La mayoría de las herramientas DCA te piden un puñado de multiplicadores: un espaciado base, una escala de paso que ensancha cada orden y una escala de volumen que aumenta cada compra. Es una forma compacta de describir un grid, pero esconde el aspecto real de tu escalera detrás de tres números abstractos.
Freya lo hace de forma diferente, y más directa. Construyes el grid orden por orden. Cada orden de seguridad lleva su propia distancia por debajo de tu entrada y su propio volumen como porción de tu capital. No hay multiplicador de escala de paso ni de escala de volumen sobre el que razonar. Ves y estableces cada escalón tú mismo, lo que significa que puedes moldear la escalera exactamente al riesgo que quieres.
Puntos clave
- En Freya, cada orden de seguridad tiene un porcentaje de distancia y un porcentaje de volumen explícitos; no hay multiplicadores de escala de paso ni de escala de volumen.
- Puedes construir un grid de hasta 40 órdenes, y los porcentajes de volumen de todas ellas deben sumar 100%.
- Tu primera entrada puede ser una orden de mercado (distancia 0) o una orden límite a un porcentaje fijo por debajo del precio.
- Cada orden de seguridad debe situarse más profundo que tu entrada, así que el grid solo promedia a la baja, nunca al alza.
- El ajuste de órdenes pre-colocadas controla cuántos escalones descansan en el libro del exchange frente a los que se disparan en vivo a medida que el precio cae.
- El diseño es un equilibrio: un grid superficial recupera caídas pequeñas de forma económica; un grid profundo sobrevive a caídas mayores pero compromete mucho más capital.
¿Nuevo del todo en DCA? Lee primero la guía de estrategia de bots DCA y cómo crear tu primer bot DCA, y luego usa este artículo para afinar el grid.
La calculadora de órdenes de seguridad de la academia enseña el concepto general de DCA usando el modelo común de escala de paso y escala de volumen, que es una forma útil de entender el promediado a la baja. El bot real de Freya usa el grid directo orden por orden que se describe aquí, así que trata la calculadora como práctica del concepto y este artículo como el funcionamiento real de la plataforma.
Cómo se construye el grid de Freya
Un bot DCA de Freya tiene una entrada base y una tabla de órdenes de seguridad. Dos números definen cada fila:
- Porcentaje de distancia: qué tan por debajo de tu precio de entrada se sitúa esta orden. Una orden de seguridad al 3 por ciento se llena si el precio cae un 3 por ciento desde tu entrada.
- Porcentaje de volumen: cuánto de tu capital total de posición compromete esta orden, como porción del 100 por ciento.
Las reglas que impone la plataforma son simples y vale la pena diseñar teniéndolas en cuenta:
- Hasta 40 órdenes. Puedes construir una escalera muy fina o muy profunda, pero 40 es el techo.
- Los volúmenes deben sumar 100 por ciento. Tu entrada base más cada orden de seguridad juntas asignan todo tu capital de posición. Freya redistribuye automáticamente a medida que añades o editas filas para que el total se mantenga en 100.
- Las órdenes de seguridad se sitúan más profundo que tu entrada. La distancia de cada orden de seguridad debe ser al menos la distancia de tu orden de entrada, para que el grid solo pueda promediar a la baja.
Tu orden de entrada en sí es flexible: pon su distancia en 0 y es una orden de mercado que se llena de inmediato, o pon un porcentaje y se convierte en una orden límite que espera esa distancia por debajo del precio actual.
Distancia: qué tan amplio espaciar los escalones
El espaciado de distancia decide qué tipo de caída está construido para atrapar tu grid.
- Espaciado ajustado (escalones cada 1 a 2 por ciento) se llena rápido en retrocesos pequeños. Tu entrada promedio mejora rápido, pero toda la escalera puede quedar comprometida en una caída modesta del 5 al 8 por ciento, sin dejar nada en reserva si la caída continúa.
- Espaciado amplio (escalones cada 4 a 8 por ciento o más) aguanta el ruido pequeño y solo promedia a la baja en movimientos reales. Sobrevive a caídas mucho mayores antes de que el grid se agote, a costa de una peor entrada promedio cuando una caída sí se revierte.
No hay un espaciado universalmente correcto. Sigue la volatilidad del activo y tu tesis. Un mercado tranquilo y en rango premia el espaciado ajustado que cosecha oscilaciones pequeñas. Un activo volátil que puede caer un 30 por ciento en una semana exige espaciado amplio, o el grid se vacía mucho antes del suelo.
