Tại sao Lợi nhuận của Tôi Thấp hơn Kỳ vọng?

#Tại sao Lợi nhuận của Tôi Thấp hơn Kỳ vọng?

Nếu một deal đóng ở mức "+3%" nhưng số dư của bạn lại không tăng đúng bằng chừng đó, đó không phải lỗi hệ thống — bạn đang thấy khoảng chênh giữa mức dịch chuyển giá và số tiền thực sự về tài khoản sau khi trừ phí. Hướng dẫn này bóc tách từng lớp nằm giữa hai con số đó.

---

#Lợi nhuận Gộp và Lợi nhuận Ròng

Khi một deal đóng, Freya theo dõi hai con số:

• Lợi nhuận gộp — kết quả thô của mức dịch chuyển giá: nơi bạn thoát lệnh so với giá entry trung bình của bạn.
• Lợi nhuận ròng — lợi nhuận gộp trừ đi phí trading mà sàn của bạn đã thu trên các lệnh của deal đó.

Con số ròng mới là con số trung thực hơn, vì nó phản ánh chi phí thực sự của việc trading. Một khoảng chênh nhỏ giữa gộp và ròng là hoàn toàn bình thường — đó chính là phí của sàn.

#Phí Trading của Sàn Cộng dồn Lại

Đây là phần khiến nhiều người bất ngờ: một DCA bot không chỉ đặt một lệnh — nó đặt rất nhiều lệnh. Một base order, có thể là vài lệnh averaging khi giá giảm, và một lệnh đóng. Sàn của bạn thu phí trên mỗi lần khớp lệnh.

Vậy nên một deal đã khớp một base order cộng bốn lệnh averaging rồi đóng lại đã trả cho sàn sáu khoản phí trading. Xét riêng từng khoản thì chúng rất nhỏ; nhưng với một bot hoạt động tích cực, chúng trở thành một khoản mục thực sự. Đây là lý do vì sao một kết quả gộp cao có thể trở thành một kết quả ròng khiêm tốn hơn — và cũng là lý do bạn không nên nhồi nhét vào lưới của mình những lệnh mà bạn không thực sự cần.

Các khoản phí này thuộc về sàn giao dịch của bạn, không phải Freya, và phụ thuộc vào biểu phí riêng của sàn (cũng như việc mỗi lệnh là maker hay taker).

#Phí Hiệu suất 20% của Freya

Tách biệt hoàn toàn với phí sàn, Freya thu phí hiệu suất 20% trên các trade có lợi nhuận, được trừ từ số dư nền tảng của bạn (không phải từ PnL báo cáo của deal). Phí này chỉ áp dụng cho phần lãi, và được giới hạn ở mức 40 USDT mỗi tháng trên mọi gói. Chi tiết đầy đủ trong Giải thích về Phí.

Vậy nên số tiền cuối cùng bạn giữ lại từ một deal thắng đại khái là: lợi nhuận gộp − phí sàn − phần 20% của Freya (cho đến khi bạn chạm giới hạn hàng tháng, sau đó phần của Freya bằng không trong phần còn lại của tháng).

#Futures: Các Khoản Funding

Nếu bạn trade futures, có thêm một yếu tố nữa: funding. Perpetual futures trao đổi các khoản funding định kỳ giữa phe long và phe short. Nếu bạn nắm giữ vị thế qua một thời điểm funding, bạn sẽ hoặc trả hoặc nhận funding tùy theo thị trường — và điều đó đẩy kết quả ròng của bạn lên hoặc xuống. Funding là một cơ chế của sàn, tách biệt với cả phí của Freya lẫn phí trading. (Mới làm quen với futures? Xem Spot và Futures.)

#Một Ví dụ Cụ thể

Giả sử một deal đóng với lợi nhuận gộp 100 USDT:

1. Phí trading của sàn trên các lệnh của deal, chẳng hạn là 8 USDT → lợi nhuận ròng ≈ 92 USDT.
2. Phí hiệu suất 20% của Freya (trên phần lợi nhuận, trừ từ số dư nền tảng của bạn) → khoảng 20 USDT, cho đến khi bạn chạm giới hạn 40 USDT mỗi tháng.
3. Với futures, bất kỳ khoản funding nào bạn đã trả trong lúc nắm giữ vị thế sẽ làm con số này giảm thêm một chút (hoặc tăng thêm nếu bạn nhận được funding).

Con số chính xác phụ thuộc vào biểu phí của sàn và vào chính trade đó, nhưng hình dạng thì luôn giống nhau: gộp → trừ phí sàn → trừ phần của Freya → phần bạn giữ lại.

#Các Câu hỏi Thường gặp

#Tại sao lợi nhuận ròng của tôi thấp hơn phần trăm gộp mà tôi đã thấy?

Bởi vì lợi nhuận ròng lấy kết quả gộp từ mức dịch chuyển giá trừ đi phí trading của sàn. Mỗi lệnh trong một deal — base order, từng lệnh averaging, và lệnh đóng — đều trả một khoản phí cho sàn, nên chúng cộng dồn lại, đặc biệt là với các bot có nhiều lệnh. Khoảng chênh giữa gộp và ròng chính là các khoản phí đó.

#Phí sàn có chảy về Freya không?

Không. Phí trading do sàn của bạn thu và thuộc về sàn, dựa trên biểu phí riêng của sàn và việc mỗi lệnh là maker hay taker. Khoản phí duy nhất của Freya là phí hiệu suất 20% riêng biệt trên phần lợi nhuận.

#Phí của Freya ảnh hưởng đến lợi nhuận của tôi như thế nào?

Freya thu 20% phần lợi nhuận trên một trade có lãi, trừ từ số dư nền tảng của bạn (không phải từ PnL của deal), và giới hạn ở 40 USDT mỗi tháng trên mọi gói. Vậy nên ngoài phí sàn, phần lợi nhuận bạn giữ lại còn bị giảm đi bởi phần 20% của Freya cho đến khi bạn chạm giới hạn hàng tháng đó.

#Kết quả futures của tôi bị lệch — liệu funding có phải là nguyên nhân?

Đúng vậy. Perpetual futures trao đổi các khoản funding giữa phe long và phe short theo những khoảng thời gian cố định. Nếu bạn đã nắm giữ vị thế qua một thời điểm như vậy, bạn đã trả hoặc nhận funding, và điều đó làm dịch chuyển kết quả ròng của bạn. Đây là một cơ chế của sàn, tách biệt với phí trading và phí của Freya.

#Một lưới lớn hơn với nhiều lệnh hơn có tốn nhiều phí hơn không?

Có. Mỗi lệnh được khớp đều trả một khoản phí trading cho sàn, nên một lưới sâu với nhiều lệnh averaging sẽ chịu tổng phí cao hơn so với một lưới đơn giản. Đó là lý do bạn nên định cỡ lưới của mình theo đúng những gì chiến lược thực sự cần, thay vì nhồi thêm lệnh cho đầy.

#Làm sao để tính ra số tiền tôi thực sự giữ lại?

Hãy bắt đầu từ lợi nhuận gộp, trừ đi phí trading của sàn (một khoản cho mỗi lệnh được khớp), trừ đi phí hiệu suất 20% của Freya trên phần lợi nhuận (cho đến giới hạn hàng tháng), và với futures thì tính thêm bất kỳ khoản funding nào. Phần còn lại chính là kết quả ròng, số tiền thực sự về túi bạn.