ทำความเข้าใจ Liquidation บน Freya Finance (Futures)

หากสถานะของ futures bot ถูก Liquidate มันอาจให้ความรู้สึกฉับพลันและน่าตกใจ — ดังนั้นนี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นจริง ๆ ว่าใครเป็นผู้ทำ และมันหมายความว่าอย่างไรต่อเงินของคุณ สรุปสั้น ๆ: Liquidation คือการที่ exchange บังคับปิดสถานะที่ใช้ Leverage เกินตัวเมื่อ Margin ของมันหมดลง มันเป็นกลไกของ exchange ไม่ใช่สิ่งที่ Freya เป็นผู้ตัดสินใจ — และมันใช้กับ futures เท่านั้น

Liquidation คืออะไรกันแน่

บน futures คุณเปิดสถานะด้วย Margin — เงินส่วนหนึ่งที่กันไว้เป็นหลักประกัน คูณด้วย Leverage ของคุณ เมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ การขาดทุนจะกัดกินเข้าไปใน Margin นั้น เมื่อ Margin ไม่สามารถค้ำสถานะได้อีกต่อไป exchange จะปิดสถานะให้คุณ เพื่อหยุดไม่ให้การขาดทุนลุกลามต่อไป การบังคับปิดนั้นคือ Liquidation

มันเป็นกลไกป้องกันความปลอดภัยสำหรับ exchange (และในท้ายที่สุดสำหรับตลาด) — แต่สำหรับคุณมันหมายความว่าสถานะหายไป และ Margin ที่หนุนอยู่เบื้องหลังก็สูญไป

exchange เป็นผู้ทำ — ไม่ใช่ Freya

สิ่งนี้สำคัญต่อการเข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้น: ระบบบริหารความเสี่ยงของ exchange เองเป็นผู้ดำเนินการ Liquidation มันเฝ้าดู Margin ของคุณแบบเรียลไทม์ และบังคับปิดสถานะทันทีที่ไม่สามารถค้ำได้อีกต่อไป Freya ไม่ได้ดำเนินการ Liquidation และหยุดมันไม่ได้ — มันเพียง รับการแจ้งเตือน จาก exchange หลังเหตุการณ์ บันทึกผลลัพธ์ และทำเครื่องหมายบอทที่ได้รับผลกระทบว่าหยุดทำงานพร้อมสถานะข้อผิดพลาด คุณจะได้รับการแจ้งเตือน Liquidation หากคุณตั้งค่าการแจ้งเตือนไว้

ด้วยเหตุนี้ Freya จึงไม่สามารถ "ช่วยคุณให้รอด" จาก Liquidation ที่กำลังเกิดขึ้นได้ และมันก็ไม่ได้อ้างเช่นนั้น สิ่งที่มันทำได้คือช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการไปถึงจุดนั้น — ด้วยการให้คุณตั้ง Leverage ที่ต่ำลง ใช้ Stop Loss และกำหนดขนาดสถานะอย่างสมเหตุสมผล

เกิดอะไรขึ้นกับบอทและสถิติของคุณ

เมื่อสถานะถูก Liquidate:

• บอทที่ได้รับผลกระทบจะย้ายไปยัง สถานะข้อผิดพลาด และหยุดทำงาน — มันจะไม่เทรดต่อหรือเข้าซื้อใหม่โดยอัตโนมัติ
• Liquidation จะถูกบันทึกในสถิติของคุณ ในฐานะผลลัพธ์การเทรดที่เกิดขึ้นจริง (และรุนแรง) พร้อมด้วยการขาดทุนที่รับรู้แล้วตามที่ exchange รายงาน Freya นับมันไว้อย่างตั้งใจ ดังนั้นบอทที่ถูก Liquidate จึงไม่มีทางดู "สะอาด" — สถิติของคุณสะท้อนความเสี่ยงที่แท้จริงที่คุณรับ
• คุณจะเห็นการแจ้งเตือน Liquidation (หากเปิดใช้งาน) และเหตุผลการปิด deal จะสะท้อนถึง Liquidation

เกิดอะไรขึ้นกับเงินของคุณ

การขาดทุนถูกชำระบัญชี บน exchange ของคุณ ซึ่งเป็นที่ที่เงิน futures และสถานะของคุณอยู่ — Freya ไม่ได้ถือ Margin ไว้ เมื่อถูก Liquidate:

• คุณจะสูญเสีย Margin ที่ผูกไว้กับสถานะนั้น
• ผลกระทบขึ้นอยู่กับ ประเภท Margin ของคุณ:
  • Isolated margin จำกัดการขาดทุนไว้เฉพาะ Margin ที่จัดสรรให้สถานะเดียวนั้น — ยอดคงเหลือ futures ที่เหลือของคุณจะได้รับการปกป้อง
  • Cross margin ค้ำสถานะด้วยยอดคงเหลือ futures ที่ใช้ร่วมกันของคุณ ดังนั้นสถานะที่ขาดทุนสามารถดึงจากยอดคงเหลือนั้นได้มากขึ้น
  • นี่คือกลไกมาตรฐานของ exchange — ดู ประเภท Margin: Cross เทียบกับ Isolated เพื่อเลือกอย่างรอบคอบ

