تطلب منك معظم أدوات DCA حفنة من المضاعِفات: تباعدًا أساسيًا، ومقياس خطوة يوسّع كل أمر، ومقياس حجم ينمّي كل عملية شراء. إنها طريقة مضغوطة لوصف الشبكة، لكنها تُخفي شكل سُلّمك الفعلي خلف ثلاثة أرقام مجرّدة.
تفعل Freya الأمر بطريقة مختلفة وأكثر مباشرة. فأنت تبني الشبكة أمرًا تلو الآخر. يحمل كل أمر أمان مسافته الخاصة أسفل نقطة دخولك، وحجمه الخاص كحصة من رأس مالك. لا يوجد مضاعِف مقياس خطوة أو مقياس حجم لتفكّر فيه. أنت ترى كل درجة وتضبطها بنفسك، ما يعني أنك تستطيع تشكيل السُلّم ليطابق المخاطرة التي تريدها تمامًا.
أهم النقاط
- على Freya، لكل أمر أمان نسبة مسافة ونسبة حجم صريحتان؛ ولا توجد مضاعِفات مقياس خطوة أو مقياس حجم.
- يمكنك بناء شبكة تصل إلى 40 أمرًا، ويجب أن يبلغ مجموع نسب الحجم عبرها جميعًا 100%.
- يمكن أن يكون دخولك الأول أمرًا سوقيًا (مسافة 0) أو أمرًا محدّدًا عند نسبة مئوية معيّنة أسفل السعر.
- يجب أن يقع كل أمر أمان أعمق من نقطة دخولك، فلا تخفض الشبكة المتوسط إلا نزولًا، لا صعودًا أبدًا.
- يتحكم إعداد الأوامر المُسبقة الوضع في عدد الدرجات التي تستقر في دفتر البورصة مقابل تلك التي تُطلَق حيًّا كلما هبط السعر.
- التصميم مقايضة: الشبكة الضحلة تتعافى من الانخفاضات الصغيرة بتكلفة زهيدة؛ والشبكة العميقة تصمد أمام الهبوطات الأكبر لكنها تلتزم برأس مال أكبر بكثير.
جديد كليًا على DCA؟ اقرأ أولًا دليل استراتيجية بوت DCA وكيفية إنشاء أول بوت DCA لك، ثم استخدم هذه المقالة لضبط الشبكة.
تشرح حاسبة أوامر الأمان في الأكاديمية مفهوم DCA العام باستخدام نموذج مقياس الخطوة ومقياس الحجم الشائع، وهو أسلوب مفيد لفهم تخفيض المتوسط. أما بوت Freya الفعلي فيستخدم الشبكة المباشرة لكل أمر على حدة الموصوفة هنا، لذا تعامَل مع الحاسبة على أنها تمرين على المفهوم، ومع هذه المقالة على أنها آلية عمل المنصة فعليًا.
كيف تُبنى شبكة Freya
يتكون بوت DCA على Freya من دخول أساسي وجدول من أوامر الأمان. ويحدّد كل صفٍّ رقمان:
- نسبة المسافة: إلى أي مدى يقع هذا الأمر أسفل سعر دخولك. يُنفَّذ أمر أمان عند 3 بالمئة إذا هبط السعر 3 بالمئة عن نقطة دخولك.
- نسبة الحجم: أي قدر من إجمالي رأس مال مركزك يلتزم به هذا الأمر، كحصة من 100 بالمئة.
القواعد التي تفرضها المنصة بسيطة وتستحق أن تصمّم حولها:
- حتى 40 أمرًا. يمكنك بناء سُلّم دقيق جدًا أو عميق جدًا، لكن 40 هو السقف.
- يجب أن يبلغ مجموع الأحجام 100 بالمئة. يخصّص دخولك الأساسي مع كل أمر أمان مجتمعين كامل رأس مال مركزك. وتعيد Freya التوزيع تلقائيًا كلما أضفت صفًّا أو عدّلته لكي يبقى المجموع 100.
- تقع أوامر الأمان أعمق من نقطة دخولك. يجب أن تكون مسافة كل أمر أمان أكبر من مسافة أمر دخولك على الأقل، فلا تستطيع الشبكة تخفيض المتوسط إلا نزولًا.
أما أمر الدخول نفسه فمرن: اضبط مسافته على 0 فيصبح أمرًا سوقيًا يُنفَّذ فورًا، أو اضبط نسبة مئوية فيصبح أمرًا محدّدًا ينتظر على ذلك البُعد أسفل السعر الحالي.
