Freya Finance에서 변동성 높은 시장을 위한 봇 설정

#Freya Finance에서 변동성 높은 시장을 위한 봇 설정

변동성은 방향과는 다른 축입니다. 시장은 상승 추세, 하락 추세, 또는 횡보일 수 있으며 — 그 어느 것에서든 스윙의 크기와 속도는 잔잔할 수도 혼란스러울 수도 있습니다. 높은 변동성은 가격이 크고 빠른 움직임으로 요동칠 때입니다: 10% 캔들, 격렬한 wick, 지지선이 있다고 생각했던 곳을 뚫고 지나가는 gap. 이는 더 잔잔한 시기에 편안했던 설정을 가장 가혹하게 벌하는 조건이며 — leverage가 가장 큰 손상을 입히는 조건입니다.

이 가이드는 높은 변동성 시장이 어떻게 보이는 경향이 있는지, 트레이더가 그 환경에서 흔히 손을 뻗는 Freya 레버는 무엇이며 왜인지 — 더 넓은 Safety Order 간격, 더 낮은(또는 없는) leverage, 더 작은 크기 — 그리고 변동성 조건에 특유한 리스크, 무엇보다 liquidation을 설명합니다. 이는 시장 상황과 봇 구성 사이의 관계에 대한 일반 교육이며, 특정한 방식으로 trading하라는 권장이 아닙니다.

Freya의 봇이 어떻게 만들어지는지 처음이라면, 첫 DCA 봇 만드는 방법과 진입 조건과 트리거 시스템으로 시작하세요 — 이 가이드는 그 설정들이 대략 무엇을 하는지 알고 있다고 가정합니다.

#높은 변동성이 실제로 어떻게 보이는가 (그리고 왜 그것이 방향과는 별개의 질문인가)

변동성은 어느 쪽이든 가격이 얼마나 움직이는지를 설명합니다. 잔잔한 시장은 떠다니고, 변동성 높은 시장은 요동칩니다 — 큰 캔들, 날카로운 반전, 몸통을 훨씬 넘어 솟구쳤다가 탁 되돌아오는 긴 wick, 그리고 가격이 지지나 저항으로 작동하리라 기대했던 레벨을 뛰어넘는 "gap". 같은 자산이 한 달은 잔잔하고 다음 달은 혼란스러울 수 있으며, 시장은 어느 방향으로든 변동성이 높을 수 있습니다: 비명 지르는 상승 추세, 붕괴하는 하락 추세, 또는 스윙이 거대할 정도로 넓은 range.

트레이더는 변동성을 비공식적으로(차트가 분명히 더 들쭉날쭉) 가늠하고 도구로도 가늠합니다 — 예를 들어 ATR(Average True Range) 같은 지표가 최근 움직임 크기를 요약합니다. (Freya는 지표 중 ATR을 제공합니다; trading에 쓸 수 있는 지표를 참고하세요.) 하지만 레짐과 마찬가지로, 한 기간이 실제로 얼마나 변동성이 높았는지는 그것이 끝난 후에야 압니다. 잔잔한 구간은 뉴스, liquidation 또는 얕은 유동성을 둘러싸고 경고 없이 폭발할 수 있습니다. 이런 움직임을 무엇이 촉발하는지에 대한 맥락은 무엇이 암호화폐 가격을 움직이는가를 참고하세요.

실질적 결과: 변동성을 그 자체의 차원으로 다루는 것이 중요합니다. 왜냐하면 같은 방향 견해(이를테면 "나는 Long 편향")라도 잔잔한 시장과 혼란스러운 시장에서 매우 다른 크기와 leverage를 요구하기 때문입니다. 대부분의 변동성 손상은 잔잔한 시장 설정을 격렬한 움직임으로 끌고 들어가는 데서 옵니다.

#더 넓은 Safety Order 간격: Grid에 숨 쉴 공간 주기

Freya의 DCA 봇은 Grid of Orders를 사용합니다 — 가격이 포지션에 역행해 움직일수록 더 많이 사는 평균화(safety) 주문의 사다리입니다. (Freya의 "Grid of Orders"는 DCA 봇 안의 평균화 사다리이며, 독립형 그리드 봇이 아닙니다.) 단 사이의 간격 — 다음 Safety Order를 트리거하려면 가격이 얼마나 움직여야 하는가 — 은 변동성에 가장 직접적으로 묶인 레버입니다. 진입 주문과 Grid를 참고하세요.

