Trading-Glossar
Wichtige Begriffe und Definitionen für automatisierten Handel.
Backtesting
Der Prozess, eine Handelsstrategie anhand historischer Marktdaten zu testen, um ihre potenzielle Leistung zu bewerten, bevor sie mit echtem Kapital eingesetzt wird.
Bollinger-Bänder
Ein technischer Analyseindikator bestehend aus einem mittleren gleitenden Durchschnittsband und zwei äußeren Bändern, die auf Standardabweichungen darüber und darunter gesetzt sind. Wird verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu identifizieren.
Breakeven
Das Preisniveau, bei dem ein Trade weder Gewinn noch Verlust erzielt, unter Berücksichtigung des Einstiegspreises und aller damit verbundenen Gebühren.
Bullen- & Bärenmarkt
Ein Bullenmarkt ist durch steigende Preise und optimistische Stimmung gekennzeichnet, während ein Bärenmarkt durch sinkende Preise und pessimistische Stimmung geprägt ist. Trading-Bots können für beide Bedingungen konfiguriert werden.
DCA (Durchschnittskosteneffekt)
Eine Anlagestrategie, bei der unabhängig vom Preis in regelmäßigen Abständen ein fester Betrag investiert wird, wodurch die Auswirkungen der Volatilität durch Durchschnittsbildung des Kaufpreises über die Zeit reduziert werden.
Drawdown
Der Rückgang vom Höchstwert zum Tiefstwert im Wert eines Portfolios oder Handelskontos, gemessen in Prozent. Der maximale Drawdown ist eine wichtige Risikokennzahl zur Bewertung der Bot-Performance.
Gewinnrate
Der Prozentsatz der Trades, die mit Gewinn abgeschlossen werden, gemessen an der Gesamtzahl der ausgeführten Trades. Obwohl wichtig, muss sie zusammen mit dem Risiko-Ertrags-Verhältnis für eine aussagekräftige Analyse bewertet werden.
Grid-Trading
Eine Strategie, die Kauf- und Verkaufsorders in vorgegebenen Preisintervallen über und unter einem festgelegten Preis platziert und so ein Raster von Orders erstellt, das von natürlichen Marktschwankungen profitiert.
Limit-Order
Eine Order zum Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten Preis oder besser. Kauf-Limit-Orders werden zum Limitpreis oder niedriger ausgeführt; Verkaufs-Limit-Orders zum Limitpreis oder höher.
Liquidation
Die erzwungene Schließung einer gehebelten Position, wenn Verluste einen Schwellenwert erreichen, bei dem die Margin des Traders die Position nicht mehr tragen kann. Ein kritisches Risiko im Futures-Handel.
MACD
Moving Average Convergence Divergence: ein trendfolgender Momentum-Indikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten zeigt. Wird verwendet, um potenzielle Kauf- und Verkaufssignale zu identifizieren.
Maker- & Taker-Gebühren
Maker-Gebühren werden erhoben, wenn Orders platziert werden, die dem Orderbuch Liquidität hinzufügen. Taker-Gebühren gelten, wenn Orders Liquidität entfernen, indem sie bestehende Orders matchen. Maker-Gebühren sind typischerweise niedriger.
Margin-Trading
Handel mit geliehenen Mitteln von einem Broker oder einer Börse, was Positionen ermöglicht, die größer sind als der Kontostand des Traders. Erfordert die Aufrechterhaltung eines Mindest-Margin-Niveaus.
Market-Order
Eine Order zum sofortigen Kauf oder Verkauf zum besten verfügbaren aktuellen Preis. Garantiert die Ausführung, aber nicht den Preis, und kann in volatilen Märkten Slippage erfahren.
Paper-Trading
Simulierter Handel mit virtuellem Kapital zum Testen von Strategien ohne finanzielles Risiko. Ein wesentlicher Schritt vor dem Einsatz eines automatisierten Trading-Bots mit echtem Kapital.
Positionsgrößenbestimmung
Die Bestimmung des angemessenen Kapitalbetrags, der einem einzelnen Trade zugewiesen werden soll, basierend auf Risikotoleranz, Kontogröße und dem spezifischen Trade-Setup.
