Backtest Sonuçlarını Yorumlama: Her Metrik İçin Kantitatif Rehber
Bir backtest raporu yoğun bir sayılar tablosudur. Toplam getiri, Sharpe oranı, maksimum düşüş, kâr faktörü, kazanma oranı — her metrik stratejiniz hakkında farklı bir soruyu yanıtlar. Bunları yanlış okursanız, kâğıt üzerinde harika görünen ancak canlı piyasalarda sermayenizi eritecek bir strateji dağıtırsınız. Doğru okursanız, kırılgan konfigürasyonları size tek kuruşa mal olmadan önce eleyebilirsiniz.
Bu rehber formülleri, referans değerleri ve — en önemlisi — gerçekten güçlü bir backtesti zekice aşırı uydurulanından ayırt etmeniz için gerekli değerlendirme çerçevesini sunar.
Key Takeaways
- Sharpe Oranı, toplam risk birimi başına getiriyi ölçer; 1.0 üzeri iyi, 2.0 üzeri mükemmel, 4.0 üzeri şüphelidir.
- Maksimum Düşüş, en kötü tepe-dip kaybını ortaya koyar — psikolojik ve finansal acı tavanını tanımlar.
- Kazanma oranı tek başına risk-ödül bağlamı olmadan anlamsızdır: 1:3 RR ile %40 kazanma oranı, 1:0.5 ile %70'ten daha kârlıdır.
- Aşırı uydurma, yalnızca belirli bir veri setinde çalışan backtest sonuçları üretir — görülmemiş verilerle test ederek tespit edin.
- Öz sermaye eğrisi şekli, strateji sağlamlığı hakkında herhangi bir tek metrikten daha fazlasını ortaya koyar.
- Kırmızı bayraklar arasında Sharpe >4, kazanma oranı >%98 ve sıfır kayıp işlem bulunur — bunlar neredeyse her zaman hatalı bir backtesti gösterir.
Henüz bir backtest çalıştırmadıysanız, bu makaleyi okumadan önce adım adım backtest rehberimizle başlayın.
Bu rehberdeki dolar tutarları ve yüzdeler çalışılmış örneklerdir, öneri değildir. Kripto ticareti para kaybettirebilir — her botu kaybetmeyi göze alabileceğiniz fonlarla boyutlandırın ve canlıya geçmeden önce Risk Bildirimi metninin tamamını okuyun.
Temel Performans Metrikleri ve Formülleri
Toplam Getiri ve CAGR
Toplam Getiri en basit metriktir: portföyünüz tüm backtest dönemi boyunca ne kadar kazandı veya kaybetti.
Toplam Getiri = (Bitiş Değeri - Başlangıç Değeri) / Başlangıç Değeri × 100
10.000$ ile başlayıp 11.850$ ile bitirdiyseniz, toplam getiriniz %18,5'tir.
Toplam getirinin sorunu zamanı göz ardı etmesidir. 3 ay içinde %18,5 getiri olağanüstüdür. Aynı %18,5, 3 yıl boyunca ise sıradan sayılır. CAGR (Bileşik Yıllık Büyüme Oranı) getirileri yıllık bazda normalleştirerek bunu düzeltir:
CAGR = (Bitiş Değeri / Başlangıç Değeri)^(365 / gün) - 1
Örnek: 10.000$ → 11.850$, 180 gün:
CAGR = (11850 / 10000)^(365/180) - 1 = 1,185^2,028 - 1 = 0,4036 = %40,36
Aynı 10.000$ → 11.850$, 730 gün (2 yıl):
CAGR = (11850 / 10000)^(365/730) - 1 = 1,185^0,5 - 1 = 0,0887 = %8,87
Stratejileri her zaman CAGR kullanarak karşılaştırın, toplam getiri ile değil. 6 ayda %25 getiren bir strateji (CAGR ≈ %56), 14 ayda %30 getirenden (CAGR ≈ %25) çok daha üstündür — toplam getiri daha düşük olsa bile.
Sharpe Oranı
Sharpe Oranı, riske göre düzeltilmiş performansın altın standardıdır. Şu soruyu yanıtlar: "Katlandığım her volatilite birimi başına ne kadar getiri elde ettim?"