Volumen: cargar al frente o cargar al fondo
El peso del volumen decide dónde se concentra tu capital a medida que el precio cae.
| Forma del volumen | Dónde se sitúa el capital | Efecto |
|---|---|---|
| Volumen uniforme en los escalones | Repartido por igual a lo largo del grid | Equilibrado; entrada promedio simple y predecible |
| Cargado al frente (órdenes iniciales más grandes) | La mayor parte del capital cerca de la entrada | Mejores llenados en caídas superficiales, menos fuerza en lo profundo |
| Cargado al fondo (órdenes profundas más grandes) | La mayor parte del capital en los escalones del fondo | Fuerte mejora del promedio en caídas grandes, pero compromiso pesado justo cuando la operación está más bajo el agua |
El cargado al fondo es la forma DCA agresiva clásica, y es un arma de doble filo. Poner tus órdenes más grandes en los niveles más profundos mejora drásticamente tu entrada promedio si el precio toca fondo y se revierte ahí. Pero también compromete la mayor parte de tu capital en el momento en que la operación está más en tu contra, y si el precio sigue cayendo más allá de tu último escalón, esa gran posición profunda se lleva la mayor pérdida. El cargado al frente es más suave: te llenas más en las caídas superficiales comunes y mantienes menos exposición en las profundidades peligrosas.
Profundidad: hasta dónde planificar la caída
La distancia de tu orden de seguridad más profunda es la desviación máxima de tu grid, la caída total que está diseñado para soportar. Este único número es donde vive el riesgo del DCA.
Si tu escalón más profundo está al 15 por ciento y el precio cae un 20 por ciento, tu grid está totalmente comprometido y la posición simplemente entra en una pérdida creciente con todo tu capital dentro. En futuros apalancados, un grid más profundo que tu distancia de liquidación es peor que inútil: te liquidan antes de que las órdenes más profundas lleguen a llenarse. Pregúntate siempre qué pasa un paso más allá de tu último escalón, porque ese es el escenario que el grid no cubre, y consulta apalancamiento frente a profundidad del grid para ver cómo el apalancamiento estrecha ese límite.
Órdenes pre-colocadas frente a órdenes en vivo
El ajuste de órdenes pre-colocadas controla cuántos escalones de tu grid descansan en el libro de órdenes del exchange por adelantado frente a los que se disparan en vivo cuando el precio los alcanza. Las órdenes en reposo te dan certeza de llenado y pueden ganar comisiones de maker, pero ocupan espacios de órdenes del exchange. Las órdenes disparadas en vivo mantienen el libro limpio y flexible, pero dependen de que el bot reaccione en el momento. Para la mayoría de los grids, unos pocos escalones pre-colocados cerca de tu entrada, con los más profundos en vivo, es un equilibrio sensato.
Poniéndolo en práctica
- Ajusta el espaciado a la volatilidad. Ajustado para rangos tranquilos, amplio para activos que se mueven con fuerza. El espaciado equivocado vacía el grid demasiado pronto o no lo llena nunca.
- Diseña primero la profundidad. Decide la caída máxima que quieres sobrevivir, luego coloca tu escalón más profundo ahí y construye hacia adentro.
- Sé honesto sobre el cargado al fondo. Adula la entrada promedio y concentra el riesgo en el peor momento. Úsalo de forma deliberada, no por defecto.
- Mantén a la vista la operación más profunda. Haz backtesting de la estrategia y estudia las operaciones que llegaron a tus escalones más profundos, usando las analíticas de órdenes de seguridad, porque esas definen tu verdadero riesgo de cola.
- Ten en cuenta el apalancamiento. Un grid profundo y un apalancamiento alto no se mezclan. Confirma que tu grid cabe dentro de tu distancia de liquidación.
Preguntas Frecuentes
¿Freya usa escala de paso y escala de volumen para DCA?
No. El bot DCA de Freya usa un grid directo orden por orden: cada orden de seguridad tiene su propio porcentaje de distancia y porcentaje de volumen que tú estableces. Los multiplicadores de escala de paso y de escala de volumen son otra forma de describir un grid, usada por algunas otras herramientas y por la calculadora de concepto de la academia, pero no son la forma en que se configura el bot de Freya.
¿Cuántas órdenes de seguridad puedo añadir?
Hasta 40, incluida tu entrada base, y los porcentajes de volumen de todas ellas deben sumar 100 por ciento. Freya redistribuye los volúmenes automáticamente a medida que añades o quitas órdenes para que el total siempre se mantenga en 100.
¿Qué tan profundo debería ser mi grid de órdenes de seguridad?
Lo bastante profundo para sobrevivir a la caída que realistamente quieres soportar, pero no más profundo de lo que tu posición pueda permitirse, y en futuros no más profundo que tu distancia de liquidación. Empieza eligiendo tu desviación máxima, la caída que cubre tu escalón más profundo, y luego decide si el capital que compromete ese grid es una pérdida que podrías absorber si el precio cayera un paso más.
¿Debería poner órdenes más grandes arriba o abajo del grid?
Depende de tu apetito de riesgo. El cargado al frente (órdenes más grandes cerca de la entrada) se llena más en las caídas superficiales comunes y mantiene menos capital en profundidades peligrosas. El cargado al fondo (órdenes más grandes en el fondo) mejora más tu entrada promedio si el precio toca fondo y se revierte, pero compromete la mayor parte del capital justo cuando la operación está más bajo el agua y se lleva la mayor pérdida si la caída continúa.