Wenn Sie einen Bot einrichten, ist eine der ersten Entscheidungen, ob Sie Spot oder Futures handeln. Beide sind grundlegend verschieden — eine Variante nutzt Hebel, die andere nicht — und dieser Unterschied verändert Ihr Risiko vollständig. Dieser Leitfaden erklärt, wie beide auf Freya funktionieren und welche die richtige für Sie ist.
Das Wichtigste
- Spot bedeutet, mit Ihren eigenen Mitteln ohne Hebel zu handeln — Sie können nicht liquidiert werden. Futures nutzt Hebel, der sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt und ein Liquidationsrisiko mit sich bringt.
- Der Futures-Hebel ist ein Positionsmultiplikator innerhalb einer paarspezifischen Minimum-Maximum-Spanne, die Freya von Ihrer Börse ausliest.
- Spot-Bots benötigen die Berechtigung Spot & Margin Trading auf Ihrem API-Schlüssel; Futures-Bots benötigen aktivierte Futures.
- Für Futures richtet Freya den Hedge Mode ein (gleichzeitiges Halten einer Long- und einer Short-Position); der Wechsel dorthin erfordert, dass Sie zuvor bestehende One-Way-Positionen schließen.
- Einsteiger fahren in der Regel besser, wenn sie mit Spot beginnen; Futures ist für erfahrene Trader gedacht, die Hebel und Liquidation verstehen.
Der zentrale Unterschied
- Spot — Sie kaufen und halten den tatsächlichen Vermögenswert mit Ihrem eigenen Kapital, eins zu eins. Wenn Sie 100 USDT einsetzen, kontrollieren Sie 100 USDT des Vermögenswerts. Es gibt kein Leihen und keinen Hebel, sodass eine Position niemals liquidiert werden kann — der schlimmste Fall ist ein Wertverlust des Vermögenswerts.
- Futures — Sie handeln mit Hebel, einem Multiplikator auf Ihr Kapital. 100 USDT bei 5× kontrollieren eine Position von 500 USDT. Das verstärkt Ihre Gewinne und Ihre Verluste und führt die Liquidation ein: Wenn sich der Markt weit genug gegen eine gehebelte Position bewegt, schließt die Börse sie, um weiteren Verlust zu verhindern.
Spot-Handel
Spot ist die einfachere, risikoärmere Wahl. Sie handeln echte Vermögenswerte mit Ihrem eigenen Geld — kein Multiplikator, keine Liquidation. Das eignet sich gut für DCA-Strategien und für alle, die die Plattform kennenlernen. Auf Ihrem API-Schlüssel benötigt der Spot-Handel die aktivierte Berechtigung Spot & Margin Trading (siehe So verbinden Sie Ihre Börse).
Futures-Handel
Futures ermöglicht es Ihnen, mit Hebel zu handeln, um aus demselben Kapital ein größeres Engagement zu erzielen — jedoch mit proportional größerem Risiko. Einige Dinge sollten Sie verstehen, bevor Sie es nutzen:
- Der Hebel ist ein Positionsmultiplikator. Wenn Sie einen Futures-Bot einrichten, wählen Sie eine Hebelstufe. Freya liest die zulässige Spanne für dieses Paar von Ihrer Börse aus und zeigt sie an (zum Beispiel „dieses Paar unterstützt einen Hebel zwischen 1× und 20×").
- Liquidation ist real. Eine gehebelte Position, die sich weit genug gegen Sie bewegt, kann liquidiert werden — siehe Warum handelt mein Bot nicht? dafür, wie sich das zeigt, und Risikomanagement im automatisierten Handel dafür, wie Sie es steuern.
- API-Berechtigung. Futures-Bots benötigen aktivierte Futures auf Ihrem API-Schlüssel. Freya prüft dies, wenn Sie eine Verbindung herstellen.