Sharpe Oranı = (Rp - Rf) / σp
Burada:
- Rp = yıllıklandırılmış portföy getirisi
- Rf = risksiz oran (USD için tipik olarak %4-5, yalnızca kripto karşılaştırmasında %0)
- σp = portföy getirilerinin yıllıklandırılmış standart sapması
Hesaplama örneği: Botunuz %42 yıllık getiri sağlıyor, standart sapma %18. Risksiz oran %5.
Sharpe = (0,42 - 0,05) / 0,18 = 0,37 / 0,18 = 2,06
| Sharpe Oranı | Yorum | Aksiyon |
|---|---|---|
| < 0,5 | Zayıf riske göre getiri | Stratejiyi yeniden tasarlayın |
| 0,5 – 1,0 | Kabul edilebilir | Kullanılabilir ama iyileştirmeler arayın |
| 1,0 – 2,0 | İyi | Canlı dağıtım için güçlü aday |
| 2,0 – 3,0 | Mükemmel | Güvenle dağıtın, rejim değişikliğini izleyin |
| > 4,0 | Şüpheli | Neredeyse kesinlikle aşırı uyduruludur — araştırın |
Kripto backtestinde 4,0 üzerinde Sharpe oranı bir onur madalyası değil, kırmızı bayraktır. Kripto piyasaları doğası gereği volatildir — hedge fonu seviyesinde riske göre düzeltilmiş getiri elde etmek, aşırı uydurma veya ileriye bakma sapması olmadan olanaksızdır. Backtestiniz Sharpe > 4 gösteriyorsa, ilk tepkiniz kutlama değil şüphe olmalıdır.
Sortino Oranı
Sharpe Oranı tüm volatiliteyi eşit şekilde cezalandırır — ancak yukarı yönlü volatilite iyidir. Stratejiniz bir günde %5 yükselirse, Sharpe bunu %5 düşüşle aynı şekilde ele alır. Sortino Oranı yalnızca aşağı yönlü sapmayı cezalandırarak bunu düzeltir:
Sortino Oranı = (Rp - Rf) / σd
Burada σd yalnızca negatif getirilerin standart sapmasıdır.
Neden önemli: Büyük yukarı hareketleri yakalayan ancak kayıpları sınırlayan bir strateji, Sharpe Oranından önemli ölçüde daha yüksek bir Sortino Oranına sahip olacaktır. Bu, volatilitenin "iyi tür" olduğunu gösterir.
Örnek: Aynı bot, %42 yıllık getiri ve %5 risksiz oran, ancak aşağı yönlü sapma yalnızca %11:
Sortino = (0,42 - 0,05) / 0,11 = 3,36
Bunu 2,06'lık Sharpe ile karşılaştırın. Aradaki büyük fark, stratejinin volatilitesinin çoğunlukla yukarı yönlü hareketlerden geldiğini gösterir — istenen bir özellik.
Maksimum Düşüş
Maksimum düşüş (MDD), portföy değerindeki en büyük tepeden dibe düşüşü ölçer. Ticaretteki en kişisel soruyu yanıtlar: "Katlanacağım en kötü acı ne olurdu?"
MDD = (Dip Değeri - Tepe Değeri) / Tepe Değeri × 100
Örnek: Portföyünüz 10.000$'dan 13.200$'a (tepe) çıkıyor, ardından toparlanmadan önce 10.890$'a düşüyor:
MDD = (10890 - 13200) / 13200 × 100 = -%17,5
İki kritik alt metrik:
- Düşüş Süresi: Tepeden dibe kaç gün. 4 gün süren -%15 düşüş, 2 ay süren -%15'ten psikolojik olarak daha kolaydır.
- Toparlanma Süresi: Dipten önceki tepeye geri dönüş kaç gün sürer. Hızlı toparlanma = dirençli strateji.
| Maksimum Düşüş | Risk Seviyesi | Uygun Profil |
|---|---|---|
| < %5 | Muhafazakâr | Riskten kaçınan yatırımcılar, büyük sermaye |
| %5 – %15 | Orta | Çoğu bot yatırımcısı |
| %15 – %25 | Agresif | İnancı olan deneyimli yatırımcılar |
| > %25 | Yüksek risk | Yalnızca küçük tahsis ve yüksek beklenen getiri ile |
Yararlı bir kural: maksimum düşüşün duygusal olarak kaldırabileceğinizin 1,5× katını aştığı bir strateji asla dağıtmayın. Backtestiniz -%15 MDD gösteriyorsa, canlı ticarette -%22,5'e hazırlanın. Canlı düşüşler, kayma, gecikme ve tarihsel verilerde bulunmayan piyasa koşulları nedeniyle neredeyse her zaman backtest edilenlerden fazla olur.
