يختار كل بوت اتجاهًا، وهذا الخيار الواحد يقلب كل شيء: الجهة التي يربح منها، وموضع أوامره، وكيفية وضع جني الأرباح وإيقاف الخسارة. يشرح هذا الدليل Long مقابل Short، والفرق المهم بين «البيع» في السوق الفوري ومركز Short في العقود الآجلة.
لمعرفة أساسيات السوق الفوري مقابل العقود الآجلة (الرافعة المالية، والتصفية، والصلاحيات)، راجع السوق الفوري مقابل العقود الآجلة؛ تركّز هذه المقالة على الاتجاه.
أهم النقاط
- الاتجاه خيار إلزامي. في العقود الآجلة يظهر بصيغة Long/Short، وفي السوق الفوري بصيغة Buy/Sell، وهو الإعداد نفسه مُعنونًا بما يناسب كل سوق.
- يربح Long عند ارتفاع السعر (تشتري أولًا ثم تبيع بسعر أعلى)، ويربح Short عند انخفاض السعر (تبيع أولًا ثم تعيد الشراء بسعر أدنى).
- في السوق الفوري، يعني «Sell» (البيع/Short) بيع عملة تملكها بالفعل ثم إعادة شرائها بسعر أدنى، وهو ليس مركز Short مقترضًا أو بالهامش، لذا لا توجد رافعة مالية ولا تصفية.
- مركز Short في العقود الآجلة يستخدم الرافعة المالية وقد يُصفّى، بينما البيع في السوق الفوري لا يُصفّى.
- يقلب الاتجاه كل شيء: جانب الدخول، وموضع أوامر شبكة المعدّل، وأسعار جني الأرباح وإيقاف الخسارة، وطريقة حساب الأرباح والخسائر (PnL).
مفتاح الاتجاه
عند بناء بوت يجب أن تختار اتجاهًا. ويعيد المفتاح تسمية نفسه بحسب السوق:
- العقود الآجلة ← Long / Short
- السوق الفوري ← Buy / Sell
إنه الخيار الأساسي نفسه، أي Long (شراء) أو Short (بيع)، لكنه مُسمّى بما يوافق طريقة تفكيرك في كل سوق.
Long: الربح عند ارتفاع السعر
يشتري مركز Long أولًا ويهدف إلى البيع بسعر أعلى:
- جانب الدخول: شراء.
- شبكة المعدّل: تقع الأوامر أسفل السوق، إذ تشتري المزيد كلما هبط السعر، فتخفض متوسط سعر دخولك.
- الخروج: جني الأرباح أعلى دخولك؛ وإيقاف الخسارة أسفله.
- الأرباح والخسائر: تربح عندما يكون سعر الخروج أعلى من سعر دخولك.
Short: الربح عند انخفاض السعر
يبيع مركز Short أولًا ويهدف إلى إعادة الشراء بسعر أدنى:
- جانب الدخول: بيع.
- شبكة المعدّل: تقع الأوامر أعلى السوق، إذ تبيع المزيد كلما ارتفع السعر، فترفع متوسط سعر بيعك (وهي مرآة مركز Long).
- الخروج: جني الأرباح أسفل دخولك؛ وإيقاف الخسارة أعلاه.
- الأرباح والخسائر: تربح عندما يكون سعر الخروج أدنى من سعر دخولك.
«Sell» في السوق الفوري ليس مركز Short مقترضًا
هذا هو الفارق الجوهري، وهو مهم من حيث المخاطر:
في السوق الفوري، يعني الدخول في مركز «Short» (البيع) بيع عملة تملكها بالفعل ثم إعادة شرائها بسعر أدنى، لذا تحتاج إلى امتلاك العملة الأساسية في حسابك للبدء. وهو ليس مركز Short مقترضًا أو بالهامش. ويعني ذلك عدم وجود رافعة مالية ولا تصفية في البيع الفوري. أما مركز Short في العقود الآجلة فمختلف: فهو يستخدم الرافعة المالية، لذا يمكن تصفيته إذا تحرك السعر بعيدًا بما يكفي ضدك.