높은 변동성에서 흔한 조정은 그 간격을 넓히는 것입니다. 그 논리: 정상 스윙이 크면, 잔잔한 시장에 맞춰 간격을 둔 grid는 보통의 노이즈에 거의 즉시 모든 Safety Order를 발사해 — 움직임의 꼭대기 근처에서 사다리를 소진하고 변동성이 만들어낼 수 있는 훨씬 더 깊은 하락을 위해 아무것도 남기지 않습니다. 더 넓은 간격은 각 단이 더 의미 있는 움직임에 대응함을 뜻하므로, grid는 점진적으로 관여하고 가격이 계속 떨어져도 여전히 탄약을 가집니다. 일부 트레이더는 grid가 고정 퍼센트가 아니라 현재 상황에 적응하도록 간격을 ATR 같은 변동성 척도에 명시적으로 스케일링합니다.

트레이드오프는 실재합니다: 더 넓은 간격은 더 작은 하락이 평균화를 트리거하지 않음을 뜻하므로, 평균 진입이 더 느리게 개선되고 얕은 하락-회복은 더 얇은 수익으로 종료될 수 있습니다. 타이트한 간격은 작은 움직임에 반응하지만 변동성 폭락에서 짓밟힙니다. 보편적으로 옳은 간격은 없습니다 — 페어의 현재 변동성과 각 단이 얼마나 큰 움직임을 나타내길 원하는지에 달려 있습니다. 더 넓고 깊은 grid의 자본 함의는 봇에 얼마의 자본이 필요한가를 참고하세요.

#더 작은 크기: 가장 신뢰할 수 있는 변동성 방어

변동성 조건에서 단 하나의 레버가 강조받을 만하다면, 그것은 포지션 크기입니다. 더 큰 스윙은 당신의 계정에서 더 큰 스윙을 뜻하므로, 잔잔한 시장에서는 일상적으로 느껴졌던 같은 달러 포지션이 변동성이 두 배가 되면 놀라운 미실현 손실을 낳고 — grid를 소진시킬 수 있습니다. 흔한 대응은 단순히 크기를 줄이는 것입니다: 더 작은 base order와 페어당 더 작은 전체 약정으로, 격렬한 역행 움직임조차 자본과 평정을 온전히 남기도록 합니다.

이것은 화려하지 않지만, 변동성이 어느 쪽으로 터지든 작동하는 방어입니다. 왜냐하면 방향이나 타이밍 예측에 의존하지 않기 때문입니다. 더 작은 포지션은 패닉 출구를 강요하지 않고 깊은 wick를 타고 넘을 수 있고, grid를 더 낮은 가격까지 자금 댈 수 있으며 — futures에서는 — liquidation 레벨에서 더 멀리 자리합니다. 일반적인 틀은 자동 trading을 위한 리스크 관리를, 자본 계산은 봇에 얼마의 자본이 필요한가를 참고하세요.

#leverage: 변동성 높은 시장에서 가장 큰 손상을 입히는 레버

futures에서 leverage는 이익과 손실을 모두 곱하고 liquidation을 도입합니다 — 손실이 마진을 잠식할 때 거래소가 포지션을 강제 청산하는 것입니다. 변동성과 leverage는 유명할 정도로 위험한 조합이며, 이것이 전체 가이드에서 가장 중요한 지점입니다.

이유는 이렇습니다: liquidation은 마진 대비 역행 움직임의 크기에 의해 트리거됩니다. 잔잔한 시장에서는 주어진 leverage 포지션을 liquidate하는 데 필요한 움직임이 좀처럼 일어나지 않습니다. 변동성 높은 시장에서는 그 크기의 움직임이 일상적으로 — 그리고 빠르게 — 일어납니다. spot 포지션(또는 낮은 leverage 포지션)이라면 그냥 타고 넘었을 wick가, 가격이 되돌아오기도 전에 더 높은 leverage의 liquidation 레벨을 곧장 뚫고 지나갈 수 있습니다. 다음 날에 걸쳐 방향에 대해 옳더라도 30초짜리 스파이크에 liquidate될 수 있습니다.