Kâr Faktörü
Kâr faktörü acımasızca basit ve hemen uygulanabilirdir:
Kâr Faktörü = Brüt Kâr / Brüt Zarar
Örnek: Botunuz kazanan işlemlerde 4.200$ kazandı ve kaybeden işlemlerde 2.100$ kaybetti:
Kâr Faktörü = 4200 / 2100 = 2,0
| Kâr Faktörü | Yorum |
|---|---|
| < 1,0 | Kaybeden strateji — brüt kayıplar brüt kârları aşıyor |
| 1,0 – 1,5 | Marjinal — ücretler ve kayma sonrasında zar zor kârlı |
| 1,5 – 2,0 | İyi — sağlam avantaj |
| 2,0 – 3,0 | Mükemmel — güçlü tutarlı avantaj |
| > 3,0 | Dikkatle doğrulayın — aşırı uyduruludur veya çok az işlem olabilir |
Kazanma Oranı ve Beklenti
Kazanma Oranı, kârla kapatılan işlemlerin yüzdesidir:
Kazanma Oranı = Kazanan İşlemler / Toplam İşlemler × 100
Kazanma oranı tek başına tehlikelidir. %90 kazanma oranı inanılmaz görünür — ancak ortalama kazancınız 10$ ve ortalama kaybınız 200$ ise para kaybediyorsunuzdur. İşte burada beklenti devreye girer:
Beklenti = (Kazanma Oranı × Ortalama Kazanç) - (Kayıp Oranı × Ortalama Kayıp)
Örnek: Kazanma oranı %62, ortalama kazanç 85$, ortalama kayıp 120$:
Beklenti = (0,62 × 85$) - (0,38 × 120$) = 52,70$ - 45,60$ = işlem başına 7,10$
Her işlemin pozitif beklentisi 7,10$'dır. 100 işlemde yaklaşık ~710$ kazanmayı beklersiniz.
Kazanma Oranı vs. Risk-Ödül: Başabaş Tablosu
Bu, ticaretteki en önemli kavramlardan biridir. Kazanma oranı ve risk-ödül oranı (RR) ters orantılıdır: kazananlarınız kaybedenlerinize göre yeterince büyükse, düşük kazanma oranıyla kârlı olabilirsiniz.
Herhangi bir risk-ödül oranı için başabaş kazanma oranı:
Başabaş Kazanma Oranı = 1 / (1 + Risk-Ödül Oranı)
| Risk-Ödül Oranı | Başabaş Kazanma Oranı | Örnek: 100$ Risk |
|---|---|---|
| 1:0,5 | %66,7 | 50$ kazanma, 100$ kaybetme — 3'te 2 kazanmanız gerekir |
| 1:1,0 | %50,0 | 100$ kazanma, 100$ kaybetme — yarısını kazanmanız gerekir |
| 1:1,5 | %40,0 | 150$ kazanma, 100$ kaybetme — 5'te 2 kazanma |
| 1:2,0 | %33,3 | 200$ kazanma, 100$ kaybetme — 3'te 1 kazanma |
| 1:3,0 | %25,0 | 300$ kazanma, 100$ kaybetme — 4'te 1 kazanma |
| 1:5,0 | %16,7 | 500$ kazanma, 100$ kaybetme — 6'da 1 kazanma |
Pratik örnek: %40 kazanma oranı ve 1:3 risk-ödül ile bir DCA botu:
- 100 işlemden: 40 kazanç × 300$ = 12.000$ kâr
- 60 kayıp × 100$ = 6.000$ kayıp
- Net kâr = 6.000$ (kâr faktörü = 2,0)
Bunu %70 kazanma oranı ve 1:0,5 risk-ödül ile karşılaştırın:
- 70 kazanç × 50$ = 3.500$ kâr
- 30 kayıp × 100$ = 3.000$ kayıp
- Net kâr = 500$ (kâr faktörü = 1,17)
%40 kazanma oranı stratejisi 12 kat daha fazla net kâr üretir. Kazanma oranı gösteriştir; beklenti sağduyudur.
Bir backtesti değerlendirirken, herhangi bir dağıtım kararı vermeden önce her zaman beklentiyi hesaplayın. Negatif beklentili yüksek kazanma oranı, hesabınızı yavaşça eritir — ve sık kazançların psikolojik konforu, gerçek hasar olana kadar kapatmanızı engeller.