المسافة: ما مقدار تباعد الدرجات
يحدّد تباعد المسافة نوع الانخفاض الذي بُنيت شبكتك لالتقاطه.
- التباعد الضيق (درجات كل 1 إلى 2 بالمئة) يُنفَّذ بسرعة عند التراجعات الصغيرة. يتحسّن متوسط دخولك سريعًا، لكن السُلّم بأكمله قد يُلتزَم به عند هبوط متواضع بنسبة 5 إلى 8 بالمئة، فلا يبقى لديك احتياطي إن استمر الانخفاض.
- التباعد الواسع (درجات كل 4 إلى 8 بالمئة أو أكثر) يمتنع عن التنفيذ خلال الضجيج الصغير ولا يخفض المتوسط إلا عند التحركات الحقيقية. يصمد أمام هبوطات أكبر بكثير قبل أن تُستنفد الشبكة، على حساب متوسط دخول أسوأ حين ينعكس الانخفاض.
لا يوجد تباعد صحيح على نحو مطلق. فهو يتبع تقلّب الأصل وأطروحتك. يكافئ السوق الهادئ المحصور ضمن نطاق التباعدَ الضيق الذي يحصد التذبذبات الصغيرة. أما الأصل المتقلّب الذي يمكن أن يهبط 30 بالمئة في أسبوع فيتطلب تباعدًا واسعًا، وإلا أفرغت الشبكة نفسها قبل القاع بمسافة طويلة.
الحجم: تحميل مقدّم أم مؤخّر
يحدّد ترجيح الحجم أين يتركّز رأس مالك كلما هبط السعر.
| شكل الحجم | أين يقع رأس المال | الأثر |
|---|---|---|
| حجم متساوٍ عبر الدرجات | موزّع بالتساوي نزولًا في الشبكة | متوازن؛ متوسط دخول بسيط وقابل للتنبؤ |
| تحميل مقدّم (أوامر أكبر مبكرًا) | معظم رأس المال قرب نقطة الدخول | تنفيذ أفضل عند الانخفاضات الضحلة، وقوة أقل في العمق |
| تحميل مؤخّر (أوامر أكبر في العمق) | معظم رأس المال في الدرجات السفلية | تحسّن قوي في المتوسط عند الهبوطات الكبيرة، لكن التزام ثقيل تحديدًا حين تكون الصفقة في أعمق خسارة |
التحميل المؤخّر هو الشكل العدواني الكلاسيكي لـ DCA، وهو سلاح ذو حدّين. فوضع أكبر أوامرك عند أعمق المستويات يحسّن متوسط دخولك تحسّنًا هائلًا إذا وصل السعر إلى القاع وانعكس هناك. لكنه أيضًا يلتزم بأكبر قدر من رأس مالك في اللحظة التي تكون فيها الصفقة أبعد ما تكون ضدك، وإن واصل السعر الهبوط متجاوزًا آخر درجة لك، فإن ذلك المركز الكبير العميق يتكبّد أكبر خسارة. أما التحميل المقدّم فأكثر لطفًا: تنفّذ المزيد عند الانخفاضات الضحلة الشائعة وتُبقي انكشافًا أقل عند الأعماق الخطرة.
العمق: إلى أي مدى نزولًا تخطّط
مسافة أعمق أمر أمان لديك هي أقصى انحراف لشبكتك، أي إجمالي الهبوط الذي صُمّمت لتحمّله. هذا الرقم الواحد هو حيث تكمن مخاطرة DCA.
إن كانت أعمق درجة لديك عند 15 بالمئة وهبط السعر 20 بالمئة، فإن شبكتك ملتزَم بها بالكامل ويسير المركز ببساطة نحو خسارة متنامية وكل رأس مالك فيه. وعلى العقود الآجلة بالرافعة، تكون الشبكة الأعمق من مسافة التصفية أسوأ من عديمة النفع: إذ تُصفّى قبل أن تُنفَّذ أعمق الأوامر أصلًا. اسأل دائمًا عمّا يحدث خطوة واحدة بعد آخر درجة لك، لأن ذلك هو السيناريو الذي لا تغطّيه الشبكة، وراجع الرافعة مقابل عمق الشبكة لمعرفة كيف تضيّق الرافعة ذلك الحد.
