ทำไมกำไรของฉันจึงน้อยกว่าที่คาดไว้?

#ทำไมกำไรของฉันจึงน้อยกว่าที่คาดไว้?

หาก deal ปิดที่ "+3%" แต่ยอดคงเหลือของคุณกลับไม่ได้เพิ่มขึ้นเท่านั้นเสียทีเดียว นั่นไม่ใช่บั๊ก — คุณกำลังเห็นความแตกต่างระหว่าง การเคลื่อนไหวของราคา กับ เงินที่เข้ากระเป๋าคุณจริง ๆ หลังหักค่าธรรมเนียม คู่มือฉบับนี้จะอธิบายทุกชั้นที่คั่นอยู่ระหว่างสองสิ่งนี้

---

#กำไรรวม (Gross) เทียบกับ กำไรสุทธิ (Net)

เมื่อ deal ปิดลง Freya จะติดตามตัวเลขสองค่า:

• กำไรรวม (Gross) — ผลลัพธ์ดิบจากการเคลื่อนไหวของราคา: จุดที่คุณออกเทียบกับราคาเข้าซื้อเฉลี่ยของคุณ
• กำไรสุทธิ (Net) — กำไรรวม ลบด้วยค่าธรรมเนียมการเทรดที่ exchange ของคุณเรียกเก็บ จากออเดอร์ทั้งหมดของ deal

ตัวเลข Net เป็นตัวเลขที่ตรงไปตรงมากว่า เพราะสะท้อนถึงต้นทุนที่แท้จริงของการเทรด ช่องว่างเล็ก ๆ ระหว่าง Gross กับ Net ถือเป็นเรื่องปกติอย่างสิ้นเชิง — นั่นก็คือค่าธรรมเนียมของ exchange นั่นเอง

#ค่าธรรมเนียมการเทรดของ Exchange สะสมรวมกัน

นี่คือส่วนที่ทำให้หลายคนประหลาดใจ: DCA bot ไม่ได้วางเพียงออเดอร์เดียว — มันวาง หลายออเดอร์ ทั้ง Base Order, อาจมี Safety Order หลายออเดอร์ เมื่อราคาย่อตัวลง และออเดอร์ปิด exchange ของคุณเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในทุกการทำงานของออเดอร์

ดังนั้น deal ที่ทำงาน Base Order บวกกับ Safety Order สี่ออเดอร์แล้วปิดลง จึงได้จ่ายค่าธรรมเนียมการเทรดให้ exchange ไปแล้ว หกครั้ง แต่ละครั้งเป็นเงินเล็กน้อย แต่เมื่อรวมกันตลอดการทำงานของ bot ที่เคลื่อนไหวมาก มันคือรายการค่าใช้จ่ายที่มีตัวตนจริง นี่คือเหตุผลที่ผลลัพธ์ Gross ที่สูงอาจกลายเป็นผลลัพธ์ Net ที่พอประมาณกว่า — และเป็นเหตุผลว่าทำไมไม่ควรอัด grid ของคุณด้วยออเดอร์ที่คุณไม่จำเป็นต้องใช้จนแน่นเกินไป

ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เข้าสู่ exchange ของคุณ ไม่ใช่ Freya และขึ้นอยู่กับตารางค่าธรรมเนียมของ exchange เอง (และว่าแต่ละออเดอร์เป็น maker หรือ taker)

#ค่าธรรมเนียมตามผลงาน 20% ของ Freya

แยกต่างหากจากค่าธรรมเนียมของ exchange Freya เรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมตามผลงาน 20% จากเทรดที่ทำกำไร โดยหักจาก ยอดคงเหลือบนแพลตฟอร์ม ของคุณ (ไม่ใช่จาก PnL ที่รายงานไว้ของ deal) มันจะใช้กับกำไรเท่านั้น และ สูงสุดที่ 40 USDT ต่อเดือน เท่ากันทุกแพ็กเกจ รายละเอียดทั้งหมดอยู่ใน อธิบายค่าธรรมเนียม

ดังนั้นเงินที่คุณเก็บไว้ได้ในท้ายที่สุดจาก deal ที่ชนะจะประมาณว่า: กำไรรวม − ค่าธรรมเนียม exchange − ส่วนแบ่ง 20% ของ Freya (จนกว่าคุณจะถึงขีดจำกัดรายเดือน หลังจากนั้นส่วนแบ่งของ Freya จะเป็นศูนย์ไปตลอดช่วงที่เหลือของเดือน)

#Futures: การจ่าย Funding

หากคุณเทรด futures จะมีอีกหนึ่งปัจจัย: Funding สัญญา perpetual futures จะมีการจ่าย Funding เป็นระยะระหว่างฝั่ง long และ short หากคุณถือสถานะข้ามช่วงเวลา Funding คุณจะเป็นฝ่ายจ่ายหรือได้รับ Funding ขึ้นอยู่กับตลาด — และสิ่งนั้นจะดันผลลัพธ์สุทธิของคุณขึ้นหรือลง Funding เป็นกลไกของ exchange แยกต่างหากจากทั้งค่าธรรมเนียมของ Freya และค่าธรรมเนียมการเทรด (เพิ่งเริ่มเทรด futures? ดู Spot เทียบกับ Futures)