Öz Sermaye Eğrisi Analizi
Öz sermaye eğrisi, portföy değerinizi zaman içinde çizer. Herhangi bir backtest raporundaki en bilgi yoğun görseldir.
Düzgün Merdiven (İdeal)
Sağlıklı bir öz sermaye eğrisi tutarlı, merdiven basamağı şeklinde artar. Her basamak tamamlanmış bir işlemi temsil eder. Basamaklar aşağı gitmekten çok yukarı gider ve aralarındaki düşüşler sığ ve kısadır.
Size ne anlatır: Strateji, farklı piyasa koşullarında tutarlı, tekrarlanabilir avantaj üretir. Bu, gerçek sermayeyle güvenebileceğiniz bir stratejinin eğrisidir.
Testere Dişi (Endişe Verici)
Keskin yukarı hareketler ve eşit derecede keskin aşağı hareketler, zikzak deseni oluşturur. Genel yörünge yukarı olabilir ama yolculuk şiddetlidir.
Size ne anlatır: Getirilerde yüksek varyans. Maksimum düşüş muhtemelen büyüktür, Sharpe oranı muhtemelen 1,0'ın altındadır ve canlı ticaret duygusal sınırlarınızı test edecektir.
Hokey Sopası (Tehlikeli)
Dönemin çoğunda düz veya hafif negatif, ardından kârın çoğunu birkaç işlemde üreten ani bir artış.
Size ne anlatır: Strateji belirli bir piyasa olayına bağımlıdır. O birkaç işlemi çıkarın, strateji kârsızdır. Bu sistematik bir avantaj değil — backtest pencerenizle tesadüfen örtüşen şanstır.
Uçurum Düşüşü (Ölümcül)
İstikrarlı tırmanış ardından çoğu kazancı silen ani, yıkıcı bir düşüş.
Size ne anlatır: Stratejinin aşağı yönlü koruması yok. Genellikle eksik stop loss, aşırı kaldıraç veya bir kuyruk olayı her şeyi silene kadar küçük primler toplayan volatilite satış stratejisinden kaynaklanır.
| Eğri Şekli | Sharpe Tahmini | Tipik Neden | Canlı İşlem Riski |
|---|---|---|---|
| Düzgün merdiven | 1,5 – 2,5 | Tutarlı avantaj, uygun risk yönetimi | Düşük — strateji sağlam |
| Testere dişi | 0,3 – 0,8 | Yüksek volatilite, tutarsız girişler | Orta — düşüşler panik çıkışlara neden olur |
| Hokey sopası | Çok değişken | Birkaç işlemde yoğunlaşmış kazançlar | Yüksek — tekrarlanamaz performans |
| Uçurum düşüşü | Negatif veya 0'a yakın | Stop loss yok, aşırı kaldıraç | Kritik — hesap silme potansiyeli |
Aşırı Uydurmanın Tespiti
Aşırı uydurma, backtest edilmiş stratejilerin sessiz katilidir. Eğriye uydurulmuş bir strateji backtestlerde olağanüstü görünür ancak gerçek bir piyasa kalıbını yakalamak yerine tarihsel gürültüyü ezberlediği için canlı piyasalarda başarısız olur.
Aşırı Uydurma İşaretleri
-
Bir çiftte çalışır, benzer çiftlerde başarısız olur. BTC/USDT stratejiniz %35 döndürüyor ama aynı ayarlarla ETH/USDT -%5 döndürüyorsa, strateji muhtemelen BTC'nin spesifik fiyat geçmişine uydurulmuştur.
-
Yalnızca bir zaman diliminde çalışır. Son 6 ayda %28, önceki 6 ayda -%3 üreten bir strateji, belirli bir rejimi ezberlemiştir.
-
Çok fazla optimize edilmiş parametre. Her ek parametre, optimizatöre gürültüye uydurmak için daha fazla serbestlik derecesi verir. 8+ parametrenin hepsi ayrı ayrı optimize edildiyse, aşırı uydurma neredeyse garantidir.
-
Gerçekçi olmayan metrikler. 50+ işlemde Sharpe > 4, kazanma oranı > %98, sıfır kayıp işlem veya kâr faktörü > 5 — hepsi veriye uydurulmuş bir stratejiye işaret eder.