الأوامر المُسبقة الوضع مقابل الأوامر الحيّة
يتحكم إعداد الأوامر المُسبقة الوضع في عدد درجات شبكتك التي تستقر في دفتر أوامر البورصة مسبقًا مقابل تلك التي تُطلَق حيًّا كلما بلغها السعر. تمنحك الأوامر المستقرة يقين التنفيذ ويمكنها كسب رسوم صانع السوق، لكنها تشغل خانات أوامر في البورصة. أما الأوامر المُطلَقة حيًّا فتُبقي الدفتر نظيفًا ومرنًا لكنها تعتمد على تفاعل البوت في اللحظة. بالنسبة لمعظم الشبكات، يكون عددٌ قليل من الدرجات المُسبقة الوضع قرب نقطة دخولك، مع إبقاء الأعمق منها حيّة، توازنًا منطقيًا.
وضعه موضع التنفيذ
- طابِق التباعد مع التقلّب. ضيّقًا للنطاقات الهادئة، وواسعًا للأصول التي تتحرك بقوة. التباعد الخاطئ يُفرغ الشبكة مبكرًا جدًا أو لا يملؤها أبدًا.
- صمّم العمق أولًا. قرّر أقصى هبوط تريد الصمود أمامه، ثم ضع أعمق درجة لديك هناك وابنِ نحو الداخل.
- كن صادقًا بشأن التحميل المؤخّر. إنه يجمّل متوسط الدخول ويركّز المخاطرة في أسوأ لحظة. استخدمه عن قصد، لا افتراضيًا.
- أبقِ أعمق صفقة نصب عينيك. اختبر الاستراتيجية رجعيًا وادرس الصفقات التي بلغت أعمق درجاتك، باستخدام تحليلات أوامر الأمان، لأنها تحدّد مخاطرة الذيل الحقيقية لديك.
- انتبه للرافعة. الشبكة العميقة والرافعة العالية لا يمتزجان. تأكد من أن شبكتك تتّسع داخل مسافة تصفيتك.
الأسئلة الشائعة
هل تستخدم Freya مقياس الخطوة ومقياس الحجم لـ DCA؟
لا. يستخدم بوت DCA من Freya شبكة مباشرة لكل أمر على حدة: لكل أمر أمان نسبة مسافة ونسبة حجم خاصتان به تضبطهما بنفسك. مضاعِفات مقياس الخطوة ومقياس الحجم طريقة مختلفة لوصف الشبكة، تستخدمها بعض الأدوات الأخرى وحاسبة المفهوم في الأكاديمية، لكنها ليست الطريقة التي يُضبط بها بوت Freya.
كم أمر أمان يمكنني إضافته؟
حتى 40، بما في ذلك دخولك الأساسي، ويجب أن يبلغ مجموع نسب الحجم عبرها جميعًا 100 بالمئة. وتعيد Freya توزيع الأحجام تلقائيًا كلما أضفت أوامر أو أزلتها لكي يبقى المجموع دائمًا 100.
ما مدى العمق الذي ينبغي أن تبلغه شبكة أوامر الأمان لديّ؟
عميقة بما يكفي للصمود أمام الهبوط الذي تريد تحمّله واقعيًا، لكن ليست أعمق مما يحتمله مركزك، وعلى العقود الآجلة ليست أعمق من مسافة تصفيتك. ابدأ باختيار أقصى انحراف لديك، أي الهبوط الذي تغطّيه أعمق درجة لك، ثم قرّر ما إذا كان رأس المال الذي تلتزم به تلك الشبكة خسارة يمكنك استيعابها لو هبط السعر خطوة واحدة أبعد.
هل ينبغي أن أضع الأوامر الأكبر في أعلى الشبكة أم في أسفلها؟
يعتمد ذلك على قابليتك للمخاطرة. التحميل المقدّم (أوامر أكبر قرب نقطة الدخول) ينفّذ المزيد عند الانخفاضات الضحلة الشائعة ويُبقي رأس مال أقل عند الأعماق الخطرة. أما التحميل المؤخّر (أوامر أكبر في الأسفل) فيحسّن متوسط دخولك أكثر إذا وصل السعر إلى القاع وانعكس، لكنه يلتزم بأكبر قدر من رأس المال تحديدًا حين تكون الصفقة في أعمق خسارة ويتكبّد أكبر خسارة إن استمر الهبوط.