Khi thiết lập một bot, một trong những lựa chọn đầu tiên là trade spot hay futures. Chúng khác nhau về bản chất — một loại dùng đòn bẩy và một loại thì không — và sự khác biệt đó thay đổi hoàn toàn mức độ rủi ro của bạn. Hướng dẫn này giải thích cách mỗi loại hoạt động trên Freya và loại nào phù hợp với bạn.
Điểm chính
- Spot nghĩa là trade bằng tiền của chính bạn mà không có đòn bẩy — bạn không thể bị thanh lý. Futures sử dụng đòn bẩy, thứ khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ và mang theo rủi ro thanh lý.
- Đòn bẩy trong futures là một hệ số nhân vị thế nằm trong khoảng tối thiểu–tối đa cho từng cặp, mà Freya đọc từ exchange của bạn.
- Bot spot cần quyền Spot & Margin Trading trên API key của bạn; bot futures cần bật Futures.
- Đối với futures, Freya thiết lập hedge mode (giữ đồng thời một vị thế long và một vị thế short); để chuyển sang chế độ này bạn cần đóng mọi vị thế một chiều đang mở trước.
- Người mới thường nên bắt đầu với spot; futures dành cho các trader có kinh nghiệm hiểu về đòn bẩy và thanh lý.
Khác biệt Cốt lõi
- Spot — bạn mua và nắm giữ tài sản thực bằng vốn của chính mình, theo tỷ lệ một-đối-một. Nếu bạn bỏ vào 100 USDT, bạn kiểm soát 100 USDT giá trị tài sản. Không có vay mượn và không có đòn bẩy, nên một vị thế không bao giờ có thể bị thanh lý — trường hợp tệ nhất là giá trị tài sản giảm.
- Futures — bạn trade bằng đòn bẩy, một hệ số nhân trên vốn của bạn. 100 USDT với đòn bẩy 5× kiểm soát một vị thế 500 USDT. Điều đó khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ của bạn, và đưa vào yếu tố thanh lý: nếu thị trường biến động đủ xa ngược lại một vị thế có đòn bẩy, exchange sẽ đóng vị thế đó để ngăn thua lỗ thêm.
Trading Spot
Spot là lựa chọn đơn giản hơn, ít rủi ro hơn. Bạn đang trade tài sản thực bằng tiền của chính mình — không hệ số nhân, không thanh lý. Nó rất phù hợp với các chiến lược DCA và với bất kỳ ai đang học nền tảng. Trên API key của bạn, trading spot cần bật quyền Spot & Margin Trading (xem Cách Kết nối Exchange của Bạn).
Trading Futures
Futures cho phép bạn trade với đòn bẩy để có mức tiếp cận thị trường lớn hơn từ cùng một lượng vốn — nhưng đi kèm với rủi ro lớn hơn tương ứng. Một vài điều cần hiểu trước khi sử dụng nó:
- Đòn bẩy là một hệ số nhân vị thế. Khi thiết lập một bot futures, bạn chọn một mức đòn bẩy. Freya đọc khoảng cho phép của cặp đó từ exchange của bạn và hiển thị nó (ví dụ, "cặp này hỗ trợ đòn bẩy từ 1× đến 20×").
- Thanh lý là có thật. Một vị thế có đòn bẩy biến động đủ xa ngược lại bạn có thể bị thanh lý — xem Tại sao Bot của Tôi Không Trade? để biết điều đó biểu hiện ra sao, và Quản lý Rủi ro trong Trading Tự động để biết cách kiểm soát nó.
- Quyền API. Bot futures cần bật Futures trên API key của bạn. Freya kiểm tra điều này khi bạn kết nối.
Hedge Mode
Đối với futures, Freya đặt tài khoản exchange của bạn về hedge mode — còn gọi là chế độ vị thế kép — cho phép bạn giữ đồng thời một vị thế long và một vị thế short trên cùng một cặp. Freya chuẩn bị việc này tự động khi bạn kết nối một API key futures. Một lưu ý: nếu bạn đã có các vị thế một chiều đang mở, bạn sẽ cần đóng chúng trước khi việc chuyển sang hedge mode có thể hoàn tất và bot của bạn có thể khởi động.
Bạn Nên Chọn Loại Nào?
| Spot | Futures | |
|---|---|---|
| Đòn bẩy | Không — bạn trade tiền của chính mình theo tỷ lệ 1:1 | Có — một hệ số nhân vị thế nằm trong khoảng của từng cặp |
| Rủi ro thanh lý | Không | Có — một vị thế có đòn bẩy có thể bị thanh lý |
| Rủi ro tổng thể | Thấp hơn | Cao hơn — khuếch đại theo cả hai hướng |
| Quyền API | Spot & Margin Trading | Bật Futures |
| Vị thế | Long (bạn sở hữu tài sản) | Long hoặc short, và hedge mode cho phép cả hai cùng lúc |
| Phù hợp nhất cho | Người mới và các chiến lược ít rủi ro hơn | Trader có kinh nghiệm muốn dùng đòn bẩy |
Nếu bạn là người mới, hãy bắt đầu với spot. Nó cho phép bạn học cách các bot, các lưới lệnh và các điểm thoát vận hành mà không có thêm rủi ro của đòn bẩy và thanh lý. Chuyển sang futures khi bạn đã thoải mái và hiểu cách đòn bẩy phóng đại cả hai chiều của một trade.
Các Câu hỏi Thường gặp
Khác biệt giữa spot và futures trên Freya là gì?
Spot nghĩa là trade tài sản thực bằng tiền của chính bạn và không có đòn bẩy — bạn không thể bị thanh lý. Futures sử dụng đòn bẩy (một hệ số nhân trên vốn của bạn) để có mức tiếp cận lớn hơn, thứ khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ và thêm rủi ro thanh lý. Spot ít rủi ro hơn; futures rủi ro cao hơn và nâng cao hơn.
Đòn bẩy là gì?
Một hệ số nhân trên vị thế của bạn. Ở đòn bẩy 5×, 100 USDT kiểm soát một vị thế 500 USDT. Nó làm tăng cả lợi nhuận tiềm năng lẫn thua lỗ tiềm năng, và đó là lý do các vị thế futures có thể bị thanh lý. Mỗi cặp có khoảng đòn bẩy cho phép riêng, mà Freya đọc từ exchange của bạn.
Tôi có thể bị thanh lý trên spot không?
Không. Spot không có đòn bẩy và không có vay mượn, nên không có gì để thanh lý — điều tệ nhất có thể xảy ra là giá tài sản giảm. Thanh lý chỉ áp dụng cho các vị thế futures có đòn bẩy.
Tôi cần quyền API nào cho futures?
API key của bạn phải bật Futures (bot spot thì cần Spot & Margin Trading). Freya kiểm tra quyền khi bạn kết nối; toàn bộ quá trình thiết lập được trình bày trong Cách Kết nối Exchange của Bạn.
Hedge mode là gì?
Hedge mode (chế độ vị thế kép) cho phép bạn giữ đồng thời một vị thế long và một vị thế short trên cùng một cặp. Freya đặt tài khoản futures của bạn về hedge mode tự động khi bạn kết nối. Nếu bạn đã có các vị thế một chiều đang mở, bạn sẽ cần đóng chúng trước khi việc chuyển đổi có thể hoàn tất.
Người mới nên dùng spot hay futures?
Spot. Nó cho phép bạn học cách nền tảng và các chiến lược của bạn vận hành mà không có thêm rủi ro của đòn bẩy và thanh lý. Một khi bạn hiểu cách đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, bạn có thể cân nhắc futures.