A maioria das ferramentas de DCA pede um punhado de multiplicadores: um espaçamento base, um step scale que amplia cada ordem e um volume scale que aumenta cada compra. É uma forma compacta de descrever uma grade, mas esconde a aparência real da sua escada por trás de três números abstratos.
A Freya faz isso de forma diferente, e mais direta. Você monta a grade ordem por ordem. Cada ordem de segurança tem sua própria distância abaixo da sua entrada e seu próprio volume como fração do seu capital. Não há multiplicador de step scale ou volume scale para calcular. Você vê e define cada degrau, o que significa que pode moldar a escada exatamente para o risco que quer.
Pontos-chave
- Na Freya, cada ordem de segurança tem uma porcentagem de distância e uma porcentagem de volume explícitas; não há multiplicadores de step scale ou volume scale.
- Você pode montar uma grade de até 40 ordens, e as porcentagens de volume de todas elas devem somar 100%.
- Sua primeira entrada pode ser uma ordem a mercado (distância 0) ou uma ordem limite a uma porcentagem definida abaixo do preço.
- Cada ordem de segurança deve ficar mais funda que sua entrada, então a grade só faz média para baixo, nunca para cima.
- A configuração de ordens pré-posicionadas controla quantos degraus ficam descansando no livro da exchange e quantos disparam ao vivo conforme o preço cai.
- O desenho é um trade-off: uma grade rasa recupera pequenas quedas de forma barata; uma grade profunda sobrevive a quedas maiores, mas compromete muito mais capital.
Totalmente novo em DCA? Leia primeiro o guia de estratégia de bot DCA e como criar seu primeiro bot DCA, depois use este artigo para ajustar a grade.
A calculadora de ordens de segurança da academia ensina o conceito geral de DCA usando o modelo comum de step scale e volume scale, que é uma forma útil de entender a média para baixo. O bot real da Freya usa a grade direta, ordem por ordem, descrita aqui, então trate a calculadora como prática do conceito e este artigo como o funcionamento real da plataforma.
Como a Grade da Freya é Montada
Um bot DCA da Freya tem uma entrada base e uma tabela de ordens de segurança. Dois números definem cada linha:
- Porcentagem de distância: o quão abaixo do seu preço de entrada esta ordem fica. Uma ordem de segurança a 3 por cento é executada se o preço cair 3 por cento da sua entrada.
- Porcentagem de volume: quanto do capital total da sua posição esta ordem compromete, como fração de 100 por cento.
As regras que a plataforma aplica são simples e vale a pena desenhar em torno delas:
- Até 40 ordens. Você pode montar uma escada muito fina ou muito profunda, mas 40 é o teto.
- Os volumes devem somar 100 por cento. Sua entrada base mais todas as ordens de segurança juntas alocam todo o capital da sua posição. A Freya redistribui automaticamente conforme você adiciona ou edita linhas, para que o total fique em 100.
- As ordens de segurança ficam mais fundas que sua entrada. A distância de cada ordem de segurança deve ser pelo menos igual à distância da sua ordem de entrada, então a grade só pode fazer média para baixo.
Sua própria ordem de entrada é flexível: defina a distância como 0 e ela é uma ordem a mercado que executa imediatamente, ou defina uma porcentagem e ela se torna uma ordem limite esperando essa distância abaixo do preço atual.
Distância: Qual o Espaçamento Entre os Degraus
O espaçamento da distância decide que tipo de queda sua grade foi feita para capturar.
- Espaçamento apertado (degraus a cada 1 a 2 por cento) executa rápido em pequenos recuos. Sua entrada média melhora rápido, mas toda a escada pode ser comprometida numa queda modesta de 5 a 8 por cento, sem deixar nada em reserva se a queda continuar.
- Espaçamento amplo (degraus a cada 4 a 8 por cento ou mais) segura o gatilho durante pequenos ruídos e só faz média para baixo em movimentos reais. Ele sobrevive a quedas muito maiores antes de a grade se esgotar, ao custo de uma entrada média pior quando uma queda reverte.
Não existe espaçamento universalmente correto. Ele segue a volatilidade do ativo e a sua tese. Um mercado calmo e lateral recompensa o espaçamento apertado que colhe pequenas oscilações. Um ativo volátil que pode cair 30 por cento numa semana exige espaçamento amplo, senão a grade se esvazia muito antes do fundo.
