जब आप कोई bot सेट करते हैं, तो सबसे पहले चुनने वाली बातों में से एक यह होती है कि आप spot ट्रेड करेंगे या futures। ये दोनों बुनियादी तौर पर अलग हैं, एक लीवरेज इस्तेमाल करता है और दूसरा नहीं, और यही फ़र्क़ आपके जोखिम को पूरी तरह बदल देता है। यह गाइड बताती है कि Freya पर हर एक कैसे काम करता है और आपके लिए कौन सा सही है।
मुख्य बातें
- Spot का मतलब है अपने ही फंड से बिना लीवरेज के ट्रेड करना, आपका लिक्विडेशन नहीं हो सकता। Futures लीवरेज इस्तेमाल करता है, जो मुनाफ़े और नुकसान दोनों को बढ़ाता है और साथ में लिक्विडेशन का जोखिम लाता है।
- Futures लीवरेज एक पोज़िशन मल्टीप्लायर है, जो हर पेयर के लिए एक न्यूनतम से अधिकतम रेंज के भीतर रहता है और जिसे Freya आपके exchange से पढ़ता है।
- Spot bots को आपकी API key पर Spot & Margin Trading परमिशन चाहिए; futures bots को Futures इनेबल चाहिए।
- Futures के लिए Freya hedge mode सेट करता है (एक साथ एक long और एक short रखना); इस पर स्विच करने से पहले किसी भी मौजूदा one-way पोज़िशन को बंद करना ज़रूरी है।
- शुरुआती लोगों के लिए आमतौर पर spot से शुरू करना बेहतर है; futures उन अनुभवी ट्रेडरों के लिए है जो लीवरेज और लिक्विडेशन को समझते हैं।
बुनियादी फ़र्क़
- Spot: आप अपनी ही पूँजी से असली एसेट को one-to-one खरीदते और होल्ड करते हैं। अगर आप 100 USDT लगाते हैं, तो आप एसेट के 100 USDT को कंट्रोल करते हैं। यहाँ न कोई उधार है और न लीवरेज, इसलिए पोज़िशन का कभी लिक्विडेशन नहीं हो सकता, सबसे बुरी स्थिति सिर्फ़ एसेट की कीमत गिरना है।
- Futures: आप लीवरेज के साथ ट्रेड करते हैं, जो आपकी पूँजी पर एक मल्टीप्लायर है। 5× पर 100 USDT एक 500 USDT की पोज़िशन को कंट्रोल करता है। यह आपके मुनाफ़े और नुकसान दोनों को बढ़ाता है, और लिक्विडेशन लाता है: अगर मार्केट किसी लीवरेज वाली पोज़िशन के ख़िलाफ़ काफ़ी दूर तक चला जाए, तो exchange उसे बंद कर देता है ताकि और नुकसान न हो।
Spot Trading
Spot आसान और कम जोखिम वाला विकल्प है। आप अपने ही पैसे से असली एसेट ट्रेड करते हैं, न कोई मल्टीप्लायर, न लिक्विडेशन। यह DCA रणनीतियों के लिए और प्लेटफ़ॉर्म सीख रहे किसी भी व्यक्ति के लिए अच्छा है। आपकी API key पर spot trading के लिए Spot & Margin Trading परमिशन इनेबल होनी चाहिए (देखें अपने Exchange को कैसे कनेक्ट करें)।
Futures Trading
Futures आपको उसी पूँजी से बड़े एक्सपोज़र के लिए लीवरेज के साथ ट्रेड करने देता है, लेकिन उसी अनुपात में बड़े जोखिम के साथ। इसे इस्तेमाल करने से पहले कुछ बातें समझना ज़रूरी है:
- लीवरेज एक पोज़िशन मल्टीप्लायर है। जब आप कोई futures bot सेट करते हैं, तो आप एक लीवरेज स्तर चुनते हैं। Freya उस पेयर के लिए अनुमत रेंज आपके exchange से पढ़कर दिखाता है (उदाहरण के लिए, "यह पेयर 1× और 20× के बीच लीवरेज सपोर्ट करता है")।
- लिक्विडेशन असली है। जो लीवरेज वाली पोज़िशन आपके ख़िलाफ़ काफ़ी दूर तक चली जाए उसका लिक्विडेशन हो सकता है, यह कैसे दिखता है इसके लिए देखें मेरा Bot ट्रेड क्यों नहीं कर रहा? और इसे कैसे कंट्रोल करें इसके लिए देखें ऑटोमेटेड ट्रेडिंग में जोखिम प्रबंधन।
- API परमिशन। Futures bots को आपकी API key पर Futures इनेबल चाहिए। जब आप कनेक्ट करते हैं तो Freya इसकी जाँच करता है।
Hedge Mode
Futures के लिए Freya आपके exchange अकाउंट को hedge mode पर सेट करता है, जिसे dual position mode भी कहते हैं, जो आपको एक ही पेयर पर एक साथ एक long और एक short पोज़िशन रखने देता है। जब आप कोई futures key कनेक्ट करते हैं तो Freya इसे अपने आप तैयार कर देता है। एक बात का ध्यान रखें: अगर आपके पास पहले से one-way पोज़िशन खुली हैं, तो hedge mode पर स्विच पूरा होने और आपका bot शुरू होने से पहले आपको उन्हें बंद करना होगा।
आपको कौन सा चुनना चाहिए?
