr echtes Tail-Risiko.
- Achten Sie auf den Hebel. Ein tiefes Grid und hoher Hebel vertragen sich nicht. Vergewissern Sie sich, dass Ihr Grid innerhalb Ihres Liquidationsabstands passt.
Häufig gestellte Fragen
Verwendet Freya Schrittskala und Volumenskala für DCA?
Nein. Freyas DCA-Bot verwendet ein direktes Grid pro Order: Jede Sicherheitsorder hat ihren eigenen Abstandsprozentsatz und Volumenprozentsatz, den Sie setzen. Schrittskala- und Volumenskala-Multiplikatoren sind eine andere Art, ein Grid zu beschreiben, verwendet von manchen anderen Tools und vom Konzeptrechner der Academy, aber sie sind nicht, wie Freyas Bot konfiguriert wird.
Wie viele Sicherheitsorders kann ich hinzufügen?
Bis zu 40, einschließlich Ihres Basiseinstiegs, und die Volumenprozentsätze über alle hinweg müssen sich zu 100 Prozent addieren. Freya verteilt die Volumen automatisch neu, wenn Sie Orders hinzufügen oder entfernen, sodass die Summe immer bei 100 bleibt.
Wie tief sollte mein Sicherheitsorder-Grid sein?
Tief genug, um den Rückgang zu überleben, den Sie realistisch aushalten wollen, aber nicht tiefer, als Ihre Position sich leisten kann, und bei Futures nicht tiefer als Ihr Liquidationsabstand. Beginnen Sie mit der Wahl Ihrer maximalen Abweichung, dem Rückgang, den Ihre tiefste Stufe abdeckt, und entscheiden Sie dann, ob das Kapital, das dieses Grid bindet, ein Verlust ist, den Sie verkraften könnten, falls der Preis einen Schritt weiter fiele.
Sollte ich größere Orders oben oder unten im Grid platzieren?
Das hängt von Ihrer Risikobereitschaft ab. Vorne zu gewichten (größere Orders nahe am Einstieg) füllt mehr bei häufigen flachen Dips und hält weniger Kapital in gefährlichen Tiefen. Hinten zu gewichten (größere Orders unten) verbessert Ihren durchschnittlichen Einstieg stärker, wenn der Preis seinen Boden findet und dreht, bindet aber das meiste Kapital genau dann, wenn der Trade am weitesten im Minus ist, und erleidet den größten Verlust, wenn der Fall weitergeht.