신중한 트레이더 사이의 흔한 대응은 변동성 조건에서 leverage를 낮추거나, 대신 spot을 trading하는 것입니다:

• 더 낮은 leverage는 당신의 liquidation 레벨을 가격에서 더 멀리 옮기므로, 포지션을 쓸어버리려면 더 큰 움직임이 필요합니다. 바로 변동성이 만들어내는 격렬한 스윙에 대한 생존 여유를 직접 사는 것입니다.
• spot은 liquidation을 완전히 제거합니다 — 당신은 자산을 소유하고, 최악의 경우는 그 가치가 떨어지는 것이며, wick가 당신을 강제 청산할 수 없습니다.

트레이드오프는 늘 그렇듯: leverage가 적다는 것은 주어진 움직임이 더 작은 이익과 더 작은 손실을 낳고, 같은 명목 노출에 더 많은 자본을 묶는다는 뜻입니다. 하지만 변동성 높은 시장에서는 비대칭성이 중요합니다 — liquidation은 그 포지션에게 일시적 드로다운이 아니라 최종적인 사건입니다. leverage 이해하기와 특히 liquidation 이해하기를 읽으세요.

#변동성 높은 시장에서의 출구: 왜 stop이 더 쉬워지지 않고 더 어려워지는가

Freya의 출구 도구 — take-profit(및 여러 take-profit 레벨), trailing stop, break-even, 그리고 Freya에서 항상 market order인 Stop Loss — 는 가격이 휘몰아칠 때 모두 다르게 작동합니다. 전체 세부 사항은 출구 전략을 참고하세요.

변동성 조건에서 두 가지 효과가 지배적입니다:

• Stop Loss는 노이즈에 맞고 또한 체결에서 미끄러집니다. 가격 가까이 놓인 stop은 보통의 변동성에 의해 트리거됩니다 — stop 아웃되고, 그다음 가격이 반전하는 것을 지켜봅니다. 하지만 그것을 피하려고 stop을 더 멀리 옮기는 것은 stop이 실제로 맞았을 때 더 큰 손실을 받아들이는 것을 뜻합니다. 그리고 Freya의 Stop Loss는 market order이므로, 빠른 움직임은 그것을 당신의 stop 레벨보다 훨씬 아래에서 체결시킬 수 있습니다(slippage): 당신은 빠져나오지만, 레벨이 시사한 것보다 나쁜 가격에서입니다. 변동성은 두 문제를 동시에 악화시킵니다. Trailing Stop과 Break-Even을 참고하세요.
• trailing stop은 whipsaw합니다. 들쭉날쭉한 가격을 따라가는 trailing stop은 즉시 반전하는 날카로운 되돌림에 쉽게 떨궈집니다. "타고 갈" 큰 움직임을 만드는 바로 그 변동성이 타기를 일찍 끝내는 노이즈도 만듭니다.

깔끔한 해결책은 없습니다 — 이것들은 빠른 시장에 본질적입니다. 더 넓은 stop은 노이즈 아웃을 줄이지만 손실 크기를 키우고, 더 타이트한 stop은 손실을 제한하지만 끊임없이 맞습니다. 정직한 틀은 변동성 조건에서 출구 정밀도가 저하된다는 것이며, 이는 트레이더가 더 작은 크기와 더 낮은 leverage에 기대는 또 다른 이유입니다: 출구가 덜 신뢰할 수 있을 때, 당신의 포지션은 추한 출구라도 여전히 견딜 수 있을 만큼 작아야 합니다.

#변동성 시장 설정에 특유한 리스크

• futures에서의 liquidation — 대표 리스크. 위에서 다룸: leverage 더하기 격렬한 움직임은 바로 포지션이 강제 청산되는 방식이며, 흔히 wick에 의해, 때로는 당신이 방향적으로 옳을 때입니다. liquidation 이해하기를 참고하세요.
• spot에서의 grid 소진. leverage 없이도 변동성 폭락은 모든 Safety Order를 뚫고 지나가 깊이 물린 포지션을 남길 수 있습니다 — 움직임의 크기가 더 잔잔한 시기에 맞춰 간격을 둔 grid를 압도합니다.
• stop slippage와 노이즈 아웃. market order stop은 우세 가격에서 체결되고(빠른 움직임에서 당신의 레벨보다 나쁨), 타이트한 stop은 반전하기 전에 정상 변동성에 의해 트리거됩니다.
• 진입에서의 whipsaw. 지표 트리거는 즉시 반전하는 격렬한 스윙에서 발사되어 나쁜 가격에 deal을 엽니다.
• 감정적 오버라이드. 큰 스윙은 수동 개입을 유혹합니다 — wick 저점에서 패닉으로 봇을 닫거나, "이번 한 번만" stop을 제거하는 것. 변동성은 바로 규율이 가장 중요한 때입니다.
• 유동성 gap. 가장 격렬한 순간에 호가창이 얇아져 스프레드가 넓어지고, 바로 깔끔한 출구가 가장 필요한 때에 체결과 slippage를 모두 악화시킵니다.