لذا إن أردت أن تبيع على المكشوف («Short») أصلًا لا تملكه باستخدام رافعة مالية، فذلك مركز Short في العقود الآجلة، بما يصاحبه من رافعة مالية ومخاطر تصفية (راجع السوق الفوري مقابل العقود الآجلة). وفي العقود الآجلة، يتيح لك وضع التحوّط (hedge mode) حتى الاحتفاظ بمركز Long ومركز Short على الزوج نفسه في آنٍ واحد.
كيف يقلب الاتجاه كل شيء (لمحة سريعة)
| Long (شراء) | Short (بيع) | |
|---|---|---|
| يربح عندما | يرتفع السعر | ينخفض السعر |
| جانب الدخول | شراء | بيع |
| موضع أوامر شبكة المعدّل | أسفل السوق (شراء أرخص) | أعلى السوق (بيع أغلى) |
| جني الأرباح | أعلى الدخول | أسفل الدخول |
| إيقاف الخسارة | أسفل الدخول | أعلى الدخول |
| يُغلق عبر | البيع | إعادة الشراء |
اختيار الاتجاه
ادخل في مركز Long عندما تتوقع ارتفاع الأصل، وفي مركز Short عندما تتوقع انخفاضه. لكن انتبه: مخاطر مركز Short غير متماثلة، فالسعر قد يواصل الارتفاع بلا حدّ، لذا قد يستمر مركز Short المتوسِّط الخاطئ في الخسارة كلما صعد السوق. وعادةً ما يُوجَّه المتداولون الجدد إلى مركز Long أولًا؛ راجع إرشادات المبتدئين في كيفية إنشاء أول بوت DCA لك.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين Long وShort على Freya؟
يربح مركز Long عند ارتفاع السعر، إذ يشتري أولًا ثم يبيع بسعر أعلى. ويربح مركز Short عند انخفاض السعر، إذ يبيع أولًا ثم يعيد الشراء بسعر أدنى. كما يقلب الاتجاه موضع أوامر شبكتك وطريقة وضع جني الأرباح وإيقاف الخسارة.
في السوق الفوري يظهر الزرّان Buy وSell، فهل «Sell» مثل البيع على المكشوف؟
إنه إعداد الاتجاه نفسه (Short)، لكنه مُعنون للسوق الفوري. غير أنه في السوق الفوري، يعني «Sell» بيع عملة تملكها بالفعل ثم إعادة شرائها بسعر أدنى، لا مركز Short مقترضًا. وفي العقود الآجلة يُعرض الاتجاه نفسه باسم «Short».
هل يمكنني البيع على المكشوف في السوق الفوري؟
بمعنى بيع عملة تملكها ثم إعادة شرائها بسعر أدنى، نعم. لكنه ليس مركز Short برافعة مالية أو مقترضًا، إذ تحتاج إلى امتلاك العملة الأساسية، ولا توجد رافعة مالية، ولا توجد تصفية. وللبيع على المكشوف باستخدام رافعة مالية، استخدم العقود الآجلة.
كيف يتغير جني الأرباح وإيقاف الخسارة لمركز Short؟
ينقلبان. ففي مركز Long، يقع جني الأرباح أعلى دخولك وإيقاف الخسارة أسفله. أما في مركز Short، فيقع جني الأرباح أسفل دخولك وإيقاف الخسارة أعلاه، لأن مركز Short يربح مع انخفاض السعر.
هل تعمل شبكة المعدّل مع مراكز Short؟
نعم، فهي مرآة مركز Long. فحيث تقع أوامر معدّل مركز Long أسفل السوق (شراء أرخص كلما هبط السعر)، تقع أوامر مركز Short أعلى السوق (بيع أغلى كلما ارتفع السعر)، مما يحسّن متوسط سعر بيعك.
هل يمكن تصفية مركز Short الخاص بي؟
في العقود الآجلة فقط، حيث تستخدم مراكز Short الرافعة المالية. أما البيع في السوق الفوري فلا يمكن تصفيته، لأنه لا يستخدم رافعة مالية، إذ إنك تبيع عملة تملكها بالفعل.
هل ينبغي للمبتدئ التداول Long أم Short؟
يبدأ معظم المبتدئين بمركز Long، لأن مخاطر مركز Short مفتوحة (فقد يواصل السعر الارتفاع). وإن اخترت الدخول في مركز Short، فافهم تلك المخاطر وحدّد حجم مركزك تبعًا لذلك؛ يتناول دليل أول بوت DCA منظور المبتدئ.