Volume: Concentrar no Topo ou no Fundo
A ponderação de volume decide onde seu capital se concentra conforme o preço cai.
| Formato do volume | Onde o capital fica | Efeito |
|---|---|---|
| Volume igual entre os degraus | Distribuído igualmente pela grade | Equilibrado; entrada média simples e previsível |
| Concentrado no topo (ordens iniciais maiores) | Maior parte do capital perto da entrada | Melhores execuções em quedas rasas, menos força lá no fundo |
| Concentrado no fundo (ordens profundas maiores) | Maior parte do capital nos degraus do fundo | Forte melhora da média em quedas grandes, mas comprometimento pesado exatamente quando a operação está mais no vermelho |
Concentrar no fundo é o formato agressivo clássico do DCA, e é uma faca de dois gumes. Colocar suas maiores ordens nos níveis mais profundos melhora drasticamente sua entrada média se o preço fizer fundo e reverter ali. Mas também compromete a maior parte do seu capital no momento em que a operação está mais contra você, e se o preço continuar caindo além do seu último degrau, essa grande posição profunda sofre o maior prejuízo. Concentrar no topo é mais suave: você executa mais nas quedas rasas comuns e mantém menos exposição nas profundidades perigosas.
Profundidade: Até Onde Planejar
A distância da sua ordem de segurança mais profunda é o desvio máximo da sua grade, a queda total que ela foi projetada para suportar. É nesse único número que mora o risco do DCA.
Se o seu degrau mais profundo está a 15 por cento e o preço cai 20 por cento, sua grade está totalmente comprometida e a posição simplesmente segue acumulando um prejuízo crescente com todo o seu capital dentro dela. Em futuros com alavancagem, uma grade mais profunda que a sua distância de liquidação é pior que inútil: você é liquidado antes de as ordens mais profundas serem executadas. Sempre pergunte o que acontece um passo além do seu último degrau, porque esse é o cenário que a grade não cobre, e veja alavancagem versus profundidade da grade para entender como a alavancagem aperta esse limite.
Ordens Pré-Posicionadas versus Ordens ao Vivo
A configuração de ordens pré-posicionadas controla quantos degraus da sua grade descansam antecipadamente no livro de ofertas da exchange e quantos disparam ao vivo conforme o preço os alcança. Ordens em repouso dão certeza de execução e podem render taxas de maker, mas ocupam slots de ordem da exchange. Ordens disparadas ao vivo mantêm o livro limpo e flexível, mas dependem de o bot reagir no momento. Para a maioria das grades, alguns degraus pré-posicionados perto da sua entrada, com os mais profundos ao vivo, é um equilíbrio sensato.
Colocando em Prática
- Ajuste o espaçamento à volatilidade. Apertado para faixas calmas, amplo para ativos que se movem forte. O espaçamento errado esvazia a grade cedo demais ou nunca a preenche.
- Desenhe a profundidade primeiro. Decida a queda máxima que você quer sobreviver, depois posicione seu degrau mais profundo ali e construa para dentro.
- Seja honesto sobre concentrar no fundo. Isso embeleza a entrada média e concentra o risco no pior momento. Use de forma deliberada, não por padrão.
- Mantenha a operação mais profunda à vista. Faça backtesting da estratégia e estude as operações que chegaram aos seus degraus mais profundos, usando a análise de ordens de segurança, porque são elas que definem o seu risco de cauda real.
- Atenção à alavancagem. Uma grade profunda e alavancagem alta não combinam. Confirme que sua grade cabe dentro da sua distância de liquidação.
Perguntas Frequentes
A Freya usa step scale e volume scale para DCA?
Não. O bot DCA da Freya usa uma grade direta, ordem por ordem: cada ordem de segurança tem sua própria porcentagem de distância e porcentagem de volume que você define. Multiplicadores de step scale e volume scale são uma forma diferente de descrever uma grade, usada por algumas outras ferramentas e pela calculadora conceitual da academia, mas não são como o bot da Freya é configurado.
Quantas ordens de segurança posso adicionar?
Até 40, incluindo sua entrada base, e as porcentagens de volume de todas elas devem somar 100 por cento. A Freya redistribui os volumes automaticamente conforme você adiciona ou remove ordens, para que o total fique sempre em 100.
Quão profunda deve ser minha grade de ordens de segurança?
Profunda o suficiente para sobreviver à queda que você realisticamente quer suportar, mas não mais profunda do que sua posição pode bancar, e em futuros não mais profunda que sua distância de liquidação. Comece escolhendo seu desvio máximo, a queda que seu degrau mais profundo cobre, depois decida se o capital que essa grade compromete é um prejuízo que você conseguiria absorver caso o preço caísse um passo além.
Devo colocar ordens maiores no topo ou no fundo da grade?
Depende do seu apetite ao risco. Concentrar no topo (ordens maiores perto da entrada) executa mais nas quedas rasas comuns e mantém menos capital nas profundidades perigosas. Concentrar no fundo (ordens maiores lá embaixo) melhora mais sua entrada média se o preço fizer fundo e reverter, mas compromete a maior parte do capital exatamente quando a operação está mais no vermelho e sofre o maior prejuízo se a queda continuar.