-
Küçük ayar değişikliklerinde performans çöker. Sağlam stratejiler, parametreleri hafifçe ayarladığınızda kademeli performans değişiklikleri gösterir. Aşırı uydurulanlar RSI'ı 27'den 28'e veya TP'yi %1,87'den %1,90'a çevirdiğinizde çöker.
Örnek İçi vs. Örnek Dışı Test
Aşırı uydurmanın tespiti için standart yöntem:
-
Verinizi bölün. Toplam mevcut geçmişinizi (örn. 12 ay) alın ve bölün: ilk 8 ay = örnek içi (eğitim), son 4 ay = örnek dışı (doğrulama).
-
Yalnızca örnek içi üzerinde optimize edin. En iyi parametreleri yalnızca ilk 8 ayı kullanarak bulun.
-
Değişiklik yapmadan örnek dışı üzerinde test edin. Aynı parametreleri son 4 aya uygulayın. Hiçbir şeyi ayarlamayın.
-
Sonuçları karşılaştırın. Örnek dışı performans, örnek içi performansın %30-40'ı dahilindeyse, strateji muhtemelen gerçek bir avantaja sahiptir. Negatif veya dramatik olarak daha kötüyse, strateji aşırı uyduruludur.
Asla örnek dışı verileriniz üzerinde optimize etmeyin. Örnek dışı sonuçlara bakıp parametreleri buna göre ayarladığınızda, testi kirletmiş olursunuz. O veri artık kullanılmıştır — taze, görülmemiş bir veri setine ihtiyacınız var. Bu, strateji geliştirmede en sık ihlal edilen kuraldır.
Backtest Sonuçlarındaki Kırmızı Bayraklar
Bir backtest raporundaki belirli kalıplar anında şüphecilik tetiklemelidir:
| Kırmızı Bayrak | Neden Şüpheli | Ne Araştırılmalı |
|---|---|---|
| Sharpe Oranı > 4,0 | En iyi hedge fonlarını aşar. Kripto için gerçekçi değil. | İleriye bakma sapması veya aşırı uydurma kontrolü |
| Kazanma Oranı > %98 | Neredeyse sıfır kayıp = muhtemelen kaybeden işlemleri kapatmıyor | Stop loss eksik mi veya gerçekçi olmayan geniş mi kontrol edin |
| Sıfır kayıp işlem | Önemli bir örneklem boyutunda gerçek piyasalarda imkansız | Bot kaybedenleri süresiz tutuyor mu kontrol edin (gerçekleşmemiş kayıplar) |
| Kâr Faktörü > 5,0 | 50+ işlemde bu istatistiksel olarak olası değil | Optimizasyonu azaltın ve örnek dışı test edin |
| Maksimum Düşüş < %1 | Stratejinin hiç zorlukla karşılaşmadığını gösterir | Backtest döneminin önemli düşüşler içerip içermediğini kontrol edin |
Gerçek Örnek: Strateji A vs. Strateji B
BTC/USDT üzerinde 6 aylık (Ocak–Haziran) iki backtest sonucunu 10.000$ başlangıç sermayesiyle karşılaştıralım.
Strateji A: "Yüksek Kazanma Oranı"
| Metrik | Değer |
|---|---|
| Toplam Getiri | %8,2 (820$) |
| Kazanma Oranı | %95,3 (82/86 işlem) |
| Ortalama Kazanç | 18,40$ (%0,184) |
| Ortalama Kayıp | 142,00$ (%1,42) |
| Maksimum Düşüş | -%6,8 |
| Sharpe Oranı | 0,72 |
| Kâr Faktörü | 1,38 |
| Ort. İşlem Süresi | 3,2 saat |
| Beklenti | 18,40$ × 0,953 - 142$ × 0,047 = 10,86$ |
Strateji B: "Trend Avcısı"
| Metrik | Değer |
|---|---|
| Toplam Getiri | %22,7 (2.270$) |
| Kazanma Oranı | %55,4 (36/65 işlem) |
| Ortalama Kazanç | 112,00$ (%1,12) |
| Ortalama Kayıp | 48,50$ (%0,485) |
| Maksimum Düşüş | -%11,3 |
| Sharpe Oranı | 1,64 |
| Kâr Faktörü | 2,48 |
| Ort. İşlem Süresi | 18,6 saat |
| Beklenti | 112$ × 0,554 - 48,50$ × 0,446 = 40,42$ |
Analiz
Strateji A baştan çıkarıcı %95 kazanma oranına sahip, ancak bunu küçük kârlar alıp kaybedenleri tutarak başarıyor. Her kazanç ortalama 18,40$ iken her kayıp ortalama 142$ — yaklaşık 1:0,13 risk-ödül oranı. 4 kötü işlem, 31 kazanan işlemi silebilir. 1,38 kâr faktörü, canlı ticarette kayma ve ücretler için neredeyse hiç marj bırakmaz.