통합적 지점: 변동성은 당신의 방향 견해를 바꾸지 않습니다 — 틀리는(또는 단지 너무 이른) 것이 얼마나 견딜 만한지를 바꿉니다. 거의 모든 변동성 방어는 "격렬한 움직임이 치명적이 아니라 불편한 정도가 되도록 충분히 작고 충분히 leverage 없게 하라"로 귀결됩니다.

#종합하기 (레시피가 아니라 프레임워크로서)

상황이 매우 변동성 높다고 생각하고 봇이 그것을 반영하길 원하는 — 스윙을 예측할 수 없음을 받아들이면서 — 트레이더는 각 줄을 지시가 아니라 트레이드오프로 삼아 이렇게 추론할 수 있습니다:

1. 먼저 크기를 줄이세요. 더 작은 포지션은 어느 방향에서든 작동하고 예측에 의존하지 않는 방어입니다.
2. leverage를 줄이거나 없애세요. 더 낮은 leverage는 liquidation을 가격에서 멀리 옮기고, spot은 그것을 제거합니다. 격렬한 시장에서 이것이 우선순위입니다.
3. grid를 넓히세요. 사다리가 노이즈에 소진되지 않도록 Safety Order를 의미 있는 움직임에 간격을 두세요 — 깊은 하락을 위해 자금 대어진 채로.
4. 출구가 불완전할 것을 알고 설정하세요. stop slippage와 노이즈 아웃을 예상하고, 완벽한 출구에 의존하기보다 작은 크기가 추함을 흡수하게 하세요.
5. 규율을 미리 정하세요. 스윙 전에, stop을 잡아 빼거나 wick에서 패닉으로 닫지 않겠다고 스스로와 합의하세요.

그다음 — 실제 돈을 쓰기 전에 — 어느 쪽을 맞을지 알 수 없기에 바로 그 이유로 잔잔한 기간과 변동성 높은 기간 둘 다에 걸쳐 backtest하세요. 잔잔한 데이터에서만 살아남는 구성은 변동성이 처음 치솟을 때의 부채입니다. backtest 실행 방법을 참고하세요.

#자주 묻는 질문

#Freya에 특별한 "변동성 봇"이나 자동 조정되는 변동성 모드가 있나요?

아니요. Freya는 DCA 봇과 시그널 봇(spot과 futures)을 제공합니다 — 스스로 재조정하는 전용 변동성 모드는 없습니다. "변동성을 위한 설정"이란 움직임이 크고 빠르다는 견해를 반영하기 위해 평범한 레버 — 더 넓은 Safety Order 간격, 더 작은 크기, 낮거나 없는 leverage, slippage를 염두에 둔 출구 — 를 구성하는 것을 뜻합니다. 일부 트레이더는 간격을 정하는 데 ATR 같은 변동성 척도를 사용하지만, 값을 고르고 설정하는 것은 당신이며; 봇이 스스로 바꾸지 않습니다.

#변동성이 높을 때 leverage를 줄여야 하나요?

많은 트레이더가 그렇게 하며, 그 논리는 강력합니다: liquidation은 마진 대비 역행 움직임의 크기에 의해 트리거되고, 변동성 높은 시장은 큰 움직임을 빠르게 만듭니다. 더 낮은 leverage는 당신의 liquidation 레벨을 가격에서 더 멀리 옮겨 생존 여유를 사고; spot을 trading하면 liquidation이 완전히 제거됩니다. 트레이드오프는 더 작은 손실을 위한 더 작은 이익과 더 많은 묶인 자본입니다. 하지만 liquidation은 그 포지션에게 최종적이며, 그래서 변동성은 바로 leverage가 가장 큰 주의를 받을 만한 때입니다. leverage 이해하기와 liquidation 이해하기를 참고하세요.

#왜 변동성 높은 시장에서 Safety Order 간격을 넓히나요?