#ตัวอย่างการคำนวณจริง

สมมติว่า deal ปิดลงด้วย กำไรรวม 100 USDT:

1. ค่าธรรมเนียมการเทรดของ exchange จากออเดอร์ทั้งหมดรวมเป็น เช่น 8 USDT → กำไรสุทธิ ≈ 92 USDT
2. ค่าธรรมเนียมตามผลงาน 20% ของ Freya (จากกำไร หักจากยอดคงเหลือบนแพลตฟอร์มของคุณ) → ประมาณ 20 USDT จนกว่า คุณจะถึงขีดจำกัด 40 USDT ต่อเดือน
3. บน futures Funding ใด ๆ ที่คุณจ่ายไปขณะถือสถานะจะลดผลลัพธ์ลงอีกเล็กน้อย (หรือเพิ่มขึ้นหากคุณได้รับ Funding)

ตัวเลขที่แน่นอนขึ้นอยู่กับค่าธรรมเนียมของ exchange และตัวเทรดเอง แต่รูปแบบจะเหมือนกันเสมอ: Gross → ลบค่าธรรมเนียม exchange → ลบส่วนแบ่งของ Freya → เงินที่คุณเก็บไว้ได้

#คำถามที่พบบ่อย

#ทำไมกำไรสุทธิของฉันจึงน้อยกว่าเปอร์เซ็นต์ Gross ที่ฉันเห็น?

เพราะกำไรสุทธิหักค่าธรรมเนียมการเทรดของ exchange ออกจากผลลัพธ์ Gross ที่มาจากการเคลื่อนไหวของราคา ทุกออเดอร์ใน deal — Base Order, Safety Order แต่ละออเดอร์ และการปิด — ล้วนจ่ายค่าธรรมเนียมให้ exchange ดังนั้นมันจึงสะสมรวมกัน โดยเฉพาะบน bot ที่มีออเดอร์จำนวนมาก ช่องว่างระหว่าง Gross กับ Net ก็คือค่าธรรมเนียมเหล่านั้น

#ค่าธรรมเนียมของ exchange เข้าสู่ Freya หรือไม่?

ไม่ ค่าธรรมเนียมการเทรดถูกเรียกเก็บโดย exchange ของคุณและเข้าสู่ exchange นั้น ตามตารางค่าธรรมเนียมของ exchange เอง และตามว่าแต่ละออเดอร์เป็น maker หรือ taker ค่าธรรมเนียมเดียวของ Freya คือค่าธรรมเนียมตามผลงาน 20% จากกำไรที่แยกต่างหาก

#ค่าธรรมเนียมของ Freya ส่งผลต่อกำไรของฉันอย่างไร?

Freya เรียกเก็บ 20% ของกำไรจากเทรดที่ทำกำไร โดยหักจากยอดคงเหลือบนแพลตฟอร์มของคุณ (ไม่ใช่จาก PnL ของ deal) และสูงสุดที่ 40 USDT ต่อเดือนในทุกแพ็กเกจ ดังนั้นนอกเหนือจากค่าธรรมเนียมของ exchange กำไรที่คุณเก็บไว้ได้จะลดลงตามส่วนแบ่ง 20% ของ Freya จนกว่าคุณจะถึงขีดจำกัดรายเดือนนั้น

#ผลลัพธ์ futures ของฉันเพี้ยนไป — Funding เป็นสาเหตุได้หรือไม่?

ได้ สัญญา perpetual futures จะมีการจ่าย Funding ระหว่างฝั่ง long และ short ในช่วงเวลาที่กำหนด หากคุณถือสถานะข้ามช่วงหนึ่ง คุณเป็นฝ่ายจ่ายหรือได้รับ Funding ซึ่งจะขยับผลลัพธ์สุทธิของคุณ มันเป็นกลไกของ exchange แยกต่างหากจากค่าธรรมเนียมการเทรดและค่าธรรมเนียมของ Freya

#grid ที่ใหญ่ขึ้นและมีออเดอร์มากขึ้นเสียค่าธรรมเนียมมากกว่าหรือไม่?

ใช่ ทุกออเดอร์ที่ทำงานจะจ่ายค่าธรรมเนียมการเทรดให้ exchange ดังนั้น grid ที่ลึกและมี Safety Order จำนวนมากจึงเสียค่าธรรมเนียมรวมมากกว่า grid แบบเรียบง่าย นั่นคือเหตุผลที่ควรกำหนดขนาด grid ให้พอดีกับสิ่งที่กลยุทธ์ต้องการจริง ๆ แทนที่จะยัดเพิ่มด้วยออเดอร์ที่ไม่จำเป็น

#ฉันจะคำนวณเงินที่จะเก็บไว้ได้จริงอย่างไร?

เริ่มจากกำไรรวม ลบด้วยค่าธรรมเนียมการเทรดของ exchange (หนึ่งค่าต่อออเดอร์ที่ทำงาน) ลบด้วยค่าธรรมเนียมตามผลงาน 20% ของ Freya จากกำไร (จนกว่าจะถึงขีดจำกัดรายเดือน) และบน futures ให้คำนึงถึง Funding ใด ๆ ด้วย สิ่งที่เหลืออยู่คือผลลัพธ์สุทธิที่คุณเก็บกลับบ้านได้