Hedge Mode
Für Futures stellt Freya Ihr Börsenkonto auf den Hedge Mode — auch Dual Position Mode genannt — ein, der es Ihnen ermöglicht, eine Long- und eine Short-Position auf demselben Paar gleichzeitig zu halten. Freya bereitet dies automatisch vor, wenn Sie einen Futures-Schlüssel verbinden. Ein Haken: Wenn Sie bereits One-Way-Positionen offen haben, müssen Sie diese schließen, bevor der Wechsel in den Hedge Mode abgeschlossen werden kann und Ihr Bot starten kann.
Welche sollten Sie wählen?
| Spot | Futures | |
|---|---|---|
| Hebel | Keiner — Sie handeln Ihre eigenen Mittel 1:1 | Ja — ein Positionsmultiplikator innerhalb einer paarspezifischen Spanne |
| Liquidationsrisiko | Keines | Ja — eine gehebelte Position kann liquidiert werden |
| Gesamtrisiko | Geringer | Höher — in beide Richtungen verstärkt |
| API-Berechtigung | Spot & Margin Trading | Futures aktiviert |
| Positionen | Long (Sie besitzen den Vermögenswert) | Long oder Short, und der Hedge Mode erlaubt beide gleichzeitig |
| Am besten für | Einsteiger und risikoärmere Strategien | Erfahrene Trader, die Hebel wollen |
Wenn Sie neu sind, beginnen Sie mit Spot. So lernen Sie, wie sich Bots, Grids und Exits verhalten, ohne das zusätzliche Risiko von Hebel und Liquidation. Wechseln Sie zu Futures, sobald Sie sich sicher fühlen und verstehen, wie der Hebel beide Seiten eines Trades verstärkt.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Spot und Futures auf Freya?
Spot bedeutet, den tatsächlichen Vermögenswert mit Ihren eigenen Mitteln und ohne Hebel zu handeln — Sie können nicht liquidiert werden. Futures nutzt Hebel (einen Multiplikator auf Ihr Kapital) für ein größeres Engagement, was Gewinne und Verluste verstärkt und ein Liquidationsrisiko hinzufügt. Spot ist risikoärmer; Futures ist risikoreicher und fortgeschrittener.
Was ist Hebel?
Ein Multiplikator auf Ihre Position. Bei 5× Hebel kontrollieren 100 USDT eine Position von 500 USDT. Er erhöht sowohl den potenziellen Gewinn als auch den potenziellen Verlust, und er ist der Grund, warum Futures-Positionen liquidiert werden können. Jedes Paar hat seine eigene zulässige Hebelspanne, die Freya von Ihrer Börse ausliest.
Kann ich bei Spot liquidiert werden?
Nein. Spot hat keinen Hebel und kein Leihen, sodass es nichts zu liquidieren gibt — das Maximum, das passieren kann, ist ein Fallen des Vermögenswert-Preises. Die Liquidation betrifft nur gehebelte Futures-Positionen.
Welche API-Berechtigung benötige ich für Futures?
Ihr API-Schlüssel muss aktivierte Futures haben (Spot-Bots benötigen stattdessen Spot & Margin Trading). Freya prüft die Berechtigung, wenn Sie eine Verbindung herstellen; die vollständige Einrichtung wird in So verbinden Sie Ihre Börse behandelt.
Was ist der Hedge Mode?
Der Hedge Mode (Dual Position Mode) ermöglicht es Ihnen, eine Long- und eine Short-Position auf demselben Paar gleichzeitig zu halten. Freya stellt Ihr Futures-Konto automatisch auf den Hedge Mode ein, wenn Sie eine Verbindung herstellen. Wenn Sie bereits One-Way-Positionen offen haben, müssen Sie diese zuerst schließen, bevor der Wechsel abgeschlossen werden kann.
Sollte ein Einsteiger Spot oder Futures verwenden?
Spot. So lernen Sie, wie sich die Plattform und Ihre Strategien verhalten, ohne das zusätzliche Risiko von Hebel und Liquidation. Sobald Sie verstehen, wie der Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt, können Sie Futures in Betracht ziehen.