สถานะ Spot ไม่สามารถถูก Liquidate ได้

หากคุณเทรด Spot คุณไม่สามารถถูก Liquidate ได้ — ไม่มี Leverage และไม่มี Margin ให้หมดลง คุณเป็นเจ้าของเหรียญที่คุณซื้อ หากราคาของมันลดลง สถานะก็เพียงมีมูลค่าน้อยลง แต่ไม่มีอะไรมาบังคับปิดมัน Liquidation เป็นปรากฏการณ์ของ futures ล้วน ๆ ดู Spot เทียบกับ Futures

วิธีลดความเสี่ยงของ Liquidation

• ใช้ Leverage ให้น้อยลง นี่คือปุ่มปรับที่สำคัญที่สุด Leverage ที่ต่ำลงหมายความว่าราคาต้องเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณไกลกว่ามากก่อนที่จะถูก Liquidate — ดู ทำความเข้าใจ Leverage
• ใช้ Stop Loss ที่ตั้งไว้ห่างเข้ามาภายในราคา Liquidation ของคุณ เพื่อให้บอทของคุณออกด้วยการขาดทุนที่ คุณ เลือกเอง แทนที่จะปล่อยให้ exchange บังคับปิดทุกอย่าง (หมายเหตุ: Stop Loss มาตรฐานถูกเฝ้าติดตามโดย Freya ดังนั้นควรทำความเข้าใจ ว่าจะเกิดอะไรขึ้นระหว่างที่ระบบล่ม)
• เลือก Isolated margin เมื่อคุณต้องการจำกัดความเสียหายไว้ที่สถานะเดียว
• อย่าผูก Margin มากเกินไป กับสถานะเดียว กำหนดขนาดเพื่อให้ Liquidation ครั้งเดียวไม่เป็นหายนะ ดู บอทของคุณต้องใช้เงินทุนเท่าไหร่
• พิจารณา Spot หากคุณเป็นมือใหม่ — ไม่มี Leverage หมายถึงไม่มี Liquidation

คำถามที่พบบ่อย

การที่สถานะของฉันถูก Liquidate หมายความว่าอย่างไร?

หมายความว่าราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะ futures ของคุณไกลพอจน Margin ของมันไม่สามารถค้ำได้อีกต่อไป ดังนั้น exchange จึงบังคับปิดมัน คุณจะสูญเสีย Margin ที่ผูกไว้กับสถานะนั้น Liquidation เกิดขึ้นบน futures เท่านั้น และถูกกระตุ้นโดย exchange ไม่ใช่โดย Freya

Freya เป็นผู้ Liquidate สถานะของฉันหรือทำให้เกิดการขาดทุนหรือไม่?

ไม่ ระบบบริหารความเสี่ยงของ exchange เองเป็นผู้ดำเนินการ Liquidation แบบเรียลไทม์เมื่อ Margin หมดลง Freya เพียงรับการแจ้งเตือนหลังเหตุการณ์ บันทึกผลลัพธ์ และทำเครื่องหมายบอทว่าหยุดทำงาน Freya ไม่สามารถดำเนินการหรือป้องกัน Liquidation ได้ — แต่ Leverage ที่ต่ำลงและ Stop Loss ช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการไปถึงจุดนั้น

บอท Spot ของฉันสามารถถูก Liquidate ได้หรือไม่?

ไม่ Spot ไม่มี Leverage และไม่มี Margin จึงไม่มีอะไรให้ Liquidate — คุณเพียงเป็นเจ้าของเหรียญ และมูลค่าของมันขึ้นหรือลง Liquidation ใช้กับสถานะ futures เท่านั้น

เมื่อถูก Liquidate ฉันสูญเสียเท่าไหร่?

คุณจะสูญเสีย Margin ที่ผูกไว้กับสถานะที่ถูก Liquidate ด้วย Isolated margin การขาดทุนจะถูกจำกัดไว้ที่ Margin ที่จัดสรรให้สถานะนั้น ด้วย Cross margin สถานะจะถูกค้ำด้วยยอดคงเหลือ futures ที่ใช้ร่วมกันของคุณ ดังนั้นมันสามารถดึงจากยอดคงเหลือนั้นได้มากขึ้น การชำระบัญชีเกิดขึ้นบน exchange ของคุณ

ทำไม Liquidation ของฉันจึงปรากฏในสถิติ?

เพราะมันเป็นผลลัพธ์การเทรดที่เกิดขึ้นจริง — และเป็นผลลัพธ์ที่รุนแรง Freya นับ Liquidation ไว้ในสถิติของคุณโดยตั้งใจ เพื่อให้ตัวเลขประสิทธิภาพของคุณสะท้อนความเสี่ยงที่แท้จริงที่คุณรับ แทนที่จะซ่อนสถานะที่พังยับ มันอยู่ตรงนั้นเพื่อให้ตัวเลขของคุณซื่อตรง

ฉันจะหลีกเลี่ยงการถูก Liquidate ได้อย่างไร?

ใช้ Leverage ที่ต่ำลง (ปัจจัยที่สำคัญที่สุด) ตั้ง Stop Loss ไว้ภายในราคา Liquidation ของคุณ พิจารณา Isolated margin เพื่อจำกัดความเสียหาย และอย่าผูก Margin มากเกินไปกับสถานะเดียว หากคุณเป็นมือใหม่ การเทรด Spot จะหลีกเลี่ยง Liquidation ได้ทั้งหมด