Rebalancing
Der Prozess der Neuausrichtung von Portfoliogewichten durch Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten, um eine gewünschte Allokation beizubehalten. Kann automatisiert werden, um eine konsistente Risikoexposition aufrechtzuerhalten.
Rendite
Die von einer Investition über einen Zeitraum generierte Einnahme, ausgedrückt in Prozent. Im automatisierten Handel bezieht sich die Rendite oft auf den von einer Bot-Strategie erzielten Ertrag.
Risiko-Ertrags-Verhältnis
Das Verhältnis, das den potenziellen Verlust zum potenziellen Gewinn eines Trades vergleicht. Ein Verhältnis von 1:3 bedeutet, eine Einheit zu riskieren, um potenziell drei Einheiten zu gewinnen. Eine Schlüsselkennzahl in der Trade-Planung.
ROI (Kapitalrendite)
Ein Leistungsmaß, das als Nettogewinn dividiert durch die Anfangsinvestition berechnet und in Prozent ausgedrückt wird. Wird verwendet, um die Effizienz einer Handelsstrategie zu bewerten.
RSI (Relative-Stärke-Index)
Ein Momentum-Oszillator, der die Geschwindigkeit und Veränderung von Preisbewegungen auf einer Skala von 0 bis 100 misst. Werte über 70 deuten auf überkaufte Bedingungen hin; unter 30 auf überverkaufte.
Sharpe-Ratio
Ein Maß für die risikobereinigte Rendite, berechnet durch Division der Überrendite durch die Portfoliostandardabweichung. Höhere Werte weisen auf eine bessere risikobereinigte Performance hin.
Sicherheitsorder
Zusätzliche Kauforders, die bei niedrigeren Preisniveaus in einer DCA-Bot-Strategie platziert werden. Wenn ausgelöst, senken sie den durchschnittlichen Einstiegspreis der Position und verbessern potenziell den Breakeven-Punkt.
Slippage
Die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Trades und dem tatsächlichen Ausführungspreis. Häufig in schnelllebigen Märkten oder bei großen Orders im Verhältnis zur verfügbaren Liquidität.
SMA (Einfacher gleitender Durchschnitt)
Ein Durchschnitt der Schlusskurse über eine bestimmte Anzahl von Perioden. Die 50-Tage- und 200-Tage-SMAs werden häufig verwendet, um Trends und potenzielle Unterstützungs-/Widerstandsniveaus zu identifizieren.
Spot-Handel
Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten zur sofortigen Lieferung zu aktuellen Marktpreisen, im Gegensatz zum Futures- oder Derivatehandel.
Stop-Loss
Eine Order, die eine Position automatisch zu einem vorbestimmten Preis schließt, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Ein grundlegendes Risikomanagement-Instrument für manuellen und automatisierten Handel.
Stop-Order
Eine Order, die zu einer Market-Order wird, wenn ein bestimmtes Preisniveau erreicht wird. Stop-Kauf-Orders werden über dem aktuellen Preis ausgelöst; Stop-Verkauf-Orders darunter.
Take-Profit
Eine Order, die eine Position automatisch bei einem vorbestimmten Gewinnziel schließt. Stellt sicher, dass Gewinne gesichert werden, ohne dass eine ständige Marktbeobachtung erforderlich ist.
Technische Analyse
Eine Methodik zur Bewertung und Vorhersage von Preisbewegungen basierend auf historischen Chartmustern, Indikatoren und Volumendaten anstelle von fundamentalen Faktoren.
Trailing-Stop
Eine dynamische Stop-Loss-Order, die sich mit dem Preis in die profitable Richtung bewegt. Sie sichert Gewinne und ermöglicht es dem Trade, weiterzulaufen, solange der Trend anhält.
Trendlinie
Eine diagonale Linie in einem Chart, die aufeinanderfolgende Preishochs (Abwärtstrend) oder -tiefs (Aufwärtstrend) verbindet, um die Richtung und Stärke eines Markttrends zu visualisieren.
Volatilität
Ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen eines bestimmten Vermögenswerts. Hohe Volatilität bedeutet größere Preisschwankungen und schafft sowohl Chancen als auch Risiken für Trading-Bots.
Volumen
Die Gesamtzahl der in einem bestimmten Zeitraum gehandelten Aktien oder Kontrakte. Hohes Volumen bestätigt Preisbewegungen und deutet auf starkes Marktinteresse hin.