왜냐하면 정상 스윙이 크면, 잔잔한 상황에 맞춰 간격을 둔 grid는 보통의 노이즈에 거의 즉시 모든 Safety Order를 발사해 — 움직임의 꼭대기 근처에서 사다리를 소진하고 변동성이 가져올 수 있는 더 깊은 하락을 위해 아무것도 남기지 않기 때문입니다. 더 넓은 간격은 각 단을 더 의미 있는 움직임으로 만들어, grid가 점진적으로 관여하고 탄약을 예비로 둡니다. 트레이드오프는 작은 하락이 평균화를 트리거하지 않아 평균이 더 느리게 개선된다는 것입니다. 진입 주문과 Grid를 참고하세요.

#빠른 폭락에서 Stop Loss가 나를 보호해주나요?

Stop Loss는 손실을 한정하지만 가격의 보장은 아닙니다. Freya에서 Stop Loss는 항상 market order이므로, 빠르고 얇은 시장에서는 당신의 stop 레벨보다 아래에서 체결될 수 있습니다 — 그것이 slippage이고, 변동성이 그것을 악화시킵니다. 타이트한 stop도 정상 노이즈에 의해 트리거되고 그다음 가격이 반전하는 것을 지켜봅니다. stop은 여전히 유용하지만, 변동성 조건에서 트레이더는 바로 출구가 레벨이 시사하는 것보다 추할 수 있기에 그것을 더 작은 크기와 짝지웁니다. 출구 전략을 참고하세요.

#변동성 높은 시장에는 spot이 나은가요, futures가 나은가요?

어느 것도 보편적으로 "낫지" 않지만, 변동성에서 매우 다른 리스크를 짊어집니다. spot은 liquidation이 없습니다 — wick가 당신을 강제 청산할 수 없고; 최악의 경우는 자산 가치가 떨어지는 것입니다. futures는 leverage와 liquidation을 더하고, 변동성은 그것들의 트리거를 훨씬 더 일어나기 쉽게 만듭니다. 많은 트레이더가 격렬한 움직임에 liquidate되는 것을 피하기 위해 특히 spot, 또는 futures에서 매우 낮은 leverage를 선호합니다. 그것은 증폭과 생존 가능성 사이의 트레이드오프입니다. Spot vs. Futures를 참고하세요.

#애초에 시장이 "변동성 높은지" 어떻게 아나요?

큰 캔들, 날카로운 반전, 긴 wick를 가진 들쭉날쭉한 차트가 명백한 신호이며, ATR 같은 도구가 최근 움직임 크기를 수치로 요약합니다. 하지만 한 기간이 진짜로 얼마나 변동성이 높았는지는 그것이 끝난 후에야 압니다 — 잔잔한 구간은 뉴스나 얕은 유동성을 둘러싸고 경고 없이 폭발할 수 있습니다. 그 불확실성이 변동성을 의식한 설정이 다음 스파이크를 예측하려 들기보다 생존 가능성(작은 크기, 낮은 leverage)을 강조하는 이유입니다. 무엇이 암호화폐 가격을 움직이는가를 참고하세요.

#변동성 높은 시장에서 봇을 돌리며 돈을 잃거나 — liquidate될 수 있나요?

둘 다 예입니다. 변동성은 최악의 결과 확률을 높입니다: leverage를 쓴 futures 포지션은 날카로운 움직임에 의해 liquidate될 수 있고; spot grid는 깊은 폭락에서 뚫릴 수 있으며; market order stop은 당신의 레벨보다 훨씬 아래에서 체결될 수 있습니다. 방향에 대해 옳은 것은 wick에 의해 liquidate된 포지션을 구하지 못합니다. 어떤 구성도 변동성 높은 시장을 안전하게 만들지 않습니다 — 현실적인 목표는 격렬한 움직임을 불가능이 아니라 견딜 만하게 만드는 것입니다. 현실적인 기대치: 돈을 잃을 수 있나요?와 자동 trading을 위한 리스크 관리를 참고하세요.

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#계속 학습하기

• 진입 주문과 Grid
• Freya Finance의 출구 전략
• Trailing Stop과 Break-Even
• leverage 이해하기 · liquidation 이해하기
• Spot vs. Futures
• 봇에 얼마의 자본이 필요한가
• 자동 trading을 위한 리스크 관리
• 상승장 봇 설정 · 하락장 봇 설정 · 횡보장 봇 설정