Чому ваш Backtest і реальні результати не збігаються

#Чому ваш Backtest і реальні результати не збігаються

Backtest — це високоточна симуляція вашої стратегії на минулих даних, а не обіцянка майбутніх результатів. Розрив між Backtest і реальною торгівлею — нормальне й очікуване явище; завдання в тому, щоб зрозуміти чому, і сформувати реалістичні очікування. Цей посібник розкладає по поличках те, що моделює Backtest Freya, і те тертя, яке він відтворити не може.

Про запуск і читання Backtest читайте в матеріалах Як провести Backtest на Freya Finance та Інтерпретація результатів Backtest.

---

#Що Backtest Freya таки моделює

Рушій реалістичніший за наївну симуляцію в дусі «ціна зросла на X%». Він враховує:

• Торгові комісії біржі — за реальними рівнями maker/taker для кожної біржі, що нараховуються на кожен ордер (вхід, кожен ордер усереднення та вихід). Виконання лімітних ордерів рахуються як maker, ринкових — як taker.
• Slippage — консервативна величина, що застосовується до ринкових і стоп-ордерів, тож виконання моделюються трохи гірше за ідеальну ціну (для лімітних ордерів і Take Profit припускається точна цільова ціна).
• Funding для ф'ючерсів — для ф'ючерсів витрати на Funding за час утримання позиції оцінюються та віднімаються.

Тому чистий результат Backtest на Freya вже враховує комісії, частину Slippage і Funding — і саме тому він заслуговує на більшу довіру, ніж симуляція без комісій.

#Тертя реальної торгівлі, яке він відтворити не може

Жоден Backtest не здатен повністю змоделювати реальне виконання. Ось розриви, через які реальні результати відрізняються:

• Затримка (latency) — у Backtest сигнал і виконання відбуваються на одній свічці; у реальній торгівлі між рішенням і виконанням є справжня (невелика) затримка.
• Часткові виконання — Backtest виконує ордер повністю за однією ціною; у реальній торгівлі великі або лімітні ордери можуть виконуватися частинами або не виконатися взагалі.
• Глибина та ліквідність стакана заявок — Backtest припускає, що ваш ордер виконається за змодельованою ціною; у реальній торгівлі тонкий стакан може зрушити ціну проти вас.
• Вплив ваших власних ордерів на ринок — ваші реальні ордери беруть участь у ринку, а ордери Backtest — ні.
• Коливання Funding — для ф'ючерсів Backtest використовує середню ставку Funding за період, тож реальна позиція, що потрапляє на аномально високий Funding у конкретні моменти, може коштувати дорожче (або дешевше) за модель.

#Комісія, яку ваш Backtest не враховує

Є один специфічний для Freya розрив, про який варто знати: Backtest не віднімає комісію за результат Freya (частку прибуткових угод, що списується з вашого балансу на платформі — див. Пояснення комісій). Біржові комісії та Funding враховані в Backtest, а от комісія за результат — це списання, що існує лише в реальній торгівлі. Тож прибуткова стратегія в реальній торгівлі принесе трохи менший чистий результат на виграшних угодах, ніж показує її Backtest.

#Ліквідація: позначена, а не пережита

Якщо Backtest показує попередження про ризик ліквідації, сприйміть його серйозно. Backtest позначає угоди, чия просадка небезпечно наблизилася до рівня ліквідації, — але все одно записує їх за ціною стопу/виходу, а не симулює примусову ліквідацію. У реальній торгівлі та сама угода могла б бути ліквідована з повною втратою. Цей розрив зростає разом із кредитним плечем: що вище плече, то більша ймовірність, що «відновлена» в Backtest угода в реальності була б стерта.

#Найбільший розрив: сам ринок

Механіка механікою, але найбільше джерело розбіжності полягає просто в тому, що майбутнє не програє минуле повторно. Стратегія, налаштована під конкретне історичне вікно, може поводитися зовсім інакше, коли умови зміняться. Саме тому важлива валідація — див. Walk-Forward аналіз — і саме тому чудовий Backtest є фільтром, а не гарантією.

#Формування реалістичних очікувань

• Очікуйте глибших просадок у реальній торгівлі, ніж у Backtest — поширене емпіричне правило: подумки збільшуйте найгіршу побачену просадку (розглянуто в матеріалі Інтерпретація результатів Backtest).
• Трохи дисконтуйте чисту дохідність з огляду на комісію за результат і реальне Slippage.
• Перевіряйте надійність (walk-forward, out-of-sample), а не покладайтеся на один ідеальний Backtest.
• Починайте в реальній торгівлі з малого, щоб переконатися, що стратегія поводиться очікувано, перш ніж масштабуватися.

#Часті запитання

#Чи враховує Backtest Freya торгові комісії?

Так. Він застосовує реальні біржові комісії maker/taker до кожного ордера — входу, кожного ордера усереднення та виходу. Саме тому чистий результат Backtest на Freya реалістичніший за симуляцію, що ігнорує комісії.

#Чи враховує Backtest Slippage?

Так, консервативну величину, що застосовується до ринкових і стоп-ордерів, тож виконання моделюються трохи гірше за ідеальні. Для лімітних ордерів і Take Profit припускається точна цільова ціна (адже лімітний ордер або виконується за своєю ціною, або не виконується взагалі).

#Чи враховує Backtest Funding для ф'ючерсів?

Для ф'ючерсів — так: він оцінює витрати на Funding за час утримання позиції та віднімає їх. Зауважте, що він використовує середню ставку Funding за період, тож реальний Funding, який стрибає в конкретні моменти, може відрізнятися від оцінки.

#Чи віднімає Backtest комісію за результат Freya?

Ні. Біржові комісії та Funding враховані, але комісія за результат Freya з прибутку — це списання з вашого балансу на платформі, що відбувається лише в реальній торгівлі. Тож ваш реальний чистий результат на виграшних угодах буде дещо нижчим, ніж показує Backtest. Див. «Пояснення комісій».

#Чому моя реальна просадка гірша за Backtest?

Реальне виконання додає тертя, яке Backtest не може повністю змоделювати — затримки, часткові виконання, тоншу ліквідність, коливання Funding — та й сам ринок змінюється. Плануйте глибші реальні просадки, ніж найгірший випадок у вашому Backtest.

#Мій Backtest був прибутковим, але мене ліквідували в реальній торгівлі — чому?

Backtest позначає ризик ліквідації, але не симулює примусову ліквідацію; він записує угоду за ціною стопу/виходу. У реальній торгівлі глибока просадка може ліквідувати позицію з повною втратою. Звична причина — високе кредитне плече; зменште його, щоб знизити ризик.

#Чи гарантує тестування саме на тому періоді, у якому я торгуватиму, той самий результат?

Ні. Минулі дані не повторюються, і майбутній ринок не збігатиметься з історичним вікном. Використовуйте Backtesting, щоб фільтрувати та валідувати стратегії (walk-forward, out-of-sample), а не як гарантію реальної дохідності.