| Spot | Futures | |
|---|---|---|
| लीवरेज | कोई नहीं, आप अपने ही फंड को 1:1 ट्रेड करते हैं | हाँ, हर पेयर की रेंज के भीतर एक पोज़िशन मल्टीप्लायर |
| लिक्विडेशन जोखिम | कोई नहीं | हाँ, लीवरेज वाली पोज़िशन का लिक्विडेशन हो सकता है |
| कुल जोखिम | कम | ज़्यादा, दोनों दिशाओं में बढ़ा हुआ |
| API परमिशन | Spot & Margin Trading | Futures इनेबल |
| पोज़िशन | Long (एसेट आपका होता है) | Long या short, और hedge mode एक साथ दोनों की अनुमति देता है |
| किसके लिए बेहतर | शुरुआती और कम जोखिम वाली रणनीतियाँ | लीवरेज चाहने वाले अनुभवी ट्रेडर |
अगर आप नए हैं, तो spot से शुरू करें। यह आपको लीवरेज और लिक्विडेशन के बढ़े हुए जोखिम के बिना यह सीखने देता है कि bots, grids और exits कैसे व्यवहार करते हैं। जब आप सहज हो जाएँ और समझ लें कि लीवरेज ट्रेड के दोनों पहलुओं को कैसे बढ़ाता है, तब futures की ओर बढ़ें।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
Freya पर spot और futures में क्या फ़र्क़ है?
Spot का मतलब है अपने ही फंड से और बिना लीवरेज के असली एसेट ट्रेड करना, आपका लिक्विडेशन नहीं हो सकता। Futures बड़े एक्सपोज़र के लिए लीवरेज (आपकी पूँजी पर एक मल्टीप्लायर) इस्तेमाल करता है, जो मुनाफ़े और नुकसान को बढ़ाता है और लिक्विडेशन का जोखिम जोड़ता है। Spot कम जोखिम वाला है; futures ज़्यादा जोखिम वाला और ज़्यादा एडवांस्ड है।
लीवरेज क्या है?
आपकी पोज़िशन पर एक मल्टीप्लायर। 5× लीवरेज पर 100 USDT एक 500 USDT की पोज़िशन को कंट्रोल करता है। यह संभावित मुनाफ़ा और संभावित नुकसान दोनों को बढ़ाता है, और इसी वजह से futures पोज़िशनों का लिक्विडेशन हो सकता है। हर पेयर की अपनी अनुमत लीवरेज रेंज होती है, जिसे Freya आपके exchange से पढ़ता है।
क्या spot पर मेरा लिक्विडेशन हो सकता है?
नहीं। Spot में न लीवरेज है और न उधार, इसलिए लिक्विडेट करने के लिए कुछ है ही नहीं, ज़्यादा से ज़्यादा जो हो सकता है वह है एसेट की कीमत गिरना। लिक्विडेशन सिर्फ़ लीवरेज वाली futures पोज़िशनों पर लागू होता है।
Futures के लिए मुझे कौन सी API परमिशन चाहिए?
आपकी API key पर Futures इनेबल होना चाहिए (spot bots को इसके बजाय Spot & Margin Trading चाहिए)। जब आप कनेक्ट करते हैं तो Freya परमिशन की जाँच करता है; पूरा सेटअप अपने Exchange को कैसे कनेक्ट करें में बताया गया है।
Hedge mode क्या है?
Hedge mode (dual position mode) आपको एक ही पेयर पर एक साथ एक long और एक short रखने देता है। जब आप कनेक्ट करते हैं तो Freya आपके futures अकाउंट को अपने आप hedge mode पर सेट कर देता है। अगर आपके पास पहले से one-way पोज़िशन खुली हैं, तो स्विच पूरा होने से पहले आपको उन्हें बंद करना होगा।
किसी शुरुआती को spot इस्तेमाल करना चाहिए या futures?
Spot। यह आपको लीवरेज और लिक्विडेशन के अतिरिक्त जोखिम के बिना यह सीखने देता है कि प्लेटफ़ॉर्म और आपकी रणनीतियाँ कैसे व्यवहार करती हैं। जब आप समझ जाएँ कि लीवरेज मुनाफ़े और नुकसान दोनों को कैसे बढ़ाता है, तब आप futures पर विचार कर सकते हैं।