Strateji B zamanın yalnızca %55'inde kazanır, ancak kazananlar kaybedenlerden 2,3 kat daha büyüktür. İşlem başına beklenti (40,42$), Strateji A'dan (10,86$) neredeyse 4 kat daha yüksektir. 1,64 Sharpe ve 2,48 kâr faktörü güçlü riske göre düzeltilmiş getiri gösterir.
Düşük kazanma oranına rağmen Strateji B nesnel olarak üstündür. Aynı dönemde Strateji A'nın Sharpe oranının iki katından fazlasıyla 2,77 kat daha fazla kâr elde etti. Stratejiler arasında seçim yaparken kazanma oranına değil — beklenti, kâr faktörü ve Sharpe oranına odaklanın.
Değerlendirme Çerçevesi
Bir backtest raporu aldığınızda, metrikleri şu sırayla değerlendirin:
- Beklenti — Pozitif mi? İşlem başına ne kadar?
- Kâr Faktörü — 1,5'in üzerinde mi? 2,0'ın üzerinde mi?
- Maksimum Düşüş — Bu sayının 1,5 katını psikolojik ve finansal olarak kaldırabilir misiniz?
- Sharpe Oranı — 1,0'ın üzerinde mi? 3,0'ın üzerindeyse aşırı uydurma araştırın.
- Öz Sermaye Eğrisi — Düzgün bir merdiven mi yoksa düzensiz bir karmaşa mı?
- Örnek Dışı Performans — Strateji görülmemiş verilerde dayanıyor mu?
- Kazanma Oranı — Yalnızca ortalama kazanç vs. ortalama kayıp bağlamında anlamlı.
Yedi kontrolün hepsini geçen stratejiler nadirdir — ve dağıtmaya değerdir. Strateji optimizasyonu hakkında rehberlik için bot optimizasyon kılavuzumuza bakın.
Sıkça Sorulan Sorular
Kripto işlem botu için iyi bir Sharpe oranı nedir?
Kripto stratejileri için 1,0 ile 2,0 arasındaki Sharpe oranı iyi kabul edilir. Kripto piyasaları geleneksel hisse senetlerinden daha volatildir, bu nedenle 2,0'ın üzerinde tutarlı bir Sharpe elde etmek gerçekten zordur. 3,0'ın üzerindeki değerler aşırı uydurma açısından incelenmelidir.
Stratejim iyi bir Sharpe'a ama kötü bir kâr faktörüne sahipse ne anlama gelir?
Bu, bir strateji birçok küçük kârlı işlem yaptığında (düşük volatiliteyle tutarlı getiriler → yüksek Sharpe) ancak birkaç kaybeden işlem bireysel kazançlara göre büyük olduğunda (brüt kâr / brüt zarar oranını düşürür → düşük kâr faktörü) olabilir. Stratejinin kalın kuyruk riski olduğunu gösterir. Stop loss'ları sıkılaştırmak genellikle daha düşük kazanma oranı pahasına kâr faktörünü düzeltir.
İstatistiksel olarak güvenilir metrikler için kaç işleme ihtiyacım var?
En az 30 işlem temel istatistiksel güvenilirlik sağlar. Sharpe oranı ve kâr faktörünün rastgele gürültüden anlamlı şekilde farklı olması için 50+ işlem tercih edilir. Kazanma oranının gerçek değerin ±%5'i dahilinde sabitlenmesi için genellikle 100+ işleme ihtiyacınız var.
Aynı toplam getiriye sahip iki strateji kalite açısından çok farklı olabilir mi?
Kesinlikle. Strateji X, 0,6 Sharpe, -%25 maksimum düşüş ve uçurum düşüşü eğrisiyle %20 getiri sağlayabilir. Strateji Y, 1,8 Sharpe, -%8 maksimum düşüş ve düzgün merdiven eğrisiyle %20 getiri sağlayabilir. Aynı hedef, radikal olarak farklı yolculuklar. Toplam getiri, farklı risk profillerine sahip stratejileri karşılaştırmak için en az